本报记者 费常泰

　　 8月26日，原天一证券有限责任公司5名高管因涉嫌非法吸收公众存款罪，被宁波市海曙区人民检察院提起公诉。

　　 自2000年至2006年7月，天一证券以“保本付息”为诱饵，向客户承诺“保证资产本金不受损失获取的最低收益”，非法吸收公众存款38.1亿多元。

　　 随着这起大案的曝光，天一证券被光大证券“托管”的隐秘浮出水面。

　　 最高收益率10%

　　 天一证券案，可以追溯到其前身宁波证券公司时代。

　　 宁波证券成立于1991年，是国内成立较早的券商之一。1999年3月，该公司出台《宁波证券有限公司资产管理暂行办法》，允许采用向客户承诺固定收益率的方式开展委托理财业务，当时承诺的最高收益率为8%。

　　 按规定，“保本付息”这一业务只有中国人民银行批准的金融机构才能开展，证券公司无权向客户作出这一承诺。

　　 为了规避监管，宁波证券与客户签了3份合同：主合同、补充协议和承诺书。在主合同中，找不出一点瑕疵。而在补充协议和承诺书中，就有了一些值得推敲的“细节”。

　　 “乙方(宁波证券)向甲方(客户)借款××万……年利率为8%。”而这一利率大大超过了银行1%至2%的年利率。

　　 2000年11月，宁波证券更名为天一证券，注册资本增至10.02亿元，由15家股东组成，前五大股东包括宁波市金润资产经营公司、宁波城建投资控股有限公司、雅戈尔、中国银泰投资公司和维科集团。据中瑞华恒信会计师事务所出具的中国银泰2005年度审计报告称，银泰及其控股90%的金润资产经营公司联合持有天一证券33.92%的股权。

　　 天一证券成立后，其原有的资产委托业务和业务政策被承接延续下来。委托理财业务规模也进一步扩大，公司向客户承诺的最高利益率上升至10%，由此获得更多热钱投入股市，再用炒股获益的钱去支付高额利率。

　　 救命钱与拖拉机账户

　　 2004年到2006年间，天一证券为了解决资金来源，继续大量开展三方监管，并开始危险的“滚雪球”：吸收后来者的存款，以支付先前客户的利率，由此陷入了恶性循环。

　　 2006年7月，天一证券终于不堪重负，成立行政清理工作组。7月6日，经证监会批准，其下属20家营业部和4家服务部全部并入光大证券。而在被曝涉嫌违法违规后，公安机关立案侦查发现，其账户中显示的吸收存款高达38.1516亿元。

　　 事实上，涉及的500多个投资者中，一个账户并不仅仅代表一个人，其中有许多是“拖拉机户”——有些人自身存款不多，为了赚取更多的钱，只好鼓动亲戚朋友一齐加入，一个账户下，往往聚集了几十个人的存款。

　　 一名叫沈琳(化名)的投资者就是典型的“拖拉机户”。她的账户下，写着47个人的名字。这些人中，少的投了10万元，多的投入了50万元。

　　 “潜规则”抗辩

　　 2008年2月，天一证券案移送至检察院审查起诉。

　　 起诉书称，2000年至2006年7月间，宁波证券、天一证券以《国债委托管理协议》、《资产委托管理协议》、《股票质押借款协议》、《证券投资合作协议书》等多种形式，与省内外众多单位和个人签订合同，开展委托理财业务及三方监管业务。

　　 通过上述形式，天一证券与省内外573名个人和73家机构共签订合同1056份，累计非法吸收公众存款38.1516亿元。其中，通过委托理财吸收资金30.6767亿元，通过三方监管吸收7.4749亿元。

　　 检方认定：天一证券未经中国人民银行批准，采取保本付息的方式向社会不特定单位和个人吸收资金38亿余元，严重扰乱了国家金融管理秩序，应当以非法吸收公众存款罪追究相关负责人的刑事责任。

　　 8月26日，宁波市海曙区检察院对顾志斌等5名涉案高管提起公诉。公诉书显示，沈国军、阮宝华、竺勇等26名证人为此案提供了证言。

　　 记者经多方查阅，阮宝华系天一证券研究所前负责人、竺勇系天一证券证券部经理。

　　 据2007年9月13日由银泰控股的S科学城收购报告书（000975）公告称，“中国银泰在实质上与天一证券已无关联”。

　　 值得关注的是，上述5被告表示不服公诉。他们辩称，“保本付息”模式是证券业的一种潜规则，他们不该为此承担法律责任。

　　 近年来，类似案件并不鲜见。2005年，新疆德隆非法吸储120亿元，唐万新等7人被依法判决。2007年，青海昆仑证券非法吸收64.96亿公众存款案爆发，该公司实际控制人钟小剑归案。2008年4月，宁夏西北证券3高管非法吸储21亿余元，分别被判处有期徒刑。

　　 浙江大学EMBA中心主任范晓屏就此指出，国家有关部门将加大遏制、打击类似犯罪行为的力度。而刚刚结束的十一届全国人大常委会第四次会议对刑法进行了修改，其中明确对金融从业人员的“老鼠仓”行为作出具体处罚规定。情节特别严重的，将被处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。

　　 据宁波海曙区法院的欧益民向本报表示，该院将择日开庭审理此案。