6月12日晚间，中国平安（02318.HK，601318.SH）发布公告称，公司将以现金方式认购深发展（000001.SZ）定向增发的至少3.70亿但不超过5.85亿股的新股。还将在不迟于2010年12月31日前，收购目前深发展第一大股东新桥投资所持的5.20亿股。交易完成后，中国平安合计持有不超过深发展增发后总股本的30%，成为其第一大股东。

　　公告显示，中国平安拟通过其控股的平安人寿与深发展签署了《股份认购协议》，认购价格为深发展6月5日停牌前20个交易日的股票交易均价18.26元，料出资67.562亿-106.821亿元，锁定期3年。认购资金将全部来源于平安人寿的自有资金，以及负债期限20年以上的保险资金。

　　而中国平安受让新桥投资所持股份方式尚未确定，将以现金或股权进行支付。若以现金方式，每股收购价为人民币22元（较停牌前价格溢价10%），出资114.49亿元，资金来源为集团自有资金；若以股权方式，中国平安将向新桥投资发行2.99亿股H股作为对价，其换股比例为每股中国平安H股换1.74股深发展，以中国平安停牌前30个交易日H股平均交易价51.447港币、深发展每股人民币26元（较停牌前价格溢价30%）计算。

　　据本报记者测算，若选择换股方式，新桥投资将在增发后的中国平安中持3.91%的权益，成为后者第六大股东，但公告中并未规定新桥投资所持这部分股权的限售期限。

　　目前，中国平安与平安人寿分别在二级市场持有深发展105.64万股和1.44亿股。如上述交易完成，中国平安与平安人寿合计持有增发后的深发展29.75%-33.84%的权益。但上述公告称，在本次交易完成时及完成前的任何时点，平安集团及平安人寿将采取合法可行措施，保证其持有的深发展股份不超过深发展当时已发行股份的30%。

　　对于深发展而言，若该定向增发在2009年底前获得审批并增资完成，以2009年3月末余额为基础，该行核心资本充足率预计提高至7.4%-8.8%，资本充足率预计提高至10.7%-12.1%，超出年初设定的资本充足率达10%的目标。

　　根据《股份认购协议》，本次发行结束后，在有关法律法规的范围内，平安人寿将有权提名三名董事会成员，包括一名独立董事。在本次发行结束后18个月内，在符合相关法律法规前提下，平安有权再提名3名董事人选替换3名已辞职的股东董事，参加股东大会选举。

　　公告称，上述两项交易还须获得国家有关监管部门批准。保监会副主席周延礼在12日早些时候对媒体表示，监管层会按照相关规定审核，具体是两个要求：首先平安要能很好把握其自身进行综合经营的基础和条件；另外要做好监管框架的制度设计，做好风险防控和管理。（本报记者 王小明）

    新浪声明：此消息系转载自新浪合作媒体，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。