“混血”产品优势明显莫忘风险

　　国庆长假结束后，个人理财市场好戏连台。与以往相比，新理财产品更加突出了融合性，人民币理财与信托、基金、房贷相互结合，使得“混血儿”成为今秋理财市场上的主角。

　　产品收益率有提高

　　提起理财市场上的“混血儿”，普通百姓并不陌生，像原先外币理财市场上的挂钩理财产品，以及QDII理财产品，都属于“混血儿”。但是由于这类产品门槛比较高，加上收益不稳定，使许多人望而却步。与此相比，目前推出的一些理财产品，不仅大多数属于人民币理财，而且从其投资的品种来看，也较以往有了更大的稳定性。

　　光大银行最近一期的阳光理财T计划产品投向信托产品，期限为一年半，预期年收益达到3.3%的较高水平；兴业银行的2006年第五期“特别理财A+3计划”人民币

理财产品，也是投向信托理财产品，但时间更短，期限仅为10个月，预期年收益率也达到了3.30%；工行“利添利”账户理财业务，通过统一账户购买货币市场基金和短债基金，进行有效的投资管理和现金管理，提高预期收益。

　　房贷产品趋理财化

　　理财市场的“混血儿”也出现在房贷产品中。为了应对由加息导致的提前还款热潮，各家银行纷纷推出理财型房贷。如深发展的“存抵贷”、招商银行的“随借随还”，加上之前银行推出的“双周供”、“循环贷”等，“理财型”房贷如今俨然成为房贷市场的主流产品。

　　国庆之前，深发展推出房贷理财产品“存抵贷”。客户只需要将自己的闲置资金放在约定的活期账户上，超过5万元后，银行会按照一定比例将其视作

提前还贷，节省的贷款利息将作为理财收益返还到客户的账上。但是客户的资金并没有真正动用，仍然存放在客户的活期账户上，客户需要资金周转时，还可以随意调动，不影响资金的灵活性。

　　这几天，招商银行推出的“随借随还”业务更成为了市场的焦点，贷款人只要在获得招行个人住房循环授信基础上，把“随借随还”功能开通即可。如买了100万元房子的王先生从银行贷款70万元，还掉30万元后，急需用钱的他还可以轻松地把他还给银行的30万元再拿出来使用。同样，王先生也可以想还就还，设置一个专门的扣款账户，“自动提前还款”就能帮您自动还款。让闲散资金流动起来，以房贷进行家庭理财。

　　读清细则警惕风险

　　相比单一产品，理财市场中的“混血儿”由于加入了一定的技术含量，使其优势非常明显：有的产品收益率高，有的则是流动性加强。这些都成为其抢占市场份额的重要因素。投资者在购买之前一定要读清细则，特别是像收益率是指年收益率还是累进收益率，相关账户如何设定并运作等，都要咨询清楚。

　　有关专家建议，在选择这些“混血儿”的时候，可以分三步走：一是请专业

理财师为自己作出科学的风险承受能力评估，确定自己能够承受新产品的投资风险；二是对所购买产品要进行充分了解；三是在资金充裕的情况下，选择多种理财产品，这可降低综合收益风险，同时还能提高收益率。斐翔