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本报记者 李雁争报道
中海油公司已向优尼科公司发出要约，以每股优尼科股票67美元的价格全现金方式并购优尼科。此要约价相当于优尼科公司股本总价值约185亿美元，高于雪佛龙公司166亿美元的报价。
目前，中海油已收到高盛、摩根大通、中国工商银行和中海油母公司对上述融资安排的承诺函。
国有银行为中海油提供贷款
据中海油提供的资料，竞购的具体资金来源包括：中海油自有现金30余亿美元；高盛财务伙伴有限公司和摩根大通证券牗亚太牘有限公司提供的总计30亿美元的贷款；中国工商银行提供的60亿美元贷款；中海油大股东中国海洋石油总公司提供的长期次级债形式的贷款，金额为45亿美元；以及中国海洋石油总公司提供的25亿美元的次级融资。
最耐人寻味的是，为其提供60亿美元贷款的中国工商银行，是一家国有银行。
曾有外电指出：“中海石油可能会得到含蓄的指令以及明确的政府资助，以至有底气去达成这样一笔在大多数国际石油企业看来中海石油难以下咽的交易。”
国家信息中心能源领域专家牛犁告诉记者：即使从市场角度分析，中海油一样有可能得到融资。
“在目前的金融背景下，国家控制投资，央行控制信贷，各家银行的头寸都比较充足，（银行）需要像中海油这样的稳定可靠的投资项目。”
此前有媒体猜测，中海油的要约价格可能高达200亿美元，中海油仅每年支付的各种利息就高达12亿美元，相当于优尼科2004年的净收入，优尼科需要拿出18年的净收入才能“挣”回收购本金。
那么，即使要约价格确认为185亿美元，中海油也需要很长时间来还清欠款。
但是牛犁表示：“即使是国有银行，也需要一些长线投资。”
并购优尼科不会对美市场带来不利影响
某位熟悉收购程序的人士告诉记者，递交收购要约后，还需要和优尼科公司进行谈判。双方达成意向后，再报本国政府批准。
为此，中海油在要约函中作出如下保证：中海油愿意延续优尼科的市场和销售手段，实现优尼科在美国本土生产的全部或绝大部分石油与天然气在美国市场上销售；中海油将力求保留优尼科的绝大部分员工，包括在美国的员工；中海油希望并会竭力说服优尼科的行政管理人员和运营管理人员加入合并后公司的管理团队；……
此外，中海油总经理傅成玉昨日也特别表示：合并后，公司的油气资产构成更为均衡。同时通过结合优尼科在亚洲地区与中海油互补的资产，将进一步加强在该地区的业务。他对此项合并为股东创造更高的价值表示“充满信心”。这项交易不会对美国石油和天然气市场带来任何不利影响，因为优尼科在美国境内所生产的石油和天然气将继续在美国市场销售。优尼科美国油气资产的产量只占全美石油和天然气消耗量的不到1％。
“中海油和优尼科的资产都是在亚洲地区，他们合并后可以将利润最大化；而雪佛龙德士古则是平均分配，全球布点。所以，仅从投资效率上来说，也是中海油更合适。”牛犁说。
优尼科公司在当地时间22日作出回应，该公司已收到中海油愿以每股67美元的价格收购该公司所有已发行股票的建议，并有意对该建议进行评估。但是优尼科公司说，这项评估将在不违反与美国雪佛龙德士古公司有关协议的基础上进行，并强调其董事会向股东提出的与雪佛龙公司合并的建议仍然有效。
优尼科公司说，该公司目前还无法预测中海油的并购建议最终能否导致该公司与中海油达成明确的协议。
作者：李雁争
（来源：华夏时报）
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