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本报讯《证券公司风险控制指标管理办法》再度对外公开征求意见。新版《办法》较前一稿做出较大改动，不仅引入风险准备的概念，建立了券商各项业务风险准备与净资本的对应标准，还对自营、融资融券等风险业务提出了多项更为严格的直接控制标准。根据安排，5月10日为征求意见截止日，该办法经修改后将于7月1日起实行。
为控制融资融券业务风险，《办法》不仅沿袭了一稿“对单个客户融资或融券规模
不得超过净资本1%”的直接控制指标，还在此基础上增加了两大间接指标：即按对客户融资或融券规模的10%计提风险准备，接受单只股票质押的市值不得超过净资本的30%。
在控制自营风险方面，为防范券商集中持股风险和操纵市场，《办法》设定了比对基金更为严格的要求，规定券商持有一种证券的市值不得超过其总市值的5%。此外，还增加持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本的30%的条款，并要求超比例自营的，在整改完成前要将超比例部分按100%计算风险准备。
为防止券商盲目扩张、增加风险点，《办法》还规定，券商营业部数量要与其净资本水平挂钩，即净资本按营业部数量平均折算额不得低于500万元，促使公司依据资本实力设立相应数量的营业网点。
除对高风险业务加强直接控制外，《办法》规定了净资本的绝对指标和相对指标，并引入了风险准备概念，设计了两个层次的风险控制指标，从而建立各项业务规模与净资本水平的动态挂钩机制，有效防范业务风险。
（全景）
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