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成长的烦恼
“我的企业现在急需100万元的流动资金，跑了几个月银行，还是贷不下款来，能帮我想想办法吗？”近日，邯郸魏县一位经营果品包装十几年的企业主给记者打来电话，诉说了他的企业现在面临的困境，这位企业主遭遇的难题，其实正是大多数中小企业正在普遍面临的“成长的烦恼”。
仅以河北为例，近年来河北中小企业数量急速扩大，快速发展，据河北省中小企业局局长路富裕估计，目前省内中小企业的固定资产投资大概1000亿，对流动资金的需求估计也要上千亿。
对资金的需要使得中小企业对融资充满渴望，而贷款难却成为企业融资的瓶颈。对此一位银行人士告诉记者，其实银行并非像人们想像中的那样“嫌贫爱富”，也有自己的苦衷。“单个中小企业资产规模小、抗风险能力弱尤其是信息不对称导致银行的贷款审查监督成本与潜在收益不对称，而且多数中小企业无法提供银行认可的担保品，这就使得银行方面无法贸然作出放贷决定。”
当收益和成本及相应承担的风险不能令银行满意的时候，银行的理性选择当然就是不对中小企业提供融资。
除此之外，中小企业无力承受过高的融资成本，也是导致中小企业融资难的突出原因。一位企业老板声称：“商业银行贷款手续繁琐，银行对企业进行调查和评估需要花费大量的人力和物力，因为银行经营的特点决定了，它无论贷款多少，都必须履行完整的融资手续，这些繁琐的手续，增加了贷款成本，往往会让我们这样的小企业望而却步。”
知名经济学家林毅夫在谈及当前较为普遍的中小企业融资难现象时认为，由于上市成本以及上市以后信息公布的成本，对资金需求量相对小的中小企业来说都是太高，因此，股票市场对绝大多数劳动力密集型的中小企业来说，不是合适的制度安排。另一方面，中小企业要取得银行贷款存在两方面困难：首先，不管是中国的银行，还是外国的银行，小型贷款每笔贷款的单位资金交易成本、审核成本比大额贷款的成本高；其次，在中国还缺乏完善的个人和企业信用体系，银行为了减少风险，贷款通常要求有抵押，但是，中小企业通常缺乏合适的抵押品。这两个困难造成中国的中小企业的发展在金融上受到种种限制。
由此，在巨大的资金需求和谨慎的银行放贷之间，需要搭建一个桥梁，这就促生了担保公司存在的价值。
中科智：为何选择河北
“中科智的目标客户是具备一定发展潜质的成长型中小企业，而在环渤海地区，为这些企业提供服务的市场空间是很吸引人的。”日前，刚刚成立的河北中科智投资担保有限公司总经理邓西宁告诉记者，他们进入河北，不是与现有的200多家担保企业争抢市场，而是希望能够把蛋糕做得更大。
作为目前国内最大的民营担保机构，中科智在进入河北之前已相继在北京、上海、长沙、广州及福建等地建立据点，并取得不俗业绩，创下了99.9%成功率，邓西宁介绍说，其实早在2003年时，河北省中小企业局率团考察深圳时，就对中科智产生兴趣，双方开始商谈合作事宜，而真正开始实质性的谈判则始自2005年年末，仅用了半年多时间，双方就对股权等事项达成一致，中科智正式进入河北。
“这次进入河北，不同以往之处就在于我们吸收了政府方面的入股合作。”在河北中科智的股权结构中，河北省政府以2000万元参股，这不仅在中科智以前的扩张经历中从未有过，而且这种政府资本+民营资本+国际资本三资融合的模式在国内也属首例，此前，日本也运用过此种经济模式成功地推动了中小企业的发展。
对于这种政府资本的介入，省中小企业局局长路富裕认为，作为政府方面的考虑，不仅看中所投的资金，更看重人才、管理、机制、理念的引进，希望这“一石”可以激起“千层浪”，起到示范和竞争作用，引领河北担保业的发展。
邓西宁则认为，引入政府的投资，对中科智也是一大利好，“因为政府用2000万元的投入，换来的是1个亿的担保资金，而中科智则可以借助政府的帮助，加速在河北的市场拓展，因此，这是个双赢。”
行业的变局
让邓西宁对中科智充满自信的理由有两个，一是它强大的资本实力，二是它拥有强大的风险控制能力。
作为河北省内第一家具有外资背景的担保企业，河北中科智的股东队伍中，亚洲发展银行、花旗银行、凯雷投资集团等国际资本的介入，带来的不仅是强大的资本实力，更重要的是未来将为河北担保业引入国际化的运营和管理经验。
“我们的董事会每个月都会有一次会议，研讨市场运营中的成败得失，而且，每个财年结束时，外资股东都会出具一本厚厚的评价报告，用精心计算出的数据指出我们需要改进和加强的细节，这种西方人固有的数字化管理理念对我们的成长大有好处。”
目前中国担保业已经进入了行业大整合时期，商业担保作为中国信用管理体系的重要组成部分，在改善内地中小企融资渠道及银行信用体系中扮演着重要角色。邓西宁的理想是能与国际投资者一起为河北构建中小企业一体化的融资服务体系。立足于担保，但并不会局限于银行的贷款担保，还会发展履约担保、民间融资担保等，但一定是以“中小企业”为中心来发展业务，真正打造绿色融资通道，切实解决中小企业融资难问题。
如果更形象一点地说，未来的担保行业，随着风险控制能力的增强，将有信心为中小企业提供越来越专业的融资服务。
相关链接：民间借贷利率逆市飞扬
人民银行近期发布的《2005年中国区域金融运行报告》显示，各地区协议存款利率持续下跌，金融机构贷款利率以下浮为主，而由于中小私营企业对流动资金需求旺盛，民间借贷利率却有所上升。
银联信分析：在2005年金融市场利率下跌的情况下，民间借贷利率水平却不降反升，体现中小私营企业对流动资金需求旺盛，却难以通过银行等正规金融途径得到满足。由于风险定价能力的不足，国有银行往往拒绝为信贷风险较高的中小私营企业放贷。而新兴的金融工具对中小企业融资的帮助也十分有限。央行最近也承认，目前短期融资券在发行方式、流通期限、市场交易等方面较适合大型优质企业，尚难满足中小企业的短期融资需求。
相关链接：融资成败应关注“小细节”
专家提醒，由于中小企业具有生命周期短、变迁速度快以及管理不规范等特点，银行很难把握它们的财务状况及经营状况。为此，银行会专门指派人手，采取与针对大企业截然不同的考查办法，将注意力集中到小企业一些细节问题上。比如，会着重关注小企业的水电费、销售收入的增长状况，还会关注管理者的信用状况和管理能力等，反而不会看重企业提供的财务报表。通过对这些细节问题考查，银行会对这家企业的发展潜力和实际情况有准确的掌握，由此解决银企信息不对称的问题。
关注的另外一个细节是小企业与其关联企业的“关系”，具体说来，就是与小企业有着业务往来的企业状况，通过侧面了解，达到掌握小企业运营状况的目的。比如工行对为大中型企业配套或服务的小企业，只要提供合法、有效、易变现的担保，可不受信用等级限制办理融资业务；对小企业持有的由大中型企业签发或承兑的、符合工商银行总行规定的商业承兑汇票，优先给予贴现；对代理大中型企业出口的小型专业外贸公司，在占用被代理企业授信额度的情况下，可不受信用等级限制办理国际贸易融资业务。
相关链接：银行最看重企业四大信用
1、银行信用(包括结算信用和借款信用)：
结算信用指申请借款企业在现金结算情况正常，未发生过违反结算纪律、退票、票据无法兑现和罚款等不良纪录。借款信用指申请借款企业有良好的还款意愿，曾发生过银行借款的，无逾期贷款或欠息等无力偿债现象。
2、商业信用：包括申请借款企业在合同履约，应付账款债务的清偿上能恪守商家的诺言，不失信。
3、财务信用：会计结算规范，会计报表真实可信，资产实在，无抽离现金或其他弄虚作假作为。
4、纳税信用：企业能按时上缴应纳税款，无偷、漏税等不良记录。
（本报记者：赵志国）
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