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本周初，“中共一号文件”成为最受市场关注的焦点。受此利好影响，农业股联袂逆市走强的态势。分析“一号文件”精神，新的政策导向为农业板块带来的激情，显然不是一时的风头，这意味着中共十六届五中全会提出的建设社会主义新农村的重大历史任务，将在今年迈出跨越性的一步，这对整个农业板块的上市公司将是长期性的利好。
而农业板块也可望在“施肥”之后能“硕果累累”。就目前来看，有望形成三条明
晰的“新农村”投资主线。
农业及相关产业链龙头
农业是国民经济的基础，而农业政策的核心在于加大农业投入，提升农民种粮的积极性，因此随着农业各项补贴的落实，相关农业类上市公司将获得实质的发展动力。我们看到，在国家中长期科学和技术发展规划纲要中，曾用了相当多的篇幅和内容来涉及跟农业及食品饮料行业有关的内容，再次把农业问题提升到了非常重要的高度。纲要中农业作为9个重点领域中的第4个领域，阐述了9个方面的优先主题，其中农业资料类上市公司受益是非常明显的，登海种业、隆平高科、红太阳等个股值得跟踪，农业机械板块的江淮动力等个股可适当关注。而环保型肥料、农药创制和生态农业类企业的成长性也将很大。
农村基础设施建设产业龙头
农村基础设施需要偿还历史欠债，国家财政将加大对农村基础设施投入，从而拉动钢材、水泥等需求。交通部提出，“十一五”期间国家将在5年内投入1000亿元修建农村公路，对目前农村公路尚不发达的中西部区域性水泥公司构成潜在机会，比如说G青化、祁连山、巢东股份等个股最为典型。
农村消费升级类相关产业股
城市基础设施建设所吸纳的农民剩余劳动力提升了整个农民收入水平，农民在食品消费上将逐步向中档品升级，对耐用家电消费品需求也将大幅度上升，农村基础设施建设助推农民消费升级。尤其是研究开发主要农产品和农林特产资源精深及清洁生态型加工技术与设备，粮油产后减损及绿色储运技术与设施，鲜活农产品保鲜与物流配送及相应的冷链运输系统技术的企业，以通威股份、中牧股份、好当家为代表的技术含量较高的企业其发展空间不容忽视。而以G北大荒、G农产品为代表的农产品精深加工与现代储运企业，以伊利股份、光明乳业为代表的食品饮料企业与农村消费升级就更为密切。
（蔚深证券研究发展中心刘国宏）
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