倒按揭 以房养老

　　Ｎ经济参考报

　　本报讯 年轻时“以钱买房”，年老时“以房换钱”。这种利用“倒按揭”方式获取养老资金的办法在上海市、长沙市等地引起了极大关注，并有人大代表提议希望推广这种养老模式。

　　业界还传出，建设部已委托一家保险公司研究“倒按揭”课题，并将选择一些有代表性的城市做调研和模型测试。对此，专家认为，这种做法虽然初衷很好，但要在中国实行还要跨越银行经营方式、社会伦理观念等多道门槛，因此在两三年内还很难进入实际执行层面。

　　据业内人士介绍，“住房反向抵押”又叫“倒按揭”，在国外兴起只有一二十年时间。人们在年轻时为买房按揭多年，到老了再把房产抵押，按月领钱用于养老，辞世后住房由金融或保险机构收回还贷。“倒按揭”最早起源于荷兰，发展最成熟的是美国。对于拥有房产但缺乏其他收入来源的老年人来说，它提供了一种“以房养老”的方式。

　　可操作性有多大？

　　这种“倒按揭”模式在国内的实际可操作性有多大呢？北京链家

房产中介公司市场总监金育松接受记者采访时说，“倒按揭”模式不失为一种社会保障的新方式，这种做法有利于一些孤寡老人实现老有所养，因此“倒按揭”模式比较适合此类人群。但他同时强调说，这种“倒按揭”产品在我国要想形成一定的“气候”和规模，首先要解决与中国的传统理念的冲突。

　　金育松说，一方面“倒按揭”模式的受众人群是比较少的，对于无子女的老人来说，这种养老方式还是比较合适的。但在除此之外的人群中，目前能接受“以房养老”的可能只有极少部分家庭。这主要是观念问题，因为中国人习惯将财产留给子女，同时，赡养老人也是子女应尽的义务。

　　另一方面，“倒按揭”的做法非常复杂，牵涉到

房地产评估、利率确定、人的寿命预期等多个因素。

　　对于这种说法，上海富阳物业咨询有限公司研发部经理胡欣表示赞同。

　　银行：

　　目前实行还有困难

　　对此，银行内部人士又是如何看待的呢？某国有

商业银行房贷部负责人表示，多年前就已经有提案了，但目前要实行还有很大的困难。这位负责人认为，对银行来说，正向按揭贷款的风险是随着时间的推移不断减小的；而“倒按揭”恰恰相反，随着时间的推移，风险却不断增大。由于我国的房地产市场价格走势、人均预期寿命等相关因素还没有长时间的稳定表现，银行控制风险的难度很大。

　　同时，国内商业银行内部业绩考核方式和经营理念也是阻碍银行推出“倒按揭”的主要原因。目前大部分银行对经营部门的业绩考核是按年度进行的，而“倒按揭”要获得盈利却需要经过较长的时间。