南方证券一曲悲歌

　　就在人们以为南方证券要成为历史的时候，一则来自深圳的消息让南方证券本应平静的谢幕再起波澜。记者昨日获悉，因涉嫌操纵证券交易价格，原南方证券三任总裁阚治东、郭元先、刘波已于3月1日被深圳公安机关拘留。

　　这是南方证券危机全面爆发并被行政托管以来，原公司最高领导层首次被立案侦查，也是中国近年来被清理整顿的特大型证券公司中，第一次严肃追究公司高管刑事责任的司 法行动。至此，因南方证券而落马的高管也达到了创纪录的13人。此前，同样是因为涉嫌操纵证券交易价格罪，原南方证券副总裁孙田志以及其关联投资公司等10名中高层先后落网。

　　2004年1月2日，因挪用客户保证金等违法违规经营行为，南方证券被行政接管。去年4月29日，南方证券进入清算阶段，其经纪投行业务被剥离出来独立营运，并整体打包进行招标重组。同年8月1日，

建银投资正式跟南方证券清算组在深圳签署了资产收购协议。目前，对于南方证券的行政清算已近尾声，就在3人被拘的数日前，有关部门还曾在深圳开会商讨最终处置方案。

　　根据我国刑法第182条的规定，如果操纵证券交易价格这一罪名成立，3人将分别被判5年以内有期徒刑。

　　对此，一业内人士在接受记者采访时表示，尽管此前券商出事鲜有追究高层人士的前例，但在中央高层坚持对问题证券公司高管依法问责的指示精神下，上述3人被捕是情理之中的事。

　　该人士指出，南方证券是行政关闭的最大一家证券公司，此后，更有成批证券公司接受类似命运。而阚治东等3名原南方证券最高负责人被拘，既是南方证券清算行将全面结束、步入最后处置阶段的标志，也意味着全面追究南证相关负责人法律责任的高峰，更可能为证券业整顿的既往与将来树立新的标杆。不过，他认为，此事并不会给即将收官的清算工作带来影响。

　　阚治东的再次落魄还是让人感到了些许的悲壮。作为中国证券业元老级人物，此次被拘己他的第二场“滑铁卢”，1997年他曾因使用银行资金操纵股价而折戟申银万国，不过并没有受到刑罚。2002年6月21日，他被任命为南方证券总裁。不过，临危受命时的阚治东面前已经是一个千疮百孔的烂摊子。在整个券商大环境不佳的情况下，他的很多举措也是不得已而为之的。实际上，其他券商也多少存在这样那样的问题，只是还没被发现而已。目前监管层花大气力整顿券商问题，只有监管体制健全了，惩治措施有效了，类似的事情才会不再发生。

　　不过，不管怎样，对于曾有13年风雨历程的南方证券来说，一切都已经不再重要，它的谢幕已经画上句号。

　　刘 杰

　　

　　商报记者 刘星良/摄

　　南方证券三巨头履历

　　刘波：1956年出生。1987年任上海财经大学金融系副主任，1992年任上海证券交易所副总经理兼任上海证券交易所发展研究中心主任、上海证券报常务副总编。1998年6月任南方证券有限公司总裁，党委副书记，2002年2月任南方证券股份有限公司董事长。2003年4月，任南方基金管理有限公司董事长。

　　郭元先：1954年出生。1993年4月加入南方证券有限公司，历任北京代表处副主任、人事部总经理、天津分公司总经理、总裁助理。1997年3月任南方证券有限公司副总裁。2002年2月任南方证券股份有限公司总裁，6月解职。

　　阚治东：1990年起开始任申银证券公司总裁（后和万国证券合并改为申银万国证券公司），直到1997年因使用银行资金操纵股价而被迫离开了申银万国。从1999年起，开始担任深圳市创新科技投资有限公司副董事长兼总经理。2002年6月21日被任命为南方证券总裁。