加息后，盲目退保并不合适

　　王先生三年前投保了5万元保额的人寿保险，20年交费，两年来已交了近9000元的保费。投保时，王先生最看重该保险每满三年可给付2500元的生存保险金。

　　但加息后，王先生算了一笔账，一年期存款基准利率上调至2.79％，超过寿险产品预定利率上限2.5％，扣除利息税后2.232％的利率也已逼近大部分保险产品的预定利率，三年期、五年期的税后利率更是已达3.168％、3.528％，远高于保险预定利率。

　　投入保费越来越多，收益率也被逐渐摊低，这么长时间的保险，是否该退掉？

　　存款、保险收益率拉近

　　对现有2.5％的“预定利率”按兵不动。

　　据了解，上述“预定利率”从1999年开始执行，那时银行1年期存款利率仅为1.98％（扣税后实际为1.584％），存款、保险的利差接近1个百分点。而现在“预定利率”不变，1年期存款利率加至2.79％（扣税后实际为2.232％），存款、保险的利差缩小到0.268个百分点。部分求稳的投资者可能倾向于将资金存至银行。

　　固定收益型险种受到较大冲击

　　“并不是所有保险产品都受到加息影响。”据一家寿险公司精算师介绍，加息对保险产品的影响不一，固定收益的传统寿险产品以及储蓄型产品受影响较大，而短期意外险、传统保障型保险受影响较小。消费者可根据自己手上购买的保单来分析利益得失。

　　据泰康人寿

理财师戴劲松介绍，传统的纯保障型寿险都有预定利率，这个预定利率是按照当时的央行利率水平确定的，央行加息，目前出售的传统寿险的预定利率仍保持固定。因此，对于购买了各种终身寿险、定期寿险、两全保险等长期寿险的居民来说，由于他们手中的保单不具有分红功能，只能按合同约定得固定收益，他们实际所得就相对贬值了。

　　寿险保单的相对贬值，已引起了一些保户的关注。据一家保险公司的业务员张女士介绍，最近她在与客户接触时，有不少客户询问了加息对保险的影响。不过业内人士告诉记者，传统寿险虽然受一点影响，但是保户更应看到它们的保障功能。

　　投资型保险可能收益增多

　　对于加息，各保险公司的普遍反应是传统保障型险种受影响不大，只是投资型的保险更好卖了。戴劲松认为，加息对投资型保险“至少是无负面影响”。

　　投资型保险包括分红险、万能险、投资连结险等，以居民接触最普遍的分红险为例，分红险的收益包含保底利益和红利，如果分红水平提高，就可以化解利率上升带来的不利影响。而业内对分红水平提高存在乐观预期，其重要理由之一就是协议存款利率可能提高。

　　据余涛分析，目前分红险的主要投资渠道为国债、存款、基金等，较少投资于股市，因此加息后，保险公司的投资收益有望得到提高，保户的收益也将“水涨船高”，红利加上保费利息，可能略高于银行同期利率收益。万能险的收益由保底收益和结算利率两部分构成，其中结算利率随保险公司投资收益浮动，同样也受益于加息。

　　不过，根据以往经验，市场对加息的反应有一定滞后性，因此，分红险及万能险收益的提升不会那么快就反映到账户上。

　　另外，接受采访的几位

理财师普遍认为，由于投连险产品与股市紧密挂钩，而加息又会对股市造成一定压力，所以在投资型险种里，投连险受加息影响最大。但本次加息预期信号早已发出，各类利好或利空消息已被市场消化得差不多，投连险的投资收益受影响程度应该也不会太大。

　　泰康人寿的戴劲松建议消费者可选择购买“息涨随涨”的与银行利率挂钩的保险产品。目前，部分投资型保险产品都有较灵活的抵御利率变动的机制，产品收益率随利率的变化而变化。在加息预期下，这类产品的销售前景被一致看好。

　　盲目退保与

持币待购都不合适

　　鉴于受升息影响可能引来的退保，业内人士普遍认为，盲目退保损失太大，特别是投保的前几年退保，扣掉手续费可能让保户“连本都保不住”。

　　生命人寿的余涛表示，准备购买长期寿险的朋友不妨多看看带分红功能的产品。而对于已购买固定利率产品的保户来说，如果保单还在犹豫期内，可果断选择退保，并享受全额退还保费；如果已经过了犹豫期，且保龄低于3－4年的，退保则要谨慎。

　　“提前退保，保险公司不会全额退还保费，要根据保单的现金价值扣除一定费用。以长期寿险为例，第一年保单现金价值较少，如保户此时提出退保，可能一分钱也拿不到；第二年保单现金价值为所缴保险费的20％左右，保户在此期间退保，保险公司将扣除保户所缴保费的80％作为退保手续费。”

　　另外，也有业内人士提醒，盲目退保也会使保户在风险意外降临的时候陷入无保障的窘境。理财师提醒保户，不能简单地把保险与银行储蓄做比较，片面地去强调它的收益，这样会把保险产品的功能本末倒置。

　　此外，面对加息以及未来还要加息的预期，一些人可能选择持币待购未来高利率的保单。某保险公司的朱总认为，居民如果是以投资为目的买保险，持币待购还可，但如果目的是保障，则大可不必，反而是早购买早得保障。

来源：青年时报 作者：