深沪交易所2005年报事后审核基本完成

　　本报讯来自上证所的消息，上证所目前已基本完成对上市公司2005年年报的事后审核工作。从审核结果看，2005年沪市上市公司关联资金占用清欠工作已初见成效，但上市公司对外担保风险控制问题依然严重；上市公司会计处理行为仍有待规范；多数ST类公司处境恶化，走出困境有待于重组；另外，2005年报的非标审计意见数量和比例继续回升，募集资金使用尚有待进一步规范。

　　清偿比例达35％

　　审核结果显示，截至2005年底，沪市有231家上市公司被大股东非经营性占用资金超过210亿元。今年以来，已有132家公司完成了清欠，44家部分完成清欠，合计清欠金额75.58亿元，清偿比例达35％以上，清欠工作取得了较大进展。

　　但审核也发现，仍有部分公司的控股股东不仅侵占金额巨大，且因不具偿还能力等未能给出具体有效的清欠计划，甚至存在“旧账未还又添新款”和控股股东未按期履行清欠承诺的情况。部分上市公司存在经营性资金往来款项账龄趋长、经营往来款项剧增的现象，而非经营性资金界定不准确、非经营性资金占用“经营化”、占用手法更具隐蔽性等问题，已引起监管部门高度关注。

　　担保风险仍严重

　　上证所在年报事后审核中发现，上市公司对外担保风险控制问题依然严重，共计有54家上市公司对外担保金额超过其净资产的50％，15家公司比例超过100％，20家公司已经资不抵债。

　　此外，上市公司为控股子公司的担保风险开始凸现，担保额快速增加。据统计，截至2005年末沪市上市公司为控股子公司担保的余额为773.15亿元，占上市公司对外担保总额的60.75％。由此可见，在新《公司法》实施后，上市公司对外担保的监管仍不容忽视。

　　会计处理待规范

　　审核结果表明，上市公司借会计差错更正为名操纵利润的现象日益严重。2005年沪市约有80余家公司存在会计差错更正事项，会计差错更正数量仍居高不下，部分上市公司会计差错更正事项带有较为明显的人为设计、逃避监管的迹象，其中尤以对

证券公司的投资或委托

理财追溯计提减值的现象最为普遍。为数不少的上市公司采用比例计提与个别认定相结合的坏账准备计提政策，准备计提随意性较大；上市公司会计处理行为仍有待规范。

　　此外，非标

审计意见数量和比例继续出现回升，增幅接近10％。从非标意见的整体情况看，大部分非标意见的表述趋于规范，但仍有部分会计师发表的非标意见存在含糊其辞、避重就轻的问题，或者以审计范围受到限制、“无法判断”或“无法实施满意的审计程序”等为由回避本应履行的必要职业判断，意见表述欠规范和充分。上述情形的存在，致使审计报告的作用大打折扣。

　　募资效益提高

　　与2004年度相比，上市公司募集资金投资进度明显加快，达到预期收益比例显著提高，但与此同时，变更募集资金用途的比例也有所上升。

　　2005年度，上市公司变更用途的募集资金共计195.52亿元，占募集资金总额的比例为11.32％，高于2004年近两个百分点，募集资金使用仍待进一步规范。此外，年度业绩预告制度的执行效果较往年有所提高，但逾期进行业绩预告和变更预告结果的现象仍时有发生(共有28家公司存在此类行为)，个别公司甚至直至年报披露前一天才披露预亏公告。

　　深市年报六大变化

　　又讯深交所2005年年报事后审查工作日前已基本完成，从年报编制和披露的总体情况看，深市上市公司2005年年报基本贯彻了中国证监会新修订的年报准则精神，年报披露整体质量稳步提高，但在信息披露和规范运作方面仍亟待提高。

　　深交所认为，深市上市公司2005年年报披露显示了六个方面新变化：一是普遍注重定量信息与定性分析的有效结合，增强前瞻性信息的披露；二是股权结构逐步分散化；三是均按照要求严格履行了股改承诺事项；四是深交所上市公司清欠解保工作初显成效，除少数公司外，其余公司均表示将在2006年底前解决；五是收购行为日趋频繁；六是利润分配意愿增强。

　　不过，深市上市公司年报披露过程中所暴露出来的问题依然值得关注，包括：上市公司资产安全性存在隐患，表现为控股股东采用资金占用、违规担保、非公允关联交易等方式掏空上市公司；缺乏合理决策机制的投资决策失误导致上市公司发生重大损失。2005年度深市90家上市公司发生大股东资金占用，占用资金年末余额合计为165.51亿元，占全部上市公司当年净利润总额比例达63.17％；存在选择性信息披露现象。为了吸引机构投资者，上市公司往往会将部分重大的未公开信息事先向机构投资者透露；受大股东控制的上市公司管理层为配合大股东的资本运作，根据大股东的意图对上市公司的资产、业绩、经营环境进行倾向性披露。中证