[融资蹊径]中小企业宜采用替代性担保方式

　　抵押物不足和难以获得信用担保是中小企业融资的固有特征，应该考虑以替代的方式解决担保问题，这样，既可以满足银行经营管理中风险控制的要求，又适应了中小企业的现实情况。

　　企业担保变个人担保

　　对于中小企业来说，由于其经营者和所有者在大多数情况下是统一的，因此将对企业的信贷转化为对个人的信贷基本上是一致的。但对银行的信贷管理则不同，个人信贷侧重于考察顾客的品格、声望、学历水平、金融历史记录、收入流和负债能力等，担保审查也比较宽松。

　　群体担保

　　由于族群关系、社区关系的存在，中小企业及其经营者往往存在一个关系相对密切的群体。由这些群体为中小企业提供担保，能有效减少监督成本甚至交易成本。

　　强制储蓄

　　有的金融机构要求其贷款申请者事前参加储蓄计划，定期存入一定现金，并且在贷款未清偿前，不得退出储蓄计划，这实际是一种替代性的担保措施。这类强制储蓄措施在一定程度上也能起到督促还贷的作用。

　　还贷激励

　　在借款者及时归还本息后会给予其一定的利息返还，以作为按时还本付息的鼓励，这也有助于鼓励中小企业的还贷行为，降低中小企业的贷款风险。

　　利用政策性担保体系

　　当中小企业符合政策扶持要求，需要融资，但担保品不足时，政策性金融机构会为中小企业提供担保，以保障中小企业得到商业性金融机构的融资。如果风险确实发生，类似于中小企业基金之类的担保机构则会履行代位清偿职能，清偿

商业银行部分本金，并承担追讨欠款的相应职责，这也一定程度上保证了商业银行资金的安全性。

　　（金陵／编制）