记者 孙建耘

　　

　　最新出炉的由英国《银行家》杂志以一级资本排名的世界千家大银行名次发生大的变化，这些银行2008年整体盈利、整体税前盈利/一级资本回报率和资产回报率均出现大幅下降，折射出国际金融危机对全球银行业的严重影响。就此，记者连线了中国银行（香港）有限公司发展规划部高级经济研究员张颖。

　　25家大银行巨亏

　　从《银行家》杂志提供的业绩数据看，国际金融危机导致千家大银行2008年整体盈利从上年的7800亿美元大幅下跌85.3%，至1150亿美元，整体税前盈利/一级资本回报率从2004年至2007年的20%以上剧降至2.69%。张颖说，特别值得关注的是在千家大银行排名的39年历史中，首次出现25大银行（占千家大银行一级资本总额的40%，总资产的45%）总亏损323.7亿美元的情况，占到千家大银行总利润的-28.1%；5家最大银行（占千家大银行总一级资本的13.4%，总资产的12.3%）的表现更差，共亏损958亿美元，占千家大银行总利润的-83.3%。

　　在全球银行业10407亿美元亏损额中，美国银行业占5826亿美元，占比为56%；在10家全球最高亏损额的银行中，有6家为美国银行；入围的152家美资银行2008年税前亏损总额达910.78亿美元，其税前盈利合计占千家大银行总盈利的比重从上年的14%转变为-79%；欧盟27国入围银行的这一比重则从上年的41%变为-14%。

　　张颖说，千家大银行的排名以2008年末的业绩为基础，表明去年应该是自1930年大萧条以来历史上最差时期。2009年上半年许多银行的业绩已明显改善，净亏损减少或出现盈利。但银行的有毒资产问题仍未完全解决，这些定时炸弹仍有可能随时爆炸。

　　一级资本仍增长

　　截至2008年底(日本银行业为2009年3月底)的数据显示，尽管全球千家大银行盈利下降及部分大银行出现巨额亏损，但其一级资本总额仍增长9.7%，达到42760亿美元，略逊于2007年15.9%的增幅。对此，张颖解释为是各国政府注资大多为非累计优先股，计入一级资本，并积极推动银行在资本市场发行股票集资增加资本导致。

　　数据显示，自金融危机以来，全球银行业共筹集9989亿美元资本，打消坏账和亏损10407亿美元。其中欧洲银行业筹集的资本超过亏损，分别为4223亿美元和4207亿美元；亚洲银行业筹资759亿美元，亏损373亿美元；只有美国集资5007亿美元，未能弥补5826亿美元的亏损。

　　由于监管机构和投资者要求银行提高资本充足标准，千家大银行整体一级资本/资产比率上升11个基点至4.43%，平均一级资本/资产比率升至8%。最大25家银行一级资本/资产比率也普遍上升，高盛和摩根士丹利这一比率最高，分别为7.08%和7.68%。张颖说，未来银行资本将成为政府监管机构关注的重点，监管机构正寻求既可防止资产负债过度膨胀、又不会压抑银行促进经济增长作用的资本监管模式。目前监管机构对资本充足率分母的关注程度已经提高，例如巴塞尔、瑞士监管机构FINMA和英国金融服务局的有关评估中已开始讨论杠杆比率以非风险资产负债为基础的构思。此外，较高的信贷成本、持续的去杠杆化压力和监管改革，也迫使银行通过新股票发行、优先股转换、减少红利和出售非核心资产来增加普通股资本，以增强吸收损失的能力。

　　资产回报率恶化

　　全球千家大银行2008年的总资产增长6.8%，达963950亿美元。不过，银行的资产素质严重恶化导致资产回报率从上年的0.87%大幅下降至0.12%。张颖说，2008年千家大银行排名是以2007年泡沫高峰期的资产资料为基础，当年千家大银行的总资产飙升21.6%，达到902560亿美元，升幅为4年最劲，几乎比2003年排名中入选银行的总资产增加一倍。而资产泡沫破灭之后，大量资产被注销，25家大银行中有15家注销资产或在2009年首季度继续亏损。许多银行资产负债中的结构产品组合仍有待清理，某些由降级至垃圾级别或濒临倒闭的保险公司承保的结构产品也有待清理。

　　坚持本业盈利丰

　　比较千家大银行的盈利能力，优胜者是坚持基本银行业务即在本国市场从事存贷款业务的银行。按税前盈利计算，中国内地有5家银行进入前25大银行之列：其中工商银行以212亿美元居首位，中国建设银行以175亿美元居第二位，中国银行以126.2亿美元居第四位；而过往盈利一向名列前茅的美资银行中，仅美国银行和USBancorp的盈利分别居第22和25位。

　　在千家大银行中，中国内地入选银行的税前盈利总额达845亿美元，居各国银行业之首，且没有银行出现亏损；日本入选银行的总盈利以165亿美元居第二位，巴西以117亿美元居第三位。张颖认为，这反映了风水轮流转，国际金融危机使银行盈利能力从西方转向东方。同样，以一级资本回报率计算，中国内地入选银行的总平均回报率为24.38%，巴西入选银行为15.98%，日本入选银行为4.43%，而英国和美国入选银行的总平均回报率则分别为-15.32%和-10.32%。

　　亚洲崛起不可挡

　　2009年，亚洲入选千家大银行数目从2007年的174家增至193家；一级资本所占比重从14%上升至17%；总资产所占比重从12%上升至14%；盈利所占比重更从12.2%上升至127%。其中中国内地共有52家银行入榜，比2007年增加21家，比2008年增加7家，并有31家银行排名提升，一级资本合计所占比重为8.14%，盈利合计所占比重达到73.5%。张颖认为，目前宽松的流动性和扩张性经济政策，会使中国和其他发展中国家的银行较顺利地渡过危机。未来随着中国经济的快速企稳和中国国际地位的不断提升，以中国为首的亚洲银行业崛起将会继续，在千家大银行排名中位次将更靠前。

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