投资方式多了十余种冰城人理财增收入

　　本报记者 张金辉

　　人们的投资热情似乎从来没有像今天这么高昂过：股市的红火持续一年有余，上百亿的基金可以在10分钟内售空，稳妥型理财产品排队才能买到，炒房、炒金、炒汇……似乎一夜之间，人们谈论的话题从储蓄、国债变成了各种新兴投资渠道。人们不仅在亲朋之间谈论，甚至在网上发帖大谈投资之道。难怪有人感叹，一个新的全民投资时代已经到来，而引领这个时代到来的无疑就是从去年开始红火的股市。

　　三阶段见证投资变化

　　从简单的储蓄、国债，发展到上世纪90年代的全民炒股，再到今天的全民投资，二十年来，国人的投资经过了三个发展阶段。记者分别采访了哈市三位不同年龄段的市民，他们谈了自己在不同时段的投资情况。

　　哈市市民陈先生今年56岁，让他印象最深的是在上世纪80年代末和90年代初的利率颇高的储蓄。陈先生说，当年除了把钱存进银行吃利息外，不晓得还有什么方式能让钱增值。即使是后来被人抢购的国债，在当时也并不受欢迎，他还记得当时50元的国债，要摊派才能发下去。很长一段时间，储蓄和国债是人们仅有的两种投资方式。当然剩余的还有私下的民间拆借，利率虽然高出银行很多，但由于没有任何保障，风险比较高。这种“民间银行”，在当时没有其他高额回报投资的情况下，曾火过一段时间，但也因很多坏账而产生众多矛盾，并不是人们投资的主渠道。陈先生表示，作为当时主流理财渠道的定期储蓄，也着实让人们获利不浅，因为当时利率较高，存进银行的定期储蓄，在8年就可以翻番，而利率最高的几年，收益还要更高，很多人的理财意识正是从那时开始苏醒。直到现在，陈先生仍然钟情于定期储蓄或者较稳妥的国债、债券等投资项目。

　　刘先生今年41岁，算是哈市较早炒股的人之一。作为第一批吃螃蟹的人，他可以说尝尽了股市的酸甜苦辣。刘先生说，他当过3年兵，复员后有很多战友去了上海和南方城市，因此信息相对灵通。当很多上海人还不知股票为何物时，他已经开始买进股票了，在尝到原始股一夜暴涨的甜头后，他开始大量买进股票，投资的效果很快显现出来，刘先生很快换了一栋大房子，又买了一辆小轿车。同陈先生一样，哈市第一批吃螃蟹的人，都在身边人羡慕的眼光中度过了90年代初那段愉悦的时光，哈市也在那时多了一批先富起来的人。任何说教都不如带动效应来得明显，看到身边的人一夜暴富，很多人在不知股票为何物的情况下开始炒股，不仅哈市，全国似乎都进入了全民炒股的时代。

　　可以说，从那时起，人们认识到钱不仅可以存进银行，还可以用钱来生钱。人们开始认识到投资的重要性。

　　然而好景不长，随着股市神话的破灭，很多人被牢牢套住，有的忍痛割肉，有的越陷越深，很多哈尔滨人还记得以十几元购买哈市某企业的股票后，最后以1元钱的价格卖掉的惨痛经历。之后几年，眼见股市不断吞钱，很多人已经对股市彻底失望，人们很少再谈论股票。稳妥的储蓄、国债，重新成为人们的主要投资渠道。十年间，国人的投资走了一个圆圈。

　　而2006年的牛市，让人们重新认识到了投资的价值，人们又开始重新认识投资的重要性。

　　牛市唤醒国人投资意识

　　经过了10余年的股市震荡，很多人被股市吓到了，长期的熊市让人们已经有了恐惧心理和习惯性的反应，即大盘的上涨是为了下次更猛烈地下跌。这也能说明为什么在2006年初，在股改已经完成、经济形势向好、大盘持续上涨时，还有很多人包括众多老股民在内仍在观望。

　　真正的投资热情是从2006年下半年开始的，当时，大盘不断升高，并向2000点冲击，个股也大幅升值。很多股民不仅收复了失地，而且还有所斩获。市民张先生就是在2006年8月份进入股市的。张先生今年30岁，炒股是他的第一次投资，尝试着购买了一些股票后，看到几天时间就可以大幅升值，有时一天赚得比一个月的工资还要高，张先生也认识到了投资的重要性。进入11月份，大盘终于够到了2000点，在牛市的带动下，基金市场也格外红火。在哈市某银行工作的职员李女士说，她们单位几年前销售基金，效果很不好，为了完成任务，职员们都认购了一些基金，当时谁也没想到赚钱，只是为了完成任务，所以当封闭期一结束，很多职工在亏本几千元的情况下，毅然将基金全部卖掉，而没有卖基金的人则在2006年成了大赢家，李女士就有一部分基金没有卖掉，截至2006年11月28日她卖掉基金时，已经涨了超过200％。即使在去年11月份购买股票型基金的人，到今年的1月份的3个月时间，也有很多人可以赚超过50％。股票、基金成了人们最热衷谈论的两个投资话题。

　　理财经理电话烫手

　　从几年前可有可无的部门，到今天炙手可热，银行理财工作室的变化见证了人们理财意识的高涨。

　　位于哈市道里区中央大街上的一银行理财工作室的负责人介绍，几年前他们新推出基金时，还得给员工派任务，让他们帮助推销，理财工作室更是门可罗雀，几个理财经理整日无所事事。当时，职员都不愿意当理财经理，认为那是二线部门，不被领导重视。而在2006年，几个理财经理开始接到客户咨询电话，询问投资基金、股票、债券方面的事宜，一些贵宾客户也把存在银行的定期存款，开始交由他们打理。

　　最忙的时候要属11月份，最多时一个客户经理一天要接待20多位客户，这还不包括几十个电话咨询客户。一些理财经理甚至要劝客户，等他们介绍完了基金的概念、基金风险之后，再掏钱认购，而人们似乎怕耽误一秒就抢不到钱一样，想也不想地一掷万金大把买入基金。经过了今年1月份和2月份的两次大幅震荡，很多人又开始认识到投资风险，一些人不再只盯着股票型基金，而转向了货币型或债券型基金这种相对稳妥的投资品种。银行的理财产品，全面开花。

　　炒房一族收益不少

　　除了股票、基金外，近年

房价的不断攀升让很多人认识到，炒房是个很好的投资渠道，从炒上百万的门市房到几万元的二手房，很多人加入到了炒房大军中。

　　4年前朱先生在开发区买了一套房子，“当时想着是自己住的，但是后来却发现买房子能增值”。当时这套三屋一厨住宅是40多万拿下来的，但是在一年后就增长了近8万元。朱先生的投资意识被唤醒。

　　随后，朱先生在2004年又分别买入了会展中心附近的2套住宅，在房价迅速上涨的2005年，出手了1套，平均每套的毛利润都在10万以上，现在仍然持有的1套

豪宅，总价都在50万以上。朱先生告诉记者，他始终关注房产，他说，相对于其他省会城市，哈市的房价相对较低，虽然国家在调控，但他认为哈市的房价仍有上涨空间，所以他坚定自己的炒房之路。不仅几十万的豪宅有人盯着，还有很多人在炒几万元的小

户型二手房，这些房子占用资金少，好出手，受到很多人的欢迎。

　　除了直接买卖房屋获利外，“以租养房”也成为很多人的理财选择。“以租养房”的客户主要有两大类：一类是买新租旧；另一类则是直接购买新房或二手房后用于出租，用所得租金来偿还贷款。除了房产，还有很多人在投资古玩、黄金、期货等，人们的投资范围比以往大幅增加，投资热情空前高涨。

　　投资品种更趋多样

　　对于全民炒股，很多人持反对态度，但对于全民投资，很多业内人士则持肯定态度。

　　哈市一银行个人理财工作室负责人介绍，全民炒股对于股民甚至国家经济来说，都不是一件好事。因为股市波动较大，很多人在不清楚股市风险的情况下，匆匆进入，有的人甚至贷款、抵押房产去炒股，这样风险更大。而全民投资则是一件好事，因为十几年前，人们的投资渠道只有那么几种，不存银行就只能去选择风险较大的股市。而现在的理财品种可以说极大丰富，既有风险大收益高的股票、股票型基金，也有相对稳妥的债券、货币型基金，还有近年兴起的炒房、炒金、炒汇，人们的投资范围非常广，投资种类也比较丰富，这对国家经济和提高市民家庭收入来说，都是一件好事。

　　家庭财务结构要追求合理

　　正如盖房子最重要的是地基一样，健康的家庭财务结构从优先顺序上看，首先是必要的保险保障和应急基金，然后是买房子和投资。合理健康的家庭财务结构非常重要。

　　业内人士介绍，许多人在没有建立必要的保险保障和没有留出足够的应急资金（大约3至6月的生活费用）的情况下就贸然投资，一旦出现意外情况，生活问题都很难解决。还有一些投资者容易走两个极端，一是没有投资意识，害怕投资，不敢投资，也就没有投资；另一种是赌博意识较强，在没有各种保障的情况下，孤注一掷，用大部分甚至全部资金去投资。这两种情况都是不可取的。适度投资、长期打算、平和心态是使财富有效增值应有的基本投资理念。