吴晓灵：完善银行治理机制以确保银行改革成功

　　记者唐玮10月22日北京报道“我国国有控股商业银行的改革还面临许多挑战，内部管理制度和外部运行环境都有待于改善。”中国人民银行副行长吴晓灵今日在北京大学“中国商业银行改革与创新高级论坛”上指出，完善银行治理机制的重点是组织框架的定位、人员的遴选和激励约束机制的建立。

　　吴晓灵表示，国有控股商业银行的内部管理制度还存在若干问题，公司治理结构有待完善，试点银行要围绕股东利益最大化这一核心改进经营管理。“在具体操作上，主要是一些有中国特色的制度安排有待完善，包括经营管理者的选择，激励约束机制，监事会与董事会的关系，董事长、行长、监事长的关系等。”

　　“目前人员素质不能完全适应现代商业银行的要求，缺乏有效的激励和约束机制。国有商业银行面临加大激励、稳定和吸引人才与合理控制分配差距、调动全员积极性的‘两难’选择。”吴晓灵说。

　　她还表示，国有控股商业银行外部运行环境和金融生态有待进一步改善。目前国有控股商业银行的经营效果受宏观经济环境的变化影响较大。且国有控股商业

银行改革进度与国有企业改革密切相关，企业的经营风险和市场风险容易转嫁给国有商业银行。这些要求银行在利率市场化和

汇率机制不断完善的过程中，提高自主定价和自主创新能力。然而中外资税负差异却使得中资银行在竞争中相对处于劣势。

　　针对现存的问题，吴晓灵指出，完善银行治理机制的重点是组织框架的定位、人员的遴选和激励约束机制的建立。

　　一是可借鉴新加坡淡马锡公司的经验落实出资人责任，可把汇金公司办成金融控股公司，对所投资的金融机构行使大股东权力。通过制度设计来明确界定权力和责任，加强两者的对称关系。

　　二是正确处理董事会和管理层的关系，处理好委托代理关系。

　　三是充分发挥党组织的作用，促进企业合法守规经营，提高企业营运效率。但企业的人事权应逐步真正落实到董事会，给投资人以真正的人事权，防范内部人控制对股东权益的侵害。

　　四是建立职业经理人市场，完善对高级管理人员和经营人员的激励约束机制。对银行高级管理层，要实现薪酬方面的激励，但更重要的是要有与企业未来收益挂钩的预期收入，如

股票期权等，但强化激励的同时要强化约束。要形成经营者的单一激励目标——提升企业的经济增加值，不能在金融企业内形成“行政级别”的政治激励机制。五是继续完善公司治理，强化内部控制和风险防范机制。进一步明确“三会一层”之间职责边界，充分发挥各自的职能和作用，形成畅通的信息沟通机制和有效的制衡关系。要全面更新银行的经营管理理念，树立股东价值最大化这一核心目标。