广发行重组 9月最后冲刺

　　在6月重开竞标后，历时1年多的广发行重组终于有望画上句号。

　　据接近广发行的人士表示，广东省政府已经把9月定为广发行重组的最后期限。而花旗和兴业银行也修改了各自的竞标方案，进行最后角逐。其中方合作伙伴分别承接了其超过政策界限的股份。

　　9月大限

　　一波三折后，广发行重组画上句号终于有期。据接近广发行的人士表示，广东省政府已经将9月份定为签订广发行重组协议的期限。

　　6月，因为最终的竞争者——花旗集团和法国兴业银行的竞标方案均违反了

银监会有关规定，导致方案在递交国务院时被否决。

　　《境外金融机构投资入股中资机构管理办法》规定，单一外资股东持股不得超过20%、多家合计不得超过25%上限。而当时方案为，花旗欲持股40%，法兴则为24%。

　　据接近广发行的人士表示，尽管6月才开始重新竞标，9月签订重组协议并不匆忙。由于此次方案已经杜绝了政策风险，而此前也已经走过了一遍程序，因此再次送审程序应会加快。

　　他透露，目前广发行正在进行第二轮尽职调查，以进一步确定资产质量等。此前一直参与的毕马威会计师事务所，以及相关的律师事务所参与了调查。

　　而有关广发行的不良资产处置，据参与此项工作的人士称，300亿元不良资产仍旧不清楚最终将由谁接盘，但是有很大可能仍旧由粤财信托接手，再进行拍卖处置。上述人士表示，如果粤财信托接手，相信价格将比较高。“粤财信托将有可能出价0.28元以上，从广发手里接手其不良资产。”他认为这个价格在目前不良资产处置市场中仍旧很高。但这意味着每出售1元不良资产，广东省政府将至少承担0.72元损失。

　　安华理达律师事务所潘卫思律师透露，目前广发行的不良资产，也按照一般银行的处理程序在进行自我消化，但仍旧需要整体剥离。

　　竞标方案之变

　　而在此前，最后两个竞争者，花旗和法兴为首的竞标团，已各自报出了自己的方案。

　　消息人士称，花旗已经将其40%的持股量谋求降到不超过19.9%，为了符合多家外资联合持股不能超过25%的规定，花旗竞标团中的凯雷私人投资公司已退出竞标，让出了其原来9.9%的股权谋求。消息人士称，中国人寿已经承接了花旗20%的股份，但是否承接凯雷退出的部分，目前仍旧不确定。

　　法兴竞标团也已提交调整方案，其原本持股24%的目标下调为19.9%。退出股权目前确定的接盘者为其中方竞标伙伴宝钢集团。

　　此前花旗出价241亿元，法兴出价35亿元。有消息称，重新竞标价格并没有变化。最后胜者为谁，目前仍旧难料。

　　而接近广发行的人士表示，花旗集团实力强大，胜算仍在。在近期的保险工作座谈会上，中国保监会主席吴定富也明确表示，保监会支持中国人寿参股广东发展银行。中国人寿目前为花旗竞标团的重要成员。

　　而此前有报道说，花旗将谋求广发行的管理权。上述人士称，这完全是花旗一相情愿的想法。无论是广发还是广东省政府，都不可能答应这样的条件。而此类条件，也不可能在协议中出现。

　　新闻回放广发行重组进程

　　2005年5月，广发行重组正式开始。

　　2005年12月28日，花旗集团团队、法国兴业银行团队和

平安保险团队最终投标。花旗团队出价241亿元，法国兴业银行团队出价235.45亿元，平安保险团队出价226.1亿元。

　　2006年6月，由于超过单一外资股东和所有外资股东持股比例的限制，重新开始竞标。

本报记者：张岩铭、巫燕玲