超过银行定存长期投资仍具优势

　　本报记者 朱湘莲 北京报道

　　 近日，新华、平安、泰康、人保等保险公司的2008年万能险结算利率浮出水面。各家结算利率都在5%左右，其中平安人寿更以5.5%的年均结算利率领跑。而目前银行5年期定期存款的利率是3.6%。

　　 万能险收益似乎开始超越定期存款的收益。以目前年均结算利率为5.5%的平安“金玉满堂“为例计算，投保10万元，2年期末保单价值达到106945元，而2年期定期存款收益为105580元，万能险超出银行定期存款1365元，5年期末保单价值则超出银行定期存款5823元。

　　 两相比较，有部分消费者认为，是不是能把银行定存转换成万能险？对此，业内人士和理财专家的观点都是否定的。

　　不能简单对比定期存款

　　 “从长远来看，万能险会比银行存款收益高。因为保险公司的投资渠道决定了它的收益。保险公司的资金可以投资在国债以及基础建设等方面，资金去向安全且回报稳定。”普益财富曾理对《华夏时报》记者表示。今年投资万能险依然具有优势，但是短期来看，万能险开始几年要扣除初始费用、保单风险管理费，进入账户投资的资金会缩水很多，所以并不适合短期投资者。

　　 曾理强调，万能险也好，传统保险也好，只要是保险，前期的退保费用都是很高的。不能和定期存款做简单对比。投资者应该理性认识到保险的首要作用是保障功能。

　　购买年缴保费万元以下的万能险有点“亏”

　　 虽然万能险结算利率超过银行5年期定期存款，但是消费者购买了年缴保费万元以下的万能险，如果持有时间较短或达不到5年，就会有点“吃亏”。

　　 中国人寿张先生告诉《华夏时报》记者，万能险对于普通投资者来讲极其复杂，不同的投保人对万能险有不同的理解。“这也是万能险投诉极多的原因所在。”张先生一语道出症结所在，“代理人只和投保人讲万能险的优点，却对它的费率只字不提，结果是保单签下来了，客户的抱怨和投诉也来了。”

　　 张先生表示，万能险虽然有保底利率，但是仍然存在很大风险。

　　 比如某客户年缴保费6000元，想要投保一个有较高保障的重疾保险。代理人为了赢得保单，给客户附加了重大疾病保额30万。“这确实很有吸引力，购买传统寿险要获得这么高的保额年缴保费恐怕得上万元了。但是需要注意的是，购买万能险第一年可能会获得这么高的保障，第二年及以后就未必了。因为随着年龄的增长，风险保费会越来越高，如果万能险账户结算利率跑不赢风险保费的增长速度，那么该账户就是负增长。”张先生表示，像年缴保费6000元的客户，保额设计上应不超过15万，这样的账户才比较合理。

　　 张先生告诉记者：以中国人寿的万能险产品为例，第一年存入账户6000元，初始费用就扣掉3000元，再扣除一些保单风险管理费用，进入账户的资金就大打折扣。但是如果用大额资金购买了万能险，就会相对划算一些，因为6000元以外的部分是扣除5%的初始费用。一般客户年缴保费10万在3年左右可以收回本金，之后就会获得较银行定期存款高的收益。

　　 如果想购买万能险做投资的话，建议从银保渠道购买。因为在银保渠道销售的万能险更偏向储蓄和投资功能，而代理人渠道销售的万能险还是偏重保障功能。

　　年金险“切换”投连险

　　本报记者 胡金华 上海报道

　　 “中国保监会发布了《企业会计准则》的2号解释文件和《进一步加强投连险销售通知》后，今年保险公司的日子一下子变得艰难起来。”2月17日，上海一家合资寿险公司营销负责人告诉记者。

　　 记者从多家保险公司处获悉，出了新规对保险公司的保费计算和产品销售产生了抑制作用，保险公司的“艰难”日子更多体现在2009年如何让保险产品变脸以打开市场。

　　 “投连险在银保柜台不能卖，个人渠道也几乎销声匿迹，我们现在主推年金型的养老险搭配其他险种。”2月18日，中宏人寿上海分公司业务主任上官东峰称。据介绍，年金养老险主要销售对象是25-45岁的城市白领阶层，而不再将年龄超过45岁的人群包括在内。

　　投连落寞年金热

　　 记者发现，市场上中国人寿、友邦保险、阳光人寿等保险公司在去年就已经开始主推年金型养老险。中宏人寿副总裁姚兵接受本报采访时表示，中宏有意将该公司的年金保险放到银保柜台去销售。

　　 “一份年金保险保费少则数千，多则数万，甚至数十万，谁都愿意去销售这种产品。”2月18日，太平人寿销售经理陈强告诉记者，他目前正在联系一位高端客户，准备向其推荐一份综合性的保险保障计划，其中主产品就是年缴10万的年金型保险，再搭配意外、医疗等保险保障，保费总计11万多元。

　　 记者查询多家保险公司的年金型保险产品时发现，任何一家的产品，其年缴保费都要达到上万元。以中宏人寿去年推出的一款“丰裕年年”年金保险为例，一位28周岁的男性购买该款产品，如果48周岁提前“退休”，每月领取定额3000元养老金，保证20年领取，则现在年缴保费是3万元，20年缴纳期限。

　　 “这还是属于长期缴纳的年金型养老险，如果购买3年期、5年期短期缴纳的养老险，则缴纳的保费更高。”2月19日，友邦保险高级营销主任谢芳告诉记者，这些都要看客户的财务承受能力，在上海的保险市场上，其实不乏有能力的白领消费人群。

　　银保渠道年金上架

　　 而对于保险公司而言，年金型养老险也成为它们在今年拉升保费规模的一个利器。一家合资寿险公司负责人分析，投连险从3月15日开始不能在银行柜台销售，而且受制于资本市场的波动，投连险的风光也在去年消失贻尽。而且投连险的保费收入也不能计入总保费内，保险公司已经不必再苦苦去推销，而销售年金型养老保险除可以拉升保费之外，这种产品对于绝大多数客户来说都通俗易懂，缴多少，拿多少，另外还有分红，不失为2009年“开门红”的首选保险产品。

　　 2月18日，记者走访一些银保柜台时发现，在银行销售的保险产品中，很多保险公司摆放的宣传页都是以分红为主的保险产品，年金型养老保险更是赫然在列，在中国银行的一个储蓄所内，记者就看到有一些30岁左右的人群在向银行询问这种保险产品如何投保。

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