鼓励多样化和灵活性（高层声音）

　　要度量风险，对其进行定价，使得风险可以在金融市场上交易

　　银行内部控制和内部激励机制应该更有柔性

　　要避免金融服务同质化和羊群效应的出现

　　9月1日，在北京国贸中心举行的“首都金融文化节暨北京国际金融投资理财博览会”开幕仪式上，央行行长周小川的发言引起与会者的普遍关注。

　　商业银行顾大舍小

　　产生羊群效应

　　周小川脱开“精心准备”的演讲稿畅谈银行业如何改善内部控制和内部激励机制的话题，是有其“背景”的，因为过去有“银行内部控制和内部激励机制不完善，导致大量不良资产的教训。目前，商业银行对小企业贷款力度不够，对创新企业贷款力度也不够，银行的”注意力比较多的大量集中于少数大型优质企业”，周小川担心这会产生同质现象和羊群效应。因此，他认为，“要设法两方面兼顾”。

　　经济越是

信息化，金融产品创新越要考虑金融风险，它将对内部控制和内部激励机制提出很多新的挑战。针对这一“背景”，周小川认为，现在并不是简单的去说风险越小越好，而是“要度量风险，对其进行定价，使得风险可以在金融市场上交易”。

　　银行内部控制应该更有柔性

　　如何进一步改善内部控制和内部激励机制？周小川提出他的方略。“关于银行内部控制，应该可能做成一种更有柔性的，更反映银行长远发展的机制。”周小川说，商业银行贷款管理权的上收是有其必然性的，但是能不能找到一个更好的平衡点，“既能够有效加强内部控制，同时又给分支机构学习、应对、改进、锻炼的机会。”

　　而关于银行内部的激励机制，周小川认为，商业银行效绩的生命线很大程度上决定于信贷经理、资本控制、资产处置和后台监督等机制，信贷经理的业绩往往差别比较大，因此，如果激励机制不能和自己的业绩挂钩，就会造成信贷经理多一事不如少一事，做大的不做小的，做国营的不做私营的。他认为从宏观角度看，这样就会给银行带来比较大的风险。

　　解除不必要管制

　　鼓励金融创新

　　由于认识到“如果管得很死，新的东西出不来，支持小企业贷款，支持农村金融服务都很可能是一句空话”，政府正在解除不必要的管制，鼓励金融创新。监管力度也在加强，“监管要及时发现问题，解决问题。”周小川指出，最近几年，很多金融机构经营策略开始转变；同时，不同类型的金融机构之间、领地之间的篱笆墙正在被逐步拆除。

　　尤其是针对眼下金融服务同质化和羊群效应的问题，周小川表示，央行当然不希望看到金融服务过度出现同质化和羊群效应，“我们非常小心地对待一些规则和条例，因为它们可能导致同质化，而不是鼓励多样化和灵活性；同时，我们意识到，如果轻率出台某些奖惩指标，有可能导致一些金融产品和服务受到压抑。”他说，宏观政策方面的挑战，不亚于微观方面的压力。

　　什么叫“羊群效应”（）

　　“羊群效应”是指管理学上企业市场行为的一种常见现象。例如一个羊群（集体）是一个很散乱的组织，平时大家在一起盲目地左冲右撞。如果一头羊发现了一片肥沃的绿草地，并在那里吃到了新鲜的青草，后来的羊群就会一哄而上，争抢那里的青草，全然不顾旁边虎视眈眈的狼，或者看不到其它更好的青草。

　　羊群效应一般出现在一个竞争非常激烈的行业，而且这个行业里有一个领先者（领头羊）占据了主要的注意力，那么整个羊群就会不断摹仿这个领头羊的一举一动。领头羊到哪里去吃草，其它羊也去哪里。

　　《市场报》 (2005年09月07日 第五版)

　　作者：本报记者张然