工行成本控制秘方：“存款”变身“理财”

　　上市后首份年报出炉

　　工行成本控制秘方：“存款”变身“理财”

　　本报记者 韩瑞芸 北京报道

　　工行数据显示，2006年个人银行业务营业贡献达到622.57亿元，占全部业务营业贡献的比重提高到34.3%。这是该行首次就国际规范口径对个人业务贡献度进行统计。尽管国际上零售业务领先的银行的个人业务贡献度多超过50%，但对中国银行业来说，这项贡献度数据仍是个很好的开始和鞭策。

　　“工商银行近几年来思考最多的问题就是资产结构、收入结构、业务结构转型的问题。我们努力想以更低的贷款增速来获取更高的利润成长。我们希望每年的贷款增速不高于10%，利润增加30%。”对于工商银行(601398.SH，1398.HK)董事长姜建清来说，这个目标在2006年及之前的两年里均一一实现。

　　根据工行2006年年报，该行当年贷款余额增长10.4%，资产余额增长16.3%，税后利润实现了31.2%的增长，达到人民币498.8亿元(按中国会计准则税后利润为人民币493.36亿元)。平均资产回报率达到0.71%，较上年上升0.05个百分点。由于税后利润的强劲增长，在股本募集数额较大的情况下，工行加权平均权益回报率达到15.37%，成本收入比为36.3%。

　　2006年，工商银行每股收益为人民币0.18元，加权平均权益回报率达到15.37%，工行董事会建议拟向全体股东分派10月份上市后至年末股息每10股人民币0.16元。

　　个人银行业务贡献度达34.3％

　　然而，要以10%以下的贷款增速拉动30%以上的税后利润增长，这对依靠利息收入为主的银行而言是十分困难的。更何况，10%以下的贷款增速远低于国内银行业平均近20%的贷款增速。正如姜建清所言：“如果贷款不增长，我们还要存款干嘛？！”

　　不过，在国内银行业普遍流动性过剩的情况下，有银行人士曾经测算，凡吸纳超过一年期限的定期存款，银行可能要赔本，凡两年期限以上的定期存款，银行必亏无疑。矛盾的是，国内银行向来讲究“存款立行”。

　　“我们不要存款又不希望存款让竞争对手拿走，怎么办？”姜建清的一个办法是，从2006年起，工行营业网点重点向个人客户推荐

理财产品，以替代高成本的储蓄存款。

　　例如，在工行北京分行，该行在2005年实行储蓄和基金、保险、国债“1+3”捆绑考核的基础上，2006年新增

理财产品这一项，实行储蓄和基金、保险、国债、理财产品“1+4”捆绑考核，以期提高存款转化率和盈利能力。这一系列措施使得工行北京分行2006年上半年储蓄存款净增额与理财产品销售比例达1：1.5，新增存款活期占比达31.92%，同比提高18.98个百分点。

　　一组“有趣的”数据对比显示，2005年，工行个人储蓄存款增加2900亿元，与此同时，当年工行对个人销售理财产品1800亿元；但在2006年，个人储蓄存款仅增加2000亿元，同比少增900亿元，但当年对个人销售理财产品总额高达3888亿元，同比多增2000余亿元。2006年，工行全年共销售各类理财产品4328亿元，同比增长93%，首次超过存款增量。

　　“困难时期，人们常吃谷物为生。现在生活好了，谷物用来喂牛，人们吃上了牛肉。我想，理财产品和存款的关系似乎也大致如此。”姜建清说，“通过各种理财产品的销售，客户得到了更多收益，银行赚到了更多的手续费，何乐而不为。”

　　工行数据显示，2006年个人银行业务营业贡献达到622.57亿元，占全部业务营业贡献的比重提高到34.3%。有工行人士表示，这是该行首次就国际规范口径对个人业务贡献度进行统计。尽管国际上

零售业务领先的银行的个人业务贡献度多超过50%，但对中国银行业来说，这项贡献度数据仍是个很好的开始。

　　与此同时，2006年，工行手续费和佣金收入得到了大幅增加，达到163.44亿元，增长55.0%，占营业收入的比重达到9.00%，同比提高2.86个百分点。

　　不良贷款率将保持3%以下

　　“我们有信心将2007年的不良贷款率降至3.5%的水平，接下来三年，我们将控制不良贷款率在3%以内。”4月3日，工行行长杨凯生表示。

　　根据工行2006年年报，该行正逐步完善全面风险管理体系。2006年，在不良贷款余额和占比持续下降的同时，不良贷款准备金率达70.56%，同比增加16.36个百分点。

　　与此同时，工行人士认为，由于内部评级法在非零售信贷领域推广应用，该行信用风险管理能力进一步提升，2006年，工行全行不良贷款余额持续下降，不良贷款率则降至3.79%。

　　杨凯生称，为达到三年内3%的目标，工行制定了一系列政策为此“保驾护航”。首先，该行将保持一贯的稳健作风，合理把握信贷速度，控制信贷总量，同时对不同行业、不同客户、不同产品实行不同的信贷政策。

　　其次，要在此基础上，继续坚持和完善一些较好的制度，比如集中审批制度、信贷员资格认定制度、前中后台严格分离制度，等等。

　　此外，工行还要通过加快不良贷款存量的处置力度，以降低不良贷款率。

　　更重要的是，工行先进的信息技术手段将有助于加强信贷管理。“工商银行已经完成内部评级法工程，预计今年下半年将在全行范围内推开，这将使得工行现在计算机信息技术水平得到再次提升。”杨凯生表示。

　　继国内首家完成数据大集中后，2006年工行又率先完成了按公司业务和个人业务两条线进行的数据逻辑整合工程，建立了满足未来业务发展需要的核心业务应用平台。“到目前为止，工行几乎所有的业务操作、风险控制、报表处理都能在计算机上完成。”一工行人士说。

　　工商银行按业务类型划分的贷款平均收益分析

　　人民币百万元，百分比除外

　　资料来源：中国工商银行年报

　　(图表略，详见报)