□今报记者 李春晓

　　上学、结婚、旅游、装修都能贷款，而且不需要抵押、担保？也许不久的将来，这些都能实现。1月6日，中国首批3家消费金融公司获得中国银监会同意筹建的批复，这标志着消费金融公司这种在西方市场经济中已经存在400年之久的金融业态终于在中国“破冰”。3家试点公司分别在北京、上海、成都。

　　消费金融公司，是指不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。省内银行业人士分析，按照此前村镇银行试点的程序惯例，郑州等省会城市预计将于年内开展消费金融公司试点工作，有望成为第二批试点城市。而背负着启动消费、拉动内需的使命，消费金融公司在消费者认知、市场吸引力等方面却依然面临很大挑战。

　　3家公司

　　分别花落北京、上海、成都

　　据悉，首批获批的消费金融公司发起人分别为北京银行、中国银行和成都银行，这3家公司将分别在北京、上海和成都三地率先试点。

　　其中，在上海浦东新区试点的中银消费金融公司注册资本拟为5亿元人民币，由中国银行出资2.55亿元，占股51%；百联集团出资1.5亿元，占30%；陆家嘴金融发展控股公司出资0.95亿元，占19%。据业内人士估算，按照一般流程，消费金融公司在获准筹建后6个月内便可开业运营。

　　银监会相关负责人表示，过去国内消费者只能从银行享受消费信贷业务，且品种很少，除了房、车按揭，就是信用卡。消费金融公司试点的设立，可为商业银行无法惠及的个人客户，提供新选择。

　　门槛很高

　　注册资本金不低于3亿元

　　不是谁都能玩转消费金融公司，《办法》中规定，设立消费金融公司的金融机构总资产不低于600亿人民币，金融消费公司的注册资本金不低于3亿元。考虑到消费金融公司不吸收公众存款，最初的资金来源只有注册资本金，且无抵押无担保的贷款信用风险比较高。银监会认为，较高的注册资本金是抵御风险的重要防线。

　　谈及消费金融公司设立的高门槛问题，中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇说，虽然这是出于风险控制的考虑，但从长远考虑，消费金融公司要从试点走向成功并在全国范围内取得更大发展，仍需本着降低门槛、引入民间资本的思路进行。

　　我省银行业内人士认为，像各地城商行，因为是本地银行，并且在微型贷款方面有经验，很适合作为消费金融公司的发起人，但是由于城商行的资产规模有限，能达到600亿元的不多（全国仅有20多家，如北京银行和成都银行），这就限制了城商行涉足消费金融公司。

　　业务特点

　　做个人消费贷款，暂不做房贷和车贷

　　《办法》规定消费金融公司不得吸收公众存款，设立初期的资金来源主要为资本金，在规模扩大后可以申请发债或向银行借款。

　　经营初期消费金融公司按规定仅发放个人耐用消费品贷款和一般用途个人消费贷款，不涉及房地产贷款和汽车贷款。其业务仅限于家用电器、电子产品等耐用消费品，用于个人及家庭旅游、婚庆、教育、装修等消费事项的一般用途个人消费贷款。

　　中欧国际工商学院金融研究中心主任张春表示，消费金融公司的业务与商业贷款存在很大区别。商业贷款是通过抵押担保的形式，而消费金融公司的信贷业务无抵押无担保，属于高风险高收益业务。如果把钱贷给个人客户做大宗商品如房屋、车辆的买卖交易，风险太大，很容易发生集体性违约的风险。

　　因此，消费金融公司必须对贷款规模有所控制，大宗买卖不能进入高风险高收益的消费金融业务。中国不把房贷、车贷这两块业务划进消费金融公司的营业范围，正是为了防止发生类似于美国次贷危机的金融风险。

　　利率不低

　　如何与信用卡业务竞争

　　按照规定，消费金融公司的贷款利率一般会比商业银行的贷款利率高，但不能超过基准利率的4倍。业内人士分析，由于试点太少，不存在充分的竞争，消费金融贷款利率不会太低。在当下很多人都有信用卡的时代，高利率消费金融贷款是否有足够的吸引力？

　　周女士有3张信用卡，额度分别为1.5万元、2万元和3万元。她说：“信用卡最长有56天的免息期，如果按照还款日期先后合理安排刷卡次序，使用信用卡完全可以应付买房、买车以外的大额支出需要。向消费金融公司贷款估计手续比较复杂，对我没有太大的吸引力。”

　　消费金融公司向个人发放消费贷款余额不得超过借款人月收入5倍的规定，也制约了消费金融的生存空间。以月薪1万元的贷款人为例，其贷款最多不超过5万元，而这类贷款人的信用卡授信额度最多也可以达到5万元。

　　市民反应

　　心存期待但希望利率低点

　　消费金融公司作为新型金融机构，发展前景如何？是否能够成功撬动民间消费？公众是否会认同并积极采用这种消费形式？记者在采访中发现，对于消费金融公司这个新生事物，公众迫切需要了解。

　　贷款不需要抵押？市民张先生觉得很新鲜：“还有这种好事？是不是利率特别低？能不能买车？”在得到否定答案之后，张先生有些失望，“不能买车？我的大笔消费就是买车。而贷款去旅游、装修，如果利率低一点还能接受，否则我宁愿等攒够了钱再消费”。

　　上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊表示，虽然消费金融公司的贷款业务与现有银行个人信贷业务、信用卡业务有交集，但是市民贷款的渠道实在太少了，因此，该业务能够填补地下金融和商业银行贷款之间的空白。

　　此外，引入良性竞争对于行业而言是好事，消费金融公司完全可以寻求差异化生存的方式。信用卡还款期限较短，银行现有消费信贷业务办理手续较为烦琐，相比之下，消费金融公司的贷款业务在这些方面具有一定优势。一种全新的金融消费模式，肯定需要经历一个市场接受的过程。

　　未雨绸缪

　　有配套措施应对放贷风险

　　消费金融贷款无抵押无担保、过程简单，如何平衡信用风险与市场需求之间的关系？银行业内人士指出：消费金融业务如果审批过于严格会缩减市场需求，相反，过于宽松将增加信用风险。

　　不过从目前来看，消费金融公司试点有限并且禁令多，短期内消费金融公司的规模不会太大，并且对于放贷风险也有相应的防范措施。

　　据介绍，消费金融公司的业务主要包括个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款，前者通过经销商发放，后者直接向借款人发放。此外，为防止一般用途个人消费贷款被挪作他用，银监会还要求，该项贷款的额度不得超过以往对该借款人发放单笔贷款的最高额度，而且只有已取得个人耐用消费品贷款的信誉良好的老客户才可得到此项贷款。

　　消费金融公司贷款业务介绍

　　借款人条件◆◆消费金融公司主要提供耐用消费品贷款和一般用途个人消费贷款。在耐用消费品贷款方面，《办法》没有对借款人的条件作出明确限制；在一般用途个人消费贷款方面，《办法》规定，消费金融公司须向曾从本公司申请过耐用消费品贷款且还款记录良好的借款人发放一般用途个人消费贷款。

　　贷款额度◆◆消费金融公司向个人发放消费贷款的金额不得超过借款人月收入的5倍。

　　放贷方式◆◆用于购买家用电器、电子产品等耐用消费品的，消费金融公司的贷款直接划入经销商账户；用于旅游、婚庆、教育、装修等一般用途个人消费贷款，钱会直接付给借款人。

　　贷款利率◆◆一般会比商业银行的贷款利率稍高，但不能超过基准利率的4倍。

　　名词解释

　　消费金融公司

　　消费金融公司，是指不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。

　　去年8月，银监会公布《消费金融公司试点管理办法》（以下简称 《办法》），并正式启动了消费金融公司试点审批程序，开展消费金融公司试点成为中国银监会落实国务院 “金融国九条”的重要举措之一。

　　由于消费金融公司的贷款无抵押、无担保，为防止消费者过度借贷无力偿还，消费金融公司向个人发放贷款金额不得超过借款人月收入的5倍，贷款利率方面，消费金融公司可在法律允许的范围内确定利率水平，但不能超过基准利率的4倍；在催收上也不得采用威胁、恐吓、骚扰等不正当手段。

　　这种方式目前在成熟市场和新兴市场均已得到广泛使用，受到不同消费群体欢迎，具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款周期短等独特优势，能刺激居民消费，增加有效需求。

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