商报记者 姚晓丹
本周将有4只新基金加入发行大军,届时同时发售的基金将多达13只,包括股基、债基、货基及QDII等。
新基市场品类齐全
昨日嘉实价值优势、汇丰晋信低碳先锋同时首发,今天国投瑞银全球新兴市场基金发行,明天中邮核心主题基金也将加入发行大军。据统计,目前在售的13只基金中,既有鹏华信用增利债基、东吴货基,还有3只QDII基金,之前走俏的指基本周仅有2只发行。
目前新基金同台打擂可谓各有新招,以2010年发行的首款债基“鹏华信用增利”为例,与普通债基相比,该基金最大的特色在于其债券投资品种中信用债的比例将达到80%。此外,为能够分享中国经济高速发展的成果,该基金将用不高于总资产20%的资金投资二级股票市场,提高基金未来的收益预期。
富国基金则是在通胀压力渐显之时,迎合市场需求,开发了国内首只通胀主题基金——富国通胀通缩主题轮动,将于本周五结束募集。设计原理就是根据“通胀/通缩周期”,调整资产配置。
当宏观经济处于繁荣、复苏期,或者预期出现通货膨胀时,加大权益类资产,减少固定收益类资产;反之,则减少权益类资产配置。这一产品还根据经济周期挖掘行业轮动规律,寻找投资机会。
国投瑞银则推出首只以LOF形式存在的QDII——国投瑞银新兴市场基金,其目标是全球新兴市场,这是首只专注于20多个新兴市场投资的基金,配置区域足够分散,且与A股市场相关性较低,应该比首批QDII更有吸引力,投资人可在场内、场外两个市场认购。而中邮核心主题基金则采取“限期发行”策略,募集期仅11天。
投资者出手有分寸
多家银行对商报记者表示,对于创新产品,投资者已不再人云亦云,大都抱有较明确目的,显然是深思熟虑之后的行为。
据沪上农行某支行理财经理介绍,近期市场持续下探,但反而发现有一些投资者直接到柜台购买新股基。其投资想法是认为目前是低点,新基成立后将遇到良好的建仓机会,自己也愿意承担风险。
同时,由于近期债基、货基上柜,也有一些投资者购买这类品种。常规来讲,理财师都会建议客户注意资产配置,如将股基、货基搭配着买降低风险。但这些客户认为,目前还没跌到市场底部,货基随时可赎回,手续费也不高,等行情来了,赎回货基再买股基也来得及。
据统计,今年以来共有33只新基金募集成立,募资总额621.89亿元,平均募集规模18.85亿元,与去年全年31.81亿元的平均水平相去甚远。由此也能看出,投资者对新基的选择开始理性,从长远看,这种理性对新基的发行是有利的,投资者的认同才不会让基金规模产生夸张性变化。