尚未从希腊债务危机丑闻中脱身的高盛再遇欺诈指控。

　　16日，美国证交会向纽约曼哈顿联邦法院提起民事诉讼，指控美国最大的投资银行、高盛集团在涉及次级抵押贷款业务金融产品问题上涉嫌欺诈投资者，造成投资者损失超过10亿美元。遭到起诉的还有高盛副总裁法布里斯·图尔，美国证交会指控他对这起欺诈案负主要责任。

　　这起针对该公司的法律诉讼被认为是美国政府打击金融危机期间金融衍生品欺诈的一次关键行动。

　　据悉，2006年末，美国保尔森对冲基金预期有123只抵押证券会出现贬值，于是接触了包括已倒闭的贝尔斯登等多家投行，最后与高盛一拍即合，2007年向高盛支付约1500万美元，同意后者发行一种债务抵押证券（ＣＤＯ），紧贴这些抵押证券的价值，以供保尔森对冲基金购买相对应的信用违约掉期（ＣＤＳ）来达成其做空的目的。高盛请来“独立第三方”ＡＣＡ资产管理公司设计这款名为“Ａｂａｃｕｓ”的ＣＤＯ，但实际上由保尔森基金全力参与，并由德国工业银行和苏格兰皇家银行悉数买下。到2008年1月，Ａｂａｃｕｓ中有99％的抵押证券评级被调低，保尔森基金由此大赚10亿美元；苏格兰皇家银行损失8．41亿美元；德国工业银行损失1．5亿美元；美国国际集团虽没有直接涉及高盛欺诈案，但它是在Ａｂａｃｕｓ合约中与高盛进行对赌后导致亏损。

　　保尔森对冲基金总部位于纽约，目前管理资产总值达280亿美元。

　　美国证交会执法部门主管库扎米当天在一份声明中说，高盛的错误就是一方面允许一客户做空该金融产品，另一方面却向其他投资者承诺该产品是由独立客观的第三方推出。

　　作为反击，高盛16日连续发表两份声明，表示对美国证交会“在法律上和事实上完全没有依据”的指控表示“失望”，同时提出，高盛本身在这项交易中损失9000万美元，并且在交易过程中已经做出详尽的信息披露。

　　但证交会诉状披露的高盛内部员工电子邮件等资料显示，高盛2007年初已看空抵押债务债券市场。

　　拥有超过140年历史的高盛，自称以“客户利益第一”为宗旨。但在不少美国媒体看来，高盛是“一只吸血大乌贼，无情地把吸管插入任何闻起来像钱之物。”

　　高盛操纵金融市场并从中牟取暴利早已不是什么秘密。马特·泰比？ＭａｔｔＴａｉｂｂｉ？在《滚石》杂志撰文指出，高盛制造了美国“大萧条、高科技股、疯狂的房市、汽油4美元／加仑、垄断救市计划”等五次泡沫。

　　前不久的希腊危机，高盛同样负有不可推卸的责任。据称高盛在希腊危机中利用货币掉期交易和信用违约掉期合约两项金融工具导演了希腊危机。

　　2001年，希腊为加入欧元区而犯愁。因为根据希腊当时的债务情况，希腊不符合欧元区成员的要求。根据欧洲1992年签署的《马斯特里赫特条约》，欧洲经济货币同盟成员国必须符合两个关键标准——预算赤字不能超过国内生产总值的3％和负债率低于国内生产总值的60％。但是当时的希腊不能满足这两个条件。

　　于是高盛出现了。高盛为希腊量身定做出一套“货币掉期交易”方式，为其掩盖了一笔高达10亿欧元的公共债务，以符合欧元区成员国的标准。

　　这种被称作是高盛“金融创新”的货币掉期交易的流程是，高盛让希腊的政府债务先用美元等其他货币发行，再在未来某一特定时候交换回欧元债务，债务到期后，高盛再将其换回美元。这里边必然就牵涉到两种货币之间的汇率，如果按照市场汇率来比兑的话，这里面就无法做手脚。因此，高盛给希腊设定一个优惠的汇率，使希腊获得更多欧元。

　　也就是说，高盛向希腊借贷10亿欧元，约定一个低汇率，希腊还贷期限为十年甚至更长，因此就冲减了希腊政府的公共负债率，不体现在加入欧元区所需要统计的公共负债率里面，使国家公共负债率得以维持在《马斯特里赫特条约》规定的占ＧＤＰ3％以下的水平，高盛的这一“帮忙”让国家预算赤字从账面上看仅为ＧＤＰ的1．5％。

　　高盛此举获得了3亿美元的巨额佣金。

　　而事实上，2004年欧盟统计局重新计算后发现，希腊国债赤字实际上高达3．7％，超出了标准。最近透露出来的消息表明，当时希腊真正的预算赤字占到其ＧＤＰ的5．2％，远远超过欧盟规定的3％以下。

　　作弊仅仅是掩盖问题，于是，希腊不得不制造更多的货币掉期交易掩饰债务、掩饰赤字。这加重了希腊的债务负担，使希腊深陷坏账漩涡而无法自拔。

　　更为甚之的是，高盛在希腊未被怀疑有支付能力问题时，利用其所掌握的“内幕消息”大量购进希腊债务的“信用违约互换？ＣＤＳ？”，然后再对希腊支付能力信誉发动攻击，在？ＣＤＳ？涨到最高点时再抛出。

　　官商一家是成立于1869年的高盛集团逢凶化吉的主要原因。高盛被美国人戏称为“政府之盛”。

　　“在过去政府的照顾是高盛一项隐含的优势，”前ＩＭＦ高官、ＭＩＴ经济学教授西蒙·约翰逊评论道。在比较了美国政府对高盛的照顾与第三世界国家所谓的裙带资本主义之后，西蒙说：“原本隐含的优势现在变成了高盛明确的优势。”

　　《纽约时报》也有文章说，“高盛精于其营生，但高盛的营生对美国不利。”

　　（龙昊整理）

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