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自股票、货币和大宗商品交易出现以来，投资者就在寻找战胜市场、创造高于平均水平回报率的方法。
技巧娴熟的交易员和基金经理人有能力揣摩市场动向，为客户提供利润回报，以此得到高薪。但计算机科学的发展意味着，在全球金融市场中，自动交易系统的表现可能比经验丰富的交易员更加出色。
在惠普位于英国布里斯托尔的欧洲实验室，研究人员发现，国际金融机构对他们在自动交易代理方面的研究日益产生兴趣，尽管这种代理原本不是为金融市场开发的。上世纪90年代中期，惠普实验室的复杂适应系统小组率先启动交易算法的工作，但这些算法原本是为了帮助大型企业分配数据中心的计算资源。
安德鲁·拜德目前负责惠普实验室的自动交易研究，他表示，交易算法在金融服务企业的执行层面最管用，如根据交易规则买卖股票或大宗商品。
虽然算法本身不能决定投资者应购买什么股票，或者应在哪个市场进行交易，但一到基金经理人决定投资或抛出某只股票，自动交易代理与人类相比，就能更好地执行交易，获取最大利润。
目前，银行已大量使用自动交易算法，它们约有30%至40%的交易是基于电脑作出的决定。惠普正与多家一流金融服务机构合作进行自动交易的研究，但该公司不愿讨论相关细节。
然而，惠普目前的研究，大多还是集中在让自动交易系统更贴近金融服务机构执行交易的方式。
《国际金融报》 (2005年07月28日 第四版)
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