外资银行将使市场格局有所变化

　　专家主题论坛：《中资银行防守反击战》

　　宋建军

　　广东商学院教授

　　银行业的洗牌不会像家电行业那样惨烈，一方面，鉴于银行业对千家万户生活的影响，国家行政必要干预，这使银行业退出市场的形式不会特别地“悲壮”。另一方面，由于中国经济发展较快，人民币供给以每年17%-19%的速度增长，所以，现阶段，管理水平不高的银行一般情况下也不会被淘汰出局，甚至可能扩大规模。

　　2006年12月11日，就在《外资银行管理条例》开始实施的第一天，汇丰、花旗、渣打、东亚、恒生、星展、荷兰和瑞穗实业，8家外国大银行立即递交了将分行改制为法人银行的申请，迫不及待的程度可见一斑。根据《外资银行管理条例》第十五条，中国银行业监督管理机构当在申请之日起6个月内作出审批决定，而目前许多银行预期在三个月内将见分晓。届时，8家银行将完全获得国民待遇，与中资银行平等竞争所有人民币业务。

　　外资银行迫不及待的程度表明了人民币业务市场存在着中资银行没有发现的或者视而不见的发展空间。而外资银行一旦占据了这些空间，市场的格局将发生变化。

　　近年来，许多中资银行高管认为中资银行有地缘优势，外资银行未必能夺走中资银行的存款客户。未来的市场可能藏有未知的变数。从常理看，即使外资银行的竞争力与中资银行没有差别，他们的进入也会按其网点的分布瓜分一部分市场。尽管外资银行可能会受到时间和管理方面的限制，但他们在理财、信用卡、资产管理等高端中介服务上所具有绝对竞争优势，可能会弥补其他方面的制约。从这个角度看，外资银行进入对市场的分割已成定数。

　　从近年来各银行推出的理财产品看，中资银行通常只将结构性存款与外汇或黄金挂钩，让客户自己承担风险，而外国银行一般利用国际金融市场工具对冲风险，设计出没有或很小风险，收益却不低的结构性存款。这种存款在中国近期利率相对其他投资形式较低的条件下，特别符合绝大多数中高等收入阶层厌恶风险的特点（企业经营者本身就在进行高风险的事业，因此他们期望已经到手的财产能够以低风险方式保存）。我们知道，在国外金融市场，衍生工具品种繁多，功能齐全，纽约时报每日仅刊登这些市场行情就有十几个版面，所以，外资银行的管理者长期在这种环境下经营，对国际金融市场的熟悉和运用水平自然比中资银行管理者的水平高出许多。外资银行既有众多熟悉和掌握国际金融市场工具的管理者，又有在这种繁杂多变的金融环境下多年应变创新的经验。灵活运用国际金融市场工具，为中国金融市场创新，对他们可能是游刃有余。相比之下，中资银行的经营者主要在国内的各大院校培训出来的，多数高管是在没有任何国际金融市场背景的条件下，依据其工作时间和组织能力而提拔上来的存贷款管理者，从近年来市场上的表现看，我们还没有发现他们有令人赞叹的创新能力。

　　从银行对客户服务的情况看，外资银行的理财服务方式完全不同于中资银行。外资银行对中等收入阶层提供家庭管家式的财务管理：一方面对家庭所有财产提供全方位的生活管理规划，使客户获得一种财务管理服务；另一方面，又通过家庭金融资产的长期规划将家庭收入逐步购置各种金融资产，而无论购置何种金融资产又都可从相应的资产出售方（例如，购买保险可从保险公司）获得相应的服务收入。中资银行虽然也有理财服务，但他们的主要形式却是向客户推销他们的各种保险和基金。这种“理财”服务，在外资银行理财服务形式的衬托下，显得比较轻浮，不仅效果不佳，而且获得收入的范围也比较狭窄。虽然近年来，部分中资银行也引入了外资银行的理财服务模式，但由于展开的时间短，国内理财专业人才供给短缺，使这种服务还没有得到推广和普及。

　　从银行经营管理的角度看，中资银行对业务的管理水平还比较落后，例如对个人贷款管理，外国银行是根据大数定律管理贷款的发放，通过电脑和公式预测逾期率的发生，并将其经验形成一套软件。这种软件不但管理方法科学精确，而且大大节约了管理成本。2005年，一家英国银行在广州凯旋华美达酒店召开这种软件的推销会，中资银行的代表们十分惊讶，因为他们从没有听说过这种管理模式。近年来，虽然中资银行在电脑硬件方面有长足的进步，也引进了不少管理的软件，但电脑的应用不是一种机械使用。在电脑管理的开发和创新方面，中资银行与外资银行相比还差一个档次。此外，中资银行在人才的管理上，受国内人事体制的约束，机制仍然不够灵活。目前，银行高层管理人员仍然套用官方的行政级别；银行的高层管理人员并非完全的职业经理，他们可以在政府行政和银行管理之间游走，一旦银行业经营效益低下的形势不能扭转，他们可能拂袖而去，进入政府（称平级调动）工作，因而，他们实际上没有太多的后顾压力。

　　总之，外资银行可以通过高收益低风险的金融产品、个性化和有附加值的财务服务在市场上争取客户，通过高效、低成本的管理形成竞争价格优势，这种优势竞争的后果可能不仅是中间业务市场重新分割，存款市场也将被夺走可观的份额。而这种在存款和中间业务上的优势不可能不影响贷款市场。所以，中国银行业在日益激烈的竞争中重新洗牌不可避免。

　　当然，开展银行业务毕竟需要一定数量的营业网点，而无论通过何种途径建成营业网点都要以年来计算所需的时间，真正达到形成竞争力的营业网点数量，至少也要几年之后。另一方面，银行的技术并不是能保密的技术，外资银行推出新产品和新服务的过程也是中资银行学习和模仿的过程，学得快的银行自然会站稳脚跟。

　　应该说明的是，银行业的洗牌不会像家电行业那样惨烈，一方面，鉴于银行业对千家万户生活的影响，国家行政必要干预，这使银行业退出市场的形式不会特别地“悲壮”。另一方面，由于中国经济发展较快，人民币供给以每年17%-19%的速度增长，所以，现阶段，管理水平不高的银行一般情况下也不会被淘汰出局，甚至可能扩大规模。所以，短期内的洗牌将表现在业务形式和细分市场空间的划分，外资银行和一些小型股份制银行会竞争利润较高的大中城市高端客户市场。外资银行现在已经展开了这方面的人才争夺，由于他们的工资较高，国有大型银行不久将会发现这种争夺将是一种很大的耗费，得不偿失；国有银行将会看到，真正盈利的业务还是原有的传统业务，而不是高端客户市场。不出三五年，这种“现代”与“传统”的分划格局将自然形成。

　　可以肯定，洗牌已经开始，市场的格局正在悄然转变。

　　（金陵／编制）