今天 建行在港公开招巨股

　　今日，建行将在香港进行公开招股（代码0939），并将在本月27日挂牌交易，预计募集资金最高有望达到731亿港元。据悉，这将成为本年度全球最大的IPO（首次公开招股）。建行不俗的业绩让分析师看好其上市后的股价表现。最新新闻每股1.9~2.4港元

　　据了解，建设银行准备在全球总共发售264.86亿股，其中的95％(251.62亿股)面向国际机构投资者，仅有5％(13.42亿股)向散户发售。

　　据了解，建行在其上市招股书中披露了几项风险因素，包括：截至今年6月底，住宅按揭贷款占总贷款比例为14％，若内地的房产市场下滑，所持有的房产价值将会下跌；同时，人民币升值亦会导致建行外币资产贬值。

　　虽然如此，投资者对建行似乎依然兴趣浓厚。据了解，该行最初的招股意向价为1.80～2.25港元，但包括恒基兆业地产、新世界发展等一批机构投资者都踊跃认购。瑞士信贷第一波士顿、摩根斯坦利和中金国际组成的承销团也透露，在首日路演上，占发售股份95％的机构配售部分就已被悉数认购。

　　为此，建设银行紧急上调IPO发行价，由之前的1.8～2.25港元提高至1.9～2.4港元。以此计算，建行筹措的资金将为503.23亿～635.66亿港元，若再计入授予保荐人的15％超额配售权，其发售的股份总数将为304.59亿股，最高融资额达到731亿港元。

　　据了解，建行在2004年度取得了不俗的成绩。其年报显示，该行2004年共实现税前利润502.16亿元，不良贷款率降至3.92％，资本充足率达到11.29％。此外，资产利润率和净资产收益率分别达到1.3％和25.4％。专家评说上市后股价有望上涨

　　据了解，建行此次招股，已经获得了包括美国银行、淡马锡控股等机构的追捧。国信

证券研究所的金融行业资深分析师朱琰认为，国际资本踊跃认购这一点可以说明，建行招股在定价上是比较合理的。

　　国庆节以来，香港股市出现较大幅度下跌，这是否会对建行上市产生不利影响？

　　朱琰表示，香港股市的下跌，对建行的影响不大。在近期香港股市的下跌中，香港上市的几大银行股跌幅并不大，交通银行还出现了逆势上涨，这说明投资者对银行股目前的股价是比较认同的。而在香港股市大跌的情况下，投资者很可能反而更会把资金投向银行股。建行通过在香港的IPO，将募集大量资金，这将对该行在资本充足率等指标上获得提升，因此建行上市后仍然有望继续出现一定幅度上涨。本报记者曾子建杨斌

　　交行赴港上市受热捧

　　今年6月13日，交通银行在香港公开招股，并于6月23日在香港联交所正式挂牌上市。

　　交行招股，仅公开发售就获得了超过100倍的超额认购。交行为此将其公开发售部分的比例由5％提高到20％。此外，交行给予机构投资者的配售部分也获得了11至12倍认购。

　　我国其他上市银行情况

　　目前，我国已有多家银行在沪深交易所和香港联交所上市。其中，深圳发展银行在深交所上市交易，在上证所上市的银行有招商银行、民生银行、华夏银行和浦发银行等。此外，中行行长助理诸鑫强日前透露，中行计划于明年三四月间，在市场状况允许的条件下完成上市，上市地点初定香港。（曾子建杨斌）