|
Ｎ尚证 证时
本报讯 为了规范采用资金申购方式上网公开发行股票的有关行为，深沪证券交易所联合中国登记结算有限公司20日分别发布《资金申购上网定价公开发行股票实施办法》和《沪市股票上网发行资金申购实施办法》，即日起正式实施。原《关于股票发行与认购方式的暂行规定》不再执行。
首发和增发均适用
《办法》的主体内容包括资金申购的基本规定、上网发行资金申购流程以及网上发行与网下发行的衔接等。据了解，股份公司首次公开发行股票或者上市公司增发新股，其上网发行部分，不论是定价还是询价，均适用该《办法》。而债券、基金产品的上网发行也可参照《办法》进行。
申购上限大大放宽
与1996年公布的《关于股票发行与认购方式的暂行规定》相比，此次公布的新办法最大特点在于：大大放宽投资者申购上限的额度。按照原先规定，单一账户申购上限规定为当次发行量的千分之一。沪市新办法将申购上限放宽到当次上网发行总量或9999.9万股，深市规定申购上限为不得超过本次上网定价发行数量，且不超过9999.995万股。
沪深申购单位有别
而在具体细则上，沪深交易市场还存在一定的差异。
沪深两市均明确资金申购遵循“一经申报，不得撤单”的原则。深市规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托（包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况），除第一次申购外，均视为无效申购。沪市规定每一个证券账户只能申购一次，但法规规定的证券账户除外。
在申购单位上，两个交易所的规定也有所不同。沪市规定每一申购单位为1000股，申购数量不少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍；深市规定申购单位为500股，每一证券账户申购数量不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍。
□特别提示
资金申购
新股流程
从具体流程来看，沪深交易所的《办法》规范了上网发行资金申购的几个步骤：
第一，投资者必须在申购日之前（含该日即T日）开立好资金账户，并存入足额的申购资金。具体申购时间为T日上午9：30-11：30，下午1：00-3：00。
第二，T+1日，申购资金冻结。
第三，T+2日，验资，配售新股。有效申购总量大于该次股票发行量时，通过摇号抽签，每一中签号码认购一个申购单位新股。
第四，T+3日公布中签率，并根据总配号量和中签率组织摇号抽签，于次日公布中签结果。
第五，T+4日，对未中签部分的申购款予以解冻。
| 
