关注净资本 实行责任追究制

　　为加强对期货公司的风险监管，中国证监会网站昨宣告，《期货公司风险监管指标管理办法》（征求意见稿）（下称《新办法》）面向全社会在2006年11月24日至12月10日公开征求意见。《新办法》显示，净资本、风险监管报表成为防范期货公司日后风险的重要硬指标。

　　根据披露的《新办法》，净资本成为期货公司风险监管指标体系的核心指标。这是中国证监会在期货公司净资产的基础上，按照变现能力对各资产负债项目进行风险调整后得出的衡量期货公司抗风险能力的综合性风险监管指标。征求意见稿中的净资本的基本计算公式为：净资本=净资产-资产项目的风险调整+负债项目的风险调整-客户未追加到位的保证金-或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目。

　　今后，期货公司的风险监管有望实行责任追究制。一期货公司高管表示，以前一旦高管调整，时过境迁后期货公司的爆仓或破产就没人管了，今后如果实行责任追究制，会对各期货公司的经营运作、风险控制起到良性引导。据《新办法》，各期货公司今后须建立动态的风险监控和资本补足机制。中国证监会对期货公司的风险体系建立、调整和实施统一管理，可根据期货公司的风险状况，调整期货公司风险监管指标的具体标准。

　　针对具体的运营动态，证监会要求，期货公司的短期投资，须按照投资的分类和流动性情况采取不同比例进行风险调整；应收项目按照账龄及核算的具体内容采取不同比例进行风险调整。同时，期货公司计算净资本，应当按照有关会计准则和制度的规定，对短期投资、应收款项、长期投资、固定资产、在建工程、无形资产等项目充分计提资产减值准备。

　　对于期货公司净资本计算表的附注，证监会指出，须充分披露公司期末或有事项的性质（如未决诉讼、未决仲裁、对外担保等）、涉及金额、形成原因和进展情况、可能发生的损失和预计损失的会计处理情况。符合预计负债确认条件的或有事项，应确认为预计负债；对于或有负债，期货公司应充分披露，并在计算净资本时按照一定比例扣减。由于证监会此次对期货公司的“高标准、严监管”均来自于各公司的风险监管报表，因此，对各期货公司的报表真实性、准确性和及时性及会计师事务所及注册会计师的责任，都作出了严格规范。若违规，证监会将依法严处，证监会各地派出机构将视情节轻重，对违规期货公司采取风险预警、限期整改等措施。