新婚小家庭先租房后买房

　　家庭基本情况

　　这是个新婚一年的小家庭。张先生30岁，是医院的医生；张太太28岁，是同单位的护士。夫妻两人收入稳定，分别是5500元和3500元。每月家庭支出比较稳定，约为4000元。由于小家庭建立不久，所以只有3万元的活期储蓄。两人现居住在张先生父母早期准备的公房里，市价40万元。夫妻俩想换一套附近的商品房，但张先生预计房价会下跌，考虑是否先租房，等房价下跌后再买房。小夫妇没有投资理财经验，也没有购买过保险，想咨询理财师，帮助小家庭做一个长期的合理规划。

　　近期

理财目标

　　■改善居住条件，希望在同区域内购置一套房产，价值100万。

　　■打算两年后生小孩，从现在起准备一笔孩子的抚养费用。

　　财务分析建议

　　张先生家庭年收入10.8万元，年支出4.8万元，每年可结余6万元。由于支出比例合理，张先生家庭有较高的储蓄率，为55.6%。但家庭资产有限，且缺少合理的投资渠道。根据张先生的家庭特点，理财师给出了以下的建议：

　　房产规划首先，张先生应给全家留出必要的家庭准备金，一般是月支出的3-6倍，建议保留15000元的活期存款。其次，从国家的政策调控来看，张先生对于

房价的顾虑是有一定道理的。如果现在立即卖出旧房购置新房，考虑到10万元的

装修费用，则新房首付30万元，其余70万元可以使用公积金和商业组合贷款，其中公积金采取足额贷款；以20年为例，每月需还款4000余元，对于张先生这样的新婚家庭而言是一笔沉重的负担。

　　建议张先生先卖出旧房，采用租房的形式，等房价有所下跌后再购置新居。以两年为例，假设两年后房价下跌10%，而在两年期间的房租为每月2000元。建议张先生卖房所得款项40万元中的33万元用于购买收益相对稳定的债券型基金，根据现在的市场情况，预计年收益率为10%。这样，两年后可用于支付购置新房的首付款，大约是40万元。由于房价下跌为90万元左右，因此张先生只需选择50万元的公积金和商业组合贷款，其中公积金采取足额贷款，同样以20年为例，每月只需还款3000元左右。

　　生子规划新生命的诞生对张先生夫妇来说将是一笔不小的开支。假设每年的通货膨胀率为3%，当前独生子女的抚养费用为每年3万元，两年后的独生子女抚养费用预计为每年3.2万元左右。建议将卖房的剩余款项7万元投资于收益相对较高的股票型或指数型基金，根据现在的市场情况，预计年收益率为20%左右，那么两年后可有10万元左右用于子女的抚养，基本可以满足早期3年的高额抚养费用。

　　保险规划考虑到日后要承担的房屋贷款以及子女的抚养费用，建议夫妻两人各自购买20年期保额为40万元的定期寿险。一来可以在两年的租房期间解除后顾之忧，二来可以将未来的还贷风险转嫁给保险公司。根据现在保险市场的情况，夫妻两人每年需缴3000元的保费。建议先将先前储蓄中剩余的1.5万元购买债券型基金，每年从中支取保险费用，假设基金收益率为10%，则可以满足6年左右的保费支出。等子女抚养费下降后，再由日常储蓄中支出。工行上海市分行贺之浩