推动年金税收优惠政策 明确参与机构角色定位

　　——专家“支招”企业年金市场发展

　　本报记者 黄杨 唐福勇

　　“企业年金在我国还是一个新事物。如何将企业年金制度与中国的具体国情更好地结合起来，无论在理论上，还是实践上，仍有很多问题需要研究，需要做更多的探索。”国务 院发展研究中心副主任刘世锦在中国企业年金制度建设与市场发展高层论坛上表示。

　　“企业年金制度的平台已经搭建起来，现在最关键的事情是把市场培育起来。” 国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松说。

　　10月22日和23日，国务院发展研究中心金融研究所邀请劳动和社会保障部、

财政部以及参与第一批年金管理机构评审的多位专家，在京举办了“中国企业年金制度建设与市场发展高层论坛”，对相关热点问题进行综合探讨。

　　完善相关法律，统一税收优惠政策

　　国家劳动和社会保障部副部长刘永富表示，继续加强企业年金的制度建设，包括税收优惠政策的出台等，将是未来需要进一步完善的工作。

　　2004年，劳动和社会保障部出台了《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》。但有关专家认为，在企业年金发展的初期，存在着规模不足，市场环境不成熟，企业需求不旺盛，统一的税收优惠政策还没有出台等一系列需要逐步改善的地方。

　　巴曙松表示，当前最关键的事情是把企业年金发展的市场培育起来。如果企业年金计划不规范，税收政策不落实，法制也不清晰，第一批参与者的使命感就会减弱。

　　清华大学社会保障研究所所长杨燕绥介绍，国际上养老金市场比较成熟的国家，都是将养老金计划中所有的责任用法律条款规范，包括咨询在内。“而中国并没有像一些发达国家那样，有成熟的法律环境和市场，受托责任全部打包给了受托人。”因此，我国的信托人不仅担负着重要的责任，也做出了沉重的选择。但这种情况仅是权宜之计，不会持续很久。企业年金市场应该在发展的同时逐步完善。

　　全国总工会保障工作部副部长刘海华认为，应当抓紧完善相关的法律政策，尤其是源头的政策。即将出台的年金制度里应该包括企业年金制度的实施细节和实施操作等。

　　据了解，政府对企业年金的政策扶持中，税收优惠政策是激励企业建立补充养老保险的重要手段。英国、美国、澳大利亚、香港等国家和地区补充养老保险之所以达到较高的覆盖水平，很大程度上得益于税收优惠政策的激励。但在我国，目前的相关政策在力度和导向等方面还不很明确。

　　中国人民大学金融信息中心主任杨健表示，目前我国个人所得税采取九级超额累进税率，特别是对一些高收入阶层税率偏重。通过企业年金计划设计获得税收上的优惠，赋税的减少，将对企业与雇员在赋税水平上产生有利影响，让建立年金计划的企业和参与员工得到实际利益。

　　改变“狼多羊少”局面，需要搞热“源头”

　　“现在企业年金市场规模不足，‘狼多羊少’。”上海浦东发展银行企业年金部总经理高松凡这样告诉记者。

　　针对“狼多羊少”的说法，刘海华认为“源头”的政策偏冷也是重要的原因。她指出，企业年金的主体是企业和职工，“如果源头不放水，那么后面就什么都没有”。

　　刘海华指出，从政策层面上看，存在市场热、源头冷的现象，即市场运作，尤其是金融市场如何运作，机构之间如何互相制约是相对热点的问题，但是助推企业年金产生的源头政策却偏冷。到目前为止，我国还没有出台有关企业年金理事会，企业年金管理委员会的相应政策文件。

　　刘海华认为，今后有关企业在推进企业年金过程应注意几个问题，一是加强企业年金有关政策的宣传。宣传应该深入到职工、企业中，不应在专家层倾注过多的精力。“企业年金制度要真正建立起来，就要把基础扎实到企业和员工，这样才有可能推动企业年金的建立。源头才能有水”。另外，要对企业提供相对充分的信息。

　　二是应注重宣传的过程，企业年金是职工分享社会经济发展成果的重要途径，是职工权益的重要组成部分。无论从政策制定还是宣传上都要明确建立企业年金的目的何在，不应把次要的东西变成主要的东西，过多地宣传市场并不可取。如果企业通过年金留住人才，最终目的一定要明确。

　　三是在建立企业年金过程中，应该确保职工代表大会制度。无论是企业年金理事会还是企业年金管理委员会，都要有相当数量的工会和职工代表参加，要建立充分的协商制度，这样才能得到广大职工的认可。

　　最后，在推动企业年金制度建设的过程中，政府要根据不同的地区、行业分步推广，避免带来不必要的市场风险。

　　企业年金基金管理机构，应追求基金投资收益最大化

　　中国

社会保险学副会长施明才表示，从制度上保证企业年金基金安全、独立并不一定能够实现的。因此，需要各个企业年金基金管理机构在操作上来实现。企业年金基金管理机构要将企业年金基金的安全和独立放在首位，否则就是失职，对企业和职工无法交代。同时，只有将企业年金推动起来，发展起来，企业年金基金管理机构才有生存和发展的前提。

　　施明才认为，企业年金基金管理机构要在安全的前提下追求基金投资收益最大化。这是企业年金市场化运作的目标。企业年金基金投资收益怎么取得很好的收益？这是企业年金基金管理机构必须要解决的。如果不能取得较高收益率，那么企业年金基金管理机构在企业年金市场上可能要失去位置，退出企业年金基金的市场。

　　第二，应该降低运营成本，确保基金保值增值。企业年金基金管理机构如何降低运营成本，这也是企业年金基金管理机构生存、发展需要解决的问题。

　　第三，收益方面应按照制度规定账户管理人，根据企业年金按周或者按日进入企业和个人账户。