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近期，一些经过批准的银行纷纷推出QDII产品，那么，这种境外代客理财新产品与各银行的外汇理财产品有什么区别，对于普通百姓来说，究竟是“尝鲜”还是“怀旧”？
小同大异
就目前已经推出的QDII产品来看，似乎与外汇理财产品没有什么特别区别，但实际上两者的差异还是非常大的(附表)，特别是从收益的来源来看，外汇理财市场的品种千差万别。但是从运作模式来看主要的有三种：一是和LIBOR(伦敦银行同业拆借市场利率)挂钩；二是和汇率或商品价格区间(如人民币兑换美元、欧元兑换美元的汇率区间，油价、金价等商品价格)挂钩；三是和国际债券市场挂钩。通过排列组合，以及有关金融机构的筛选，这三种运作模式，大致可以推出近20种品种。
至于QDII理财产品的投资范围有着明显的界定，根据银监会的有关规定，有关银行将人民币转换为美元投资于境外的货币市场产品，投资品种既包括传统的银行存单、商业票据、政府及机构债券、公司债券等，又包括资产抵押证券、按揭抵押证券等新型投资工具。投资范围的巨大差异，无疑决定了两种产品在具体运作的时候，有着很大的区别。
聚焦风险
对于投资者来说，在选择QDII理财产品与外汇理财产品的时候，除了要看两者的收益，更要看两者的风险，即实际收益率与预期收益率之间的差别。从目前外汇理财产品的情况来看，主要可以分为固定收益理财产品与挂钩型理财产品。固定收益理财产品，风险较低，挂钩型理财产品，预期收益率虽然较高，但风险也比较大。
QDII理财产品目前虽然大都也带有挂钩型的因素，但是由于其本身还是投资一些海外的固定收益理财产品，因此在实际的收益率上肯定会比挂钩型外汇理财产品要高。因此，QDII的理财风险大于固定收益外汇理财产品，而小于挂钩型外汇理财产品。
如何取舍
虽然目前QDII理财产品的销售并不理想，但这并不意味着其就不如外汇理财产品。事实上，如果你是对于外汇市场一无所知，但又想打理手中的外汇，投资固定收益外汇理财产品，无疑是最好的选择。QDII理财产品则是适应于中高端的投资者。这类投资者不满足于目前人民币理财的收益率，同时又对于海外市场有兴趣的话，可以选择一些中资银行推出的QDII理财产品。
至于高端投资者，可以关注挂钩型理财产品以及外资银行的QDII理财产品。除了看重这些产品的高收益，更是利用这些产品的挂钩区间，对于自己投资的品种进行对冲，如外汇挂钩理财产品对于金价的挂钩，就适合黄金投资者。袁非
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