中国工商银行IPO规模创全球之最

　　

　　2006年10月27日，对于中国银行业以及全球资本市场来说，都是值得纪念的一个日子。这天，被誉为“世纪之举”的中国最大的银行中国工商银行在香港、上海两地同时上市，募集资金220亿美元，成为全球资本市场有史以来集资规模最大的IPO。

　　作为全球规模最大的IPO项目，工行A+H成功上市成为中国资本市场具有里程碑意义的标志性事件。工行以高达22倍的市盈率和2.23倍的高市净率成功发行，工行A股和H股认购资金均创出新高，足以说明工行受到国内外投资者的追捧，并提升了国内资本市场的地位。

　　工行成功上市还创出了八个“第一”的

证券发行新记录：首次A+H同步发行上市，开创了A股H股同时同价发行和同步上市的先河；首次将海外发行中成熟的绿鞋机制(超额配售选择权)引入国内A股发行；首次将中国机构投资者列入H股发售的机构投资者范围；A股发行中首次在上海交易所网站同步和全文披露H股发行公告；首次在A股发行中引入国际通行的分析师大会形式；首个在香港联交所网站上以“信息集”的形式进行预先披露的H股发行；首次在挂牌首日批准实行沽空，并有期货、期权及窝轮发行；在所有中国企业中首次赴中东进行路演。

　　工行上市后总市值突破万亿元，不仅是中国资本市场上的航母，也成为牵动中国资本市场的“新坐标”。根据截至2006年10月27日的全球十大上市银行名单，中国工商银行以1391亿美元的总市值排名第五，这也是排名世界前十的银行中唯一一家中国银行。

　　从交行、建行的H股上市，到中行先H后A的上市模式，再到工行A+H股同时上市，都标志着国有商业

银行改革已取得阶段性成果。

　本报记者 张汉青