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上海证券报
发行人：杭州市城市建设发展有限公司
上市推荐人：华西证券有限责任公司
证券简称：05杭城建
证券代码：120520
上市总额：人民币1，694.50万元
上市时间：2005年12月29日
上市地点：上海证券交易所
特别提示：
1、中国工商银行授权中国工商银行浙江省分行为本期债券出具了担保函。中国工商银行浙江省分行在担保函中承诺，对本期债券承担连带责任保证，保证的范围包括本期债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用，保证期间为本期债券存续期及到期之日起二年。
2、根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所获利息收入应缴纳的所得税由投资者承担。
3、关于“05杭城建”的其他情况，请投资者参阅2005年6月17日刊登于《中国证券报》、2005年6月18日刊登于《中国经济导报》上的《2005年杭州市城市建设发展有限公司公司债券发行公告》。
第一条绪言
发行人董事会已经同意本期债券在上海证券交易所上市交易。发行人保证本上市公告书真实、准确、完整，不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏。上海证券交易所对本期债券上市申请及相关事项的审查，均不构成对发行人所发行债券的价值、收益及兑付作出实质性判断或任何保证。
第二条发行人简介
一、基本资料
公司名称：杭州市城市建设发展有限公司
住所：浙江省杭州市江干区新塘路33-35号12、13层
注册资本：30.2亿元人民币
法定代表人：范川
经营范围：负责杭州市区范围内的道路、桥梁、隧道等基础设施的建设和经营杭州市政府授权的国有资产；城市道路“四自”收费、供水、供气、公交、垃圾处理、市政设施和城市道路周边地块土地同步开发；城市地下综合管线集约化统一开发、经营；城市道路周边广告经营；城市停车库经营、垃圾焚烧发电厂建设以及其他城市建设资源性资产开发、经营管理。
二、公司概况
发行人前身为成立于1993年的杭州市城市建设发展公司，2004年12月31日经杭州市人民政府批准改制为国有独资公司，成为杭州市城市建设资产经营有限公司下属的全资子公司，名称变更为杭州市城市建设发展有限公司，注册资本金30.2亿元。
发行人主要经营范围：负责杭州市区范围内的道路、桥梁、隧道等基础设施的建设和经营杭州市政府授权的国有资产；城市道路“四自”收费、供水、供气、公交、垃圾处理、市政设施和城市道路周边地块土地同步开发；城市地下综合管线集约化统一开发、经营；城市道路周边广告经营；城市停车库经营、垃圾焚烧发电厂建设以及其他城市建设资源性资产开发、经营管理。
截止2004年12月31日，发行人总资产为130.48亿元，净资产为37.18亿元。2004年度，公司实现净利润5，943万元。
第三条债券发行、上市概况
一、债券名称：2005年杭州市城市建设发展有限公司公司债券，简称“05杭城建”。
二、债券发行批准机关及文号：国家发展和改革委员会发改财金［2005］1048号文批准发行。
三、发行总额：人民币十亿元（RMB1，000，000，000）。
四、债券期限：十年。
五、债券利率：本期债券为固定利率债券，票面年利率为5.02%。本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。
六、债券形式：实名制记账式。
七、发行价格：按面值平价发行，以1，000元为一个认购单位，认购金额必须是1，000元的整数倍，且不少于1，000元。
八、还本付息方式：每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一并支付，对逾期未领的本金及利息不另计息。
九、发行期限：5个工作日，自2005年6月20日起，至2005年6月24日止。
十、发行首日：本期债券发行期限的第一日，即2005年6月20日。
十一、计息期限：自2005年6月20日起，至2015年6月19日止。
十二、起息日：本期债券的起息日为发行首日，即2005年6月20日，以后本期债券存续期限内每年的6月20日为该计息年度的起息日。
十三、付息首日：2006年至2015年每年的6月20日（如遇国家法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日）。
十四、集中付息期：自付息首日起20个工作日。
十五、兑付首日：2015年6月20日（如遇国家法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日）。
十六、集中兑付期：自兑付首日起的20个工作日。
十七、本息兑付方式：通过本期债券托管机构兑付。
十八、信用级别：本期债券的信用级别经大公国际资信评估有限公司综合评定为AAA级。
十九、债券担保：由中国工商银行授权中国工商银行浙江省分行提供无条件不可撤销的连带责任担保。
二十、发行范围及对象：本期债券通过承销团设置的发行网点和在北京市、浙江省设置的营业网点公开发售，持有中华人民共和国居民身份证的公民（军人持军人有效证件）及境内法人和非法人机构（国家法律、法规禁止购买者除外）均可购买。
二十一、募集资金用途：本期债券募集资金10亿元人民币，所募集资金全部用于杭州市钱塘江四桥工程、杭州市德胜快速路工程和杭州市天然气利用工程项目。
二十二、债券发行的主承销商及承销团成员：本期债券由主承销商华西证券有限责任公司，副主承销商国泰君安证券股份有限公司、联合证券有限责任公司、新华信托投资股份有限公司，分销商民生证券有限责任公司、德邦证券有限责任公司组成的承销团采取余额包销的方式进行承销。
二十三、募集资金的验资确认：浙江天健会计师事务所有限公司已于2005年6月28日对本期债券募集资金出具了《验证报告》（浙天会验[2005]第47号）。根据该验资报告，发行人已足额收到本期债券的募集资金。
第四条风险提示与对策
一、风险
投资者在评价和购买本期债券时，应认真地考虑下述风险因素：
（一）利率风险
受国民经济总体运行状况、经济周期和国家财政、货币政策的影响，利率存在变化的可能性。公司债券属于利率敏感性投资品种，其投资价值将随利率变化而变动。由于本期债券存续期较长，利率的波动将给投资者的收益水平带来一定的不确定性。
（二）行业风险
本期债券存续期内，如发行人所处行业的发展速度显著降低、发展态势明显下滑或出现较大波动，将在很大程度上影响发行人的盈利能力，从而增加本期债券的偿付风险。
（三）行业地位下降风险
在市场不断扩容和竞争加剧的情况下，发行人所处的行业地位可能有所下降，存在影响发行人经营效益的不确定性。
（四）收费政策风险
本期债券募集资金投资项目建成后，如遇收费政策变化，将直接影响发行人的收入现金流，从而引致债券本息偿付风险。
（五）项目建设风险
本次募集资金投资项目均属于城市基础设施项目，存在投资规模大、建设工期长的特点，建设期内的施工成本受建筑材料、设备价格和劳动力成本等多种因素影响，项目实际投资有可能超出项目的投资预算，影响项目按期竣工及投入运营，并对项目收益的实现产生不利影响。此外，城市基础设施施工主要在露天、高空、地下作业，存在施工安全风险。
（六）债券兑付风险
在本期债券的存续期限内，受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，发行人的经营活动可能没有带来预期的回报，进而使发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响本期债券本息的按时足额兑付。
二、对策
（一）利率风险对策
发行人在设计本期债券的发行方案时，已经考虑了债券存续期内可能存在的利率风险，确定了适当的票面利率水平。另外，在上海证券交易所上市提高了本期债券的流动性，将在一定程度上给投资者提供规避利率风险的便利。
（二）行业风险对策
大量资料表明，发行人所处城建行业近年来保持高速发展，目前处于上升阶段的启动期。从杭州市城市发展规划和城市综合需求迅速扩张的趋势看，该行业还有较长的成长期。发行人将充分利用这一成长业态，切实壮大公司的资产规模，健全业务功能，不断提高经济效益。
（三）行业地位下降风险对策
本期债券募集资金所投资的项目是杭州市未来十年城市发展规划的重要组成部分，产生新的竞争因素的可能性极小。由于这些项目的特殊性，发行人具有明显的行业垄断地位，从而使经营收益的稳定性得到保证。
（四）收费政策风险对策
发行人所处的行业是国家鼓励优先发展的基础设施行业，预计国家将继续保持其政策的稳定性和延续性。发行人将充分利用投资经营杭州市重点城市建设项目的优势，继续争取财政补贴和折旧优惠等政策支持，不断拓宽融资渠道，进一步提高债券本息的偿付保障能力。
（五）项目建设风险对策
发行人将认真执行招标管理办法，避免施工过程中的费用超标，严格实行计划管理，防止工程延期、施工缺陷等风险，保证工程按时按质完成。为了消除安全隐患以及可能引致的风险，公司制定了预防准备措施和应急措施，努力降低事故发生率。
（六）债券兑付风险对策
发行人的企业性质和经营模式以及每年稳定的财政补贴收入等使发行人存在充足、稳定的现金流。此外，发行人将加强经营管理、降低运营成本、提高盈利能力和提高财务稳定性，保证本期债券本息按期足额兑付。为保证本期债券偿付资金的按时到位，发行人将建立专项偿债基金。本期债券由中国工商银行授权中国工商银行浙江省分行提供无条件不可撤销连带责任担保，进一步增强了本期债券按时兑付的可靠性。
第五条债券上市与托管基本情况
一、债券上市核准部门及文号
上海证券交易所以《关于核准2005年杭州市城市建设发展有限公司公司债券上市的通知》(上证债字[2005]88号文件)核准本期债券在上海证券交易所上市交易。
二、债券上市托管情况
本期债券上市部分由中央国债登记结算有限责任公司转托管至中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的手续已经完成。根据有关规定，原二级托管的投资者所持有的本期债券已由二级托管人，即本期债券的承销商统一向中央国债登记结算有限责任公司提出上市转托管申请，并办理上市转托管手续；原一级托管的投资者直接向中央国债登记结算有限责任公司提出转托管申请。本期债券由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司按席位托管，其交易、清算参照债券现货交易规定执行。经中央国债登记结算有限责任公司及中国证券登记结算有限责任公司上海分公司确认，本期债券最终转托管至中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的上市部分总额为1，694.50万元。
三、债券上市交易情况
本期债券上市后，在发行市场购买债券的投资者须在原购买网点委托证券公司代理买卖；债券上市期间，投资者遵循“在某个营业部买入只能在该营业部卖出或到期兑付本息”的原则。
第六条已发行尚未兑付的债券
截止2004年12月31日，发行人无已发行未兑付的企业债券。
第七条发行人主要财务状况
一、具有证券从业资格的会计师事务所出具的审计报告
浙江天健会计师事务所有限公司审计了发行人2002年12月31日、2003年12月31日、2004年12月31日的资产负债表，2002年度、2003年度、2004年度的损益表和现金流量表，并以浙天会审[2005]第657号出具了标准无保留意见的审计报告。
审计报告认为：上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《房地产开发企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了发行人2002年12月31日、2003年12月31日、2004年12月31日的财务状况，2002年度、2003年度、2004年度的经营成果和现金流量。
二、经审计的发行人2002、2003、2004年度的会计报表(详见附表一、二、三、四)
三、发行人2002-2004年的主要财务指标
单位：人民币万元
项目2004年2003年2002年
资产总计1，304，830.961，151，728.861，079，911.62
负债合计933，073.34785，983.49730，786.09
所有者权益371，757.62365，745.37349，125.53
主营业务收入544.06540.01547.36
利润总额6，082.6916，673.543，526.64
净利润5，943.7416，617.323，368.40
资产负债率71.51%68.24%67.67%
第八条担保人简况
一、担保人基本情况
本期债券由中国工商银行授权中国工商银行浙江省分行提供无条件不可撤销的连带责任担保。
中国工商银行成立于1984年，目前有约1亿个个人客户和810万个法人客户，拥有2万个营业网点和超过1，000家海外代理行，在全球各主要国际金融中心设有70余家分支机构和控股银行。
截止2004年底，中国工商银行总资产为56，705.21亿元，净资产为1，629.83亿元，2004年度实现营业收入1，266.90亿元，实现净利润23.11亿元。
中国工商银行浙江省分行是中国工商银行的分支机构，截止2004年末，中国工商银行浙江省分行总资产为2，828.64亿元，净资产为39.22亿元，2004年度实现营业收入135.30亿元，实现利润总额36.33亿元。
二、担保函的主要内容
担保函主要内容如下：
（一）担保的方式：连带责任保证。
（二）担保范围：担保人保证的范围包括债券本金及利息，以及违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用。
（三）担保的期间：债券到期之日起二年。债券持有人在此期间内未要求担保人承担保证责任的，担保人免除保证责任。
（四）担保责任的承担：在本期债券到期时，如发行人不能全部兑付债券本息，担保人应主动承担担保责任，将兑付资金划入企业债券登记机构或主承销商指定的账户。债券持有人可分别或联合要求担保人承担保证责任。承销商有义务代理债券持有人要求担保人履行保证责任。
第九条募集资金的用途
本期债券募集资金10亿元人民币，所募集资金全部用于杭州市钱塘江四桥工程、杭州市德胜快速路工程和杭州市天然气利用工程项目，上述项目均经有关部门批准。
一、杭州市钱塘江四桥工程
该工程位于钱塘江一桥下游4.3公里处，距下游钱塘江三桥4.2公里，是满足城市快速发展的综合桥梁。全长1，376米，桥梁主跨跨径190米。项目总投资8亿元。
二、杭州市德胜快速路工程
该工程是联结余杭、中心城区、下沙及江东工业区的东西向快速路。该工程全长32.49公里，为双向六车道全封闭、全立交的城市快速路。项目总投资为61亿元。
三、杭州市天然气利用工程
该工程供气范围包括杭州市区主城、下沙城、滨江城、余杭区临平镇（含星桥）、余杭区余杭镇、萧山区城厢街道为中心的区域以及临安市区和富阳市区。工程按一次规划、分期实施的原则，包括天然气门站两座、高压输气管道118公里、高中压调计量站12座，中压输配管网876公里及庭院户内管网、计算机集成管理系统、转换改造工程、应急气源、后方设施等。项目总投资15.08亿元。
第十条律师事务所出具的法律意见书
对于本期债券上市，浙江泽大律师事务所出具了《关于“2005年杭州市城市建设发展有限公司公司债券”发行与上市之法律意见书》，经办律师郭筹鸿、王小军。法律意见书的结论如下：发行人系根据《中华人民共和国公司法》依法设立并有效存续的国有独资公司，具备《中华人民共和国公司法》和《企业债券管理条例》规定的发行公司债券的主体资格；发行人本次债券的发行符合《中华人民共和国公司法》、《企业债券管理条例》规定的发行公司债券的各项实质条件，并已获得各项必要的批准和授权；本次债券筹集资金投向项目已经国家有权部门批准，符合国家产业政策并经本次债券发行审批部门批准；本次债券的发行与承销行为获得了必要的批准并履行了各项法律程序，合法有效；中国工商银行浙江省分行为本次债券提供担保符合《中华人民共和国担保法》等相关法律、行政法规的规定，其为本次债券出具的担保函合法有效；发行人本次债券已符合《上海证券交易所企业债券上市规则（2000年修订版）》要求的申请企业债券上市的各项条件。
第十二条有关当事人简介
一、发行人：杭州市城市建设发展有限公司
住所：浙江省杭州市江干区新塘路33-35号12、13层
联系人：张国剑、方梅英、陈颖坚
电话：0571-28885788、28885615、28885657
传真：0571-28885668
邮编：310001
二、主承销商及上市推荐人：华西证券有限责任公司
住所：四川省成都市陕西街239号
法定代表人：张慎修
联系人：孙明霞、张大行、金晓荣、张燕
电话：010-68437486
传真：010-68437456
邮编：610041
三、担保人：中国工商银行浙江省分行
住所：浙江省杭州市中河中路150号
负责人：徐新桥
联系人：王勤
电话：0571-87227278
传真：0571-87227368
邮编：310009
四、信用评估机构：大公国际资信评估有限公司
住所：北京市朝阳区光华路7号
法定代表人：关建中
联系人：刚猛、姜明慧
电话：010-64606677-401、302
传真：010-84583355
邮编：100016
五、审计机构：浙江天健会计师事务所有限公司
住所：浙江省杭州市文三路388号（钱江科技大厦）
法定代表人：胡少先
联系人：陈翔、沃巍勇
电话：0571-88216708、88216722
传真：0571-88216801
邮编：310012
六、发行人律师：浙江泽大律师事务所
住所：浙江省杭州市延安路126号耀江广厦A座4楼
负责人：唐国华
经办律师：郭筹鸿、王小军
电话：0571-87830351
传真：0571-87709517
邮编：310002
第十三条备查文件目录
1、国家发展和改革委员会对本期债券发行的批文；
2、上海证券交易所对本期债券上市的核准文件；
3、浙江泽大律师事务所为本期债券发行与上市出具的法律意见书；
4、大公国际资信评估有限公司为本期债券出具的信用评级报告；
5、发行人公司章程；
6、中国工商银行浙江省分行为本期债券出具的担保函；
7、《2005年杭州市城市建设发展有限公司公司债券发行章程》；
8、《2005年杭州市城市建设发展有限公司公司债券发行公告》；
9、发行人2002年、2003年和2004年经审计的会计报表；
10、担保人2002年、2003年和2004年经审计的会计报表。
杭州市城市建设发展有限公司
2005年12月22日
附表一：
发行人2004年、2003年和2002年经审计的资产负债表
单位：人民币元
项目2004年12月31日2003年12月31日2002年12月31日
货币资金899，498，632.08250，264，492.27176，477，687.74
应收账款2，650，274.902，132，956.002，127，956.00
其他应收款236，332，110.93356，203，918.43372，136，940.42
预付账款10，193，117.903，369，033.443，679，686.40
存货1，599，403.43397，509.112，453，464.57
流动资产合计1，150，273，539.24612，367，909.25556，875，735.13
长期投资527，366，920.14543，561，240.83898，108，465.69
长期投资合计527，366，920.14543，561，240.83898，108，465.69
固定资产原价4，096，943，002.444，087，010，681.644，079，657，748.51
减：累计折旧248，271，464.25165，252，132.1583，183，691.85
固定资产净值3，848，671，538.193，921，758，549.493，996，474，056.66
固定资产购建支出30，782，990.7113，408，480.35434，747.96
固定资产合计3，879，454，528.903，935，167，029.843，996，908，804.62
其他长期资产7，491，214，645.886，426，192，419.035，347，223，172.13
无形及其他资产合计7，491，214，645.886，426，192，419.035，347，223，172.13
资产总计13，048，309，634.1611，517，288，598.9510，799，116，177.57
短期借款400，000，000.00200，000，000.00753，000，000.00
应付账款8，291，299.991，755，085.513，583，148.28
预收账款7，705，949.004，174，896.57
应付福利费255，222.83135，481.8249，882.91
应付利润3，239，128.203，239，128.203，239，128.20
应交税金1，140，859.45328，686.131，049，731.78
其他应交款-9，700.98-3，170.02-7，677.23
其他应付款47，496，219.8643，590，493.5030，431，286.80
预提费用668，043.75265，500.00963，175.00
一年内到期的长期负债1，218，069，980.50
流动负债合计1，686，857，002.60249，311，205.14796，483，572.31
长期借款6，947，902，039.507，014，549，268.495，787，644，350.00
其他长期负债695，974，396.43595，974，396.43723，732，996.43
长期负债合计7，643，876，435.937，610，523，664.926，511，377，346.43
负债合计9，330，733，438.537，859，834，870.067，307，860，918.74
实收资本3，020，000，000.003，020，000，000.003，020，000，000.00
资本公积384，519，303.47384，519，303.47384，494，069.94
盈余公积75，451，145.6262，878，592.9529，643，945.65
未分配利润237，605，746.54190，055，832.4757，117，243.24
所有者权益合计3，717，576，195.633，657，453，728.893，491，255，258.83
负债和所有者权益总计13，048，309，634.1611，517，288，598.9510，799，116，177.57
附表二：
发行人2004年、2003年和2002年经审计的损益表
单位：人民币元
项目2004年度2003年度2002年度
一、主营业务收入5，440，606.005，400，084.175，473，607.29
减：（一）主营业务成本3，809，300.463，771，823.874，247，821.86
（二）主营业务税金及附加190，861.3696，868.40303，117.75
（三）经营费用62，231.124，439，964.33
二、主营业务利润1，440，444.181，469，160.78-3，517，296.65
加：其他业务利润487，994.54121，377.74-35，178.25
减：（一）管理费用85，564，947.2587，798，924.7286，583，317.15
（二）财务费用-1，963，084.52-2，232，029.12-633，412.73
三、营业利润-81，673，424.01-83，976，357.08-89，502，379.32
加：（一）投资收益2，064，000.084，720，921.367，536，276.27
（二）补贴收入140，000，000.00245，820，218.00117，000，000.00
（三）营业外收入494，821.34271，805.01390，457.55
减：营业外支出58，507.21101，190.17157，933.26
四、利润总额60，826，890.20166，735，397.1235，266，421.24
减：所得税1，389，497.61562，160.591，582，429.55
五、净利润59，437，392.59166，173，236.5333，683，991.69
附表三：
发行人2004年、2003年和2002年经审计的现金流量表
单位：人民币元
项目2004年度2003年度2002年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金12，636，591.101，220，187.602，393，957.55
收到的税费返还193，567.79
收到的其他与经营活动有关的现金254，946，255.77277，458，274.01118，841，553.01
现金流入小计267，582，846.87278，872，029.40121，235，510.56
购买商品、接受劳务支付的现金2，552，359.681，124，596.97298，413.32
支付给职工以及为职工支付的现金3，378，482.292，804，771.232，445，837.85
支付的各项税费1，196，949.383，502，101.062，712，508.63
支付的其他与经营活动有关的现金259，370，399.0570，320，791.9018，575，595.58
现金流出小计266，498，190.4077，752，261.1624，032，355.38
经营活动产生的现金流量净额1，084，656.47201，119，768.2497，203，155.18
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金29，710，000.00354，100，000.0010，297，430.89
取得投资收益所收到的现金1，548，320.773，767，379.7587，500.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额271，805.0110，000.00
收到的其他与投资活动有关的现金300，000，000.00215，192，200.0024，177，156.00
现金流入小计331，258，320.77573，331，384.7634，572，086.89
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金26，181，145.8613，967，272.5616，682，494.78
投资所支付的现金18，000，000.0020，400，000.0020，000，000.00
支付的其他与投资活动有关的现金542，000，000.00870，954，623.09440，547，156.00
现金流出小计586，181，145.86905，321，895.65477，229，650.78
投资活动产生的现金流量净额-254，922，825.09-331，990，510.89-442，657，563.89
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款所收到的现金2，892，660，000.002，400，000，000.001，906，000，000.00
现金流入小计2，892，660，000.002，400，000，000.001，906，000，000.00
偿还债务所支付的现金1，545，000，000.001，726，000，000.001，058，197，500.00
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金444，587，691.57469，342，452.82473，370，589.20
现金流出小计1，989，587，691.572，195，342，452.821，531，568，089.20
筹资活动产生的现金流量净额903，072，308.43204，657，547.18374，431，910.80
四、汇率变动对现金的影响额
五、现金及现金等价物净增加额649，234，139.8173，786，804.5328，977，502.09
附表四：
发行人2002年、2003年和2004年现金流量表补充资料
单位：人民币元
项目2004年度2003年度2002年度
1.将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润59，437，392.59166，173，236.5333，683，991.69
固定资产折旧83，019，332.1082，068，440.3081，691，171.65
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）-440，611.15-271，805.01-10，000.00
财务费用572，300.0017，872.50
投资损失（减：收益）-2，064，000.08-4，720，921.36-7，536，276.27
存货的减少（减：增加）-1，201，894.321，123，565.793，097，342.80
经营性应收项目的减少（减：增加）-257，311，135.88-534，269.92-98，074，499.46
经营性应付项目的增加（减：减少）119，073，273.21-42，736，350.5984，351，424.77
经营活动产生的现金流量净额1，084，656.47201，119，768.2497，203，155.18
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
3.现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额899，498，632.08250，264，492.27176，477，687.74
减：现金的期初余额250，264，492.27176，477，687.74147，500，185.65
现金及现金等价物净增加额649，234，139.8173，786，804.5328，977，502.09
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