国元证券借壳S京化二上市

　　经过5个多月的等待，S京化二昨天披露了重组方案，公司借助向控股股东出售资产、回购股份，以及以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司等措施，完成重组和股改，国元证券由此借壳上市。

　　采用吸收合并方式借壳

　　国元证券知情人士昨天告诉记者，此次国元证券依然采用吸收合并的方式进行借壳。根据公告，S京化二首先以现金定向回购大股东东方石化持有的24121万股非流通股股份并注销，同时向东方石化整体出售全部资产和负债。在本次回购和资产出售的过程中，S京化二将得到东方石化向其以现金形式补齐的2.0374亿元差价。

　　成为净壳后，S京化二以新增股份吸收合并国元

　　经过定向回购股份、出售资产、以新增股份吸收合并国元证券后，再由原国元证券全体股东向原北京化二全体流通股东支付对价，流通股东每10股将可获得2股。公司流通股股东不仅获得了直接送股，更将从注入了优良资产的公司及其盈利能力的改善中获得长期收益。

　　根据协议，吸收合并完成后北京化二为存续公司，原国元证券注销。在本次重组及股改完成后，北京化二将申请更名为“国元证券股份有限公司”。不过，国元证券知情人士介绍，以上相关事宜尚需北京化二股东大会以及国资委、证监会等有关部门的批准。

　　计划募资30亿元

　　据了解，国元证券是第7家正式披露借壳方案的证券公司。该公司为创新试点类券商，2006年实现净利润5.54亿元。同时，国元证券还控股长盛基金管理公司、安泰期货公司，全资拥有国元证券（香港）有限公司，参股徽商银行等金融机构。在完成借壳上市之后，其将顺理成章地成为全国性的券商。

　　据知情人士透露，在确保借壳上市完成之后，国元证券将随后启动非公开发行，利用资本市场快速发展。按照初步时间表，该公司计划在上半年通过非公开发行3亿股，募集资金30亿元左右。届时，公司的净资产将达到60亿元，公司的资金实力和综合竞争力将大大增强，其也将面临新一轮的扩张。

　　随着国元证券借壳方案的出炉，参股国元证券的皖能电力昨天早盘因此一度大涨，涨幅最高达到9%%；皖维高新则因前期连续上涨而并未有大幅波动。（记者陈大名）