从国内沪深300期指推出以来的情况看，在相当一部分时段中，期现价差较大，套利空间还是较为可观的。在套利的实际操作中，基金日成交和分时成交的大小决定了在建仓和平仓时能交易的量和交易的速度，从工银瑞信央企ETF上市以来的日成交情况表明，近期，阶段性出现成交放大并体现集簇的情形。考虑到和期货合约价值的配比，可以考虑在建仓时不必买入全部所需赎回份额，等平仓时再买凑齐篮子的策略，减小冲击成本。

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