工行披露资金募集四大用途

　　工行披露资金募集四大用途

　　副行长王丽丽称，不排除用来满足混业经营、海外收购等需求

　　本报记者韩瑞芸香港报道

　　30天内股价较稳定

　　“我相信，中国工商银行会尽力给股东一个良好的回报。”10月18日下午2点到6点的中国工商银行(601398.SH，1398.HK)首次公开发行网上推介会上，工行副行长李晓鹏信心满满地对投资者表示。

　　在此次网上路演上，工行高管回答了投资者们提出的各种问题。投资者比较关注的问题包括：工行成长性和投资潜质；A股和H股如何同价的问题；定价问题；资产质量及信贷风险管理等问题。

　　“此前同时发行A股和H股的上市公司有很多，这其中既有像中行和招行这样H股的股价高于国内A股的股价的上市公司，也有国内A股的股价高于H股股价的上市公司。目前A股市场与H股市场估值水平不断接近。”工商银行董事会秘书潘功胜表示，工行计划A股的发行价格在经港元与

人民币汇率差异做出调整后，将与H股发行价格一致。最终的定价将根据路演和簿记等情况予以确定，工行将充分考虑两地投资者的利益。

　　与此同时，针对工行上市后股价是否有可能持续下跌甚至破发的问题，工行投资银行部总经理李勇认为，这种情况应该不会发生，为适应迅速变化的市场状况，减小新股上市波动，使价格发现过程更加平稳，工行在本次发行中引入了绿鞋机制，使主承销商通过超额配售获得的资金，可在上市后30日内用于稳定股价。

　　“按目前申购的踊跃程度看，工行股票破发的可能性很小。当天的定价也很有可能走到预测定价的上限，也就是H股3.07港元。”工行一承销商研究人员表示。

　　当然，工行这只巨型“航母”的上市对

大盘走势的影响目前尚未可知。“影响大盘走势的因素有很多，包括宏观和微观在内的多种因素都会造成大盘的波动。我行上市后将继续致力于提高盈利能力、制定并实施清晰的战略发展计划，执行严格的内部控制制度、加强产品与服务的创新等手段来实现公司股东价值最大化。我们希望我行的上市会给市场带来稳定的预期。”工行行长杨凯生表示。

　　募集资金的四大用途

　　作为全球最大的一次IPO，工行将募集千亿资金。如何使用则成为投资者广泛关注的一个问题。此前，工行多表示，募集资金将用于增加资本金，并未有更详细表述。但在此次网上路演中，工行副行长王丽丽明确表示，工行此次IPO所筹集的资金主要将用于四个方面。

　　“中国银行业发展前景广阔，中国政府已经开始关注银行业的综合经营问题。保险、基金等市场未来都有可能向商业银行开放。这些领域均有潜在的资金需求。”王说。据工行此前披露，工行与高盛战略投资团将在银行保险、投资银行等方面开展合作，工银瑞信基金公司也早已开展业务。不过，王并未对此有更详尽表述。

　　其次，王说，“

中国经济已逐渐融入全球经济，越来越多的企业开始走向世界，在海外投资和业务发展方面有很多信贷需求，而工行在这方面是最为进取的。我们愿意继续为企业的海外业务发展提供支持。”

　　此外，她表示，工行IPO以后面对所引进的大量外汇资金，在进行风险对冲以减少外汇风险敞口的同时，不排除进行必要的海外收购。而较早前便有传言称，工行正洽购一家东南亚的银行。

　　“当然，为了规避汇率风险，我们首先要考虑结汇。结汇后的人民币资金，除了用于贷款，我们还将进行资金运作，包括调整资产负债结构，采取主动投资策略，同时会加大中间业务发展的力度，在稳健经营的同时，兼顾盈利的增长。”王丽丽说。

　　“随着中国经济的高速增长，工行的各项业务也快速发展。本次IPO所筹集资金将为工行未来几年的业务发展打下坚实基础。”王认为。