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眼下，获创新试点资格的券商有十几家。其中，既有国内老牌的大券商，又有中小券商中的新秀；历史有长有短，规模有大有小，地域有南有北。这些令业内同行艳羡不已的创新试点券商，在金榜题名的亢奋过后，面对不断创出新低的股市，仍需保持清醒的头脑。
珍惜商誉
近年来，国内券商已成为高危行业，被责令关闭的券商已近20家。尚存的券商中，也不时暴出骇人的猛料，丑闻传言不断，令广大投资者和社会公众满腹狐疑，分不清券商中谁是好人，谁是坏人，券商整体已被妖魔化。自去年8月证券管理层推行分类监管、在券商中评审创新试点资格以来，广大投资者和社会公众似乎有了甄别的标准，券商创新试点资格事实上成为划定券商成份的硬杠杠，并且是券商对外营销展业的最大卖点。获得创新试点资格的券商得到了市场各方的广泛认同和信赖，藉以形成特定的商誉。
券商创新试点资格的评审遵循了公开、公平、公正的原则，评审的标准严格，定性与定量有机结合；评审的程序严密，体现了程序正义的法理要求。获得创新试点资格的券商都具有良好的行业形象，公司治理和内部风险控制健全完善，资本充足水平较高，经营管理较为规范。获此殊荣的券商，目前仅占国内券商总数的百分之十，具有较高的准入门槛。通过创新试点资格的评审，实际是把券商按照信誉度和资产质量进行了严格的等级区分。券商队伍由此出现了明显分化，良莠不分的局面迅速得以改变。创新试点券商作为业内的佼佼者和中坚力量，应不负众望，洁身自好，率先垂范，一如既往地坚持规范运作、诚信经营，珍惜来之不易的成果，精心呵护立身之本的商誉。同时，根据创新试点券商必须持续符合资格条件的要求，应在经营管理、风险控制、财务状况等方面自觉接受国家证券管理层和行业自律组织的动态监控，切实遵守承诺和试点所定的规则，严格履行信息披露义务，提高运作的透明度。
把握商机
思想的混乱、观念的变异、诚信的缺失，必带来行为的偏差。国内证券市场在一片似是而非、众说纷纭的鼓噪声中，终于印证了千点论。广大投资者的血汗钱被投进了无底洞，券商的生存环境日益恶化，上市公司的股票市值大幅度缩水，原有的市场参与各方几乎没有赢家。之所以未酿成西方大萧条时期的股灾，波及整个金融业而形成经济危机，主要是现有的金融分业体制起了防火隔离墙的作用；加之国内股市规模有限，在国民经济中的比重较小，资金的供给方主要是社会公众投资者，一时难以出现恶性循环的逆向传导。
然而，物极必反。圣哲云，不破不立，破字当头，立在其中。国内股市跌至千点关口，股价已基本回归其内在的价值，流通股虚高的溢价亦被市场自发除权。目前，不仅是解决股权分置等基础性制度缺陷的最佳时机，也是幸存的券商特别是创新试点券商崭露头角、独领风骚的有利时机。证券业原有的格局已被打破，市场有待重新划分，优者为剩，劣者将逐步出局，券商数量过多、无序竞争的局面有望得到根本改变，管理层也将为创新试点券商提供一定的创新空间和更多的政策扶持。创新试点券商要做领跑市场的先知先觉者，不仅要看远一步，还应先人一步，充分发挥创新的积极性和主动性，抢抓商机，根据市场需要和自身实际，在风险可测、可控、可受的前提下，积极寻找突破口，从基础方面和薄弱环节做起，扎扎实实地进行业务创新、经营方式创新和组织创新，提升经营管理水平，改善盈利模式，充分调动各级经营者和全体从业人员的积极性，在市场竞争中做优、做强、做久，引领证券行业走向健康、稳步、持续发展的轨道。
超越商贾
国内券商从诞生之日起，就实行纯粹经营性市场化运作，几乎没有承担什么政策性业务，较少考虑作为国家特许金融机构理应兼顾的社会效益。相当一部分券商把自己混同于一般的经济组织，甚至一些券商的经营管理者也认为自己只是商人，完全不顾国情和特定所有制条件下的经营环境，而自以为是，盲目决策，一意孤行；常常在政治上和宏观上迷失方向，不善于把握大局，对国家的大政方略缺乏深刻的理解，全局意识和社会责任感颇为淡薄，以致逐步游离于金融业主流的圈子，被归入另类。
券商的健康发展离不开经济社会发展的大环境，只有在支持和促进国家经济建设的过程中，才能培育客户、扩大市场、创造和实现自身的价值。创新试点券商在社会角色的定位上，应力求有所突破，要注重发挥金融机构的双重职能，即经济职能和社会职能；既要善于充分利用社会资源，提高企业的盈利水平，又要在力所能及的情况下，反哺社会，回馈社会，为构建社会主度和谐社会作出自己应有的贡献。
不少券商异口同声地埋怨被边缘化，没有享受到金融机构的国民待遇，这固然有管理层的偏见和相关政策不到位的外在因素，但主要是券商本身商人习气太浓，经济属性过度显现，没有处理好企业利益与国家利益的关系所致。一个缺乏社会责任感、不愿承担公共义务的群体，不可能获得较高的社会评价，无为必然无位。
创新试点券商要超越商贾，主动营造和争取宽松和谐的证券生态环境，在金融服务上创新求变，在金融体制改革上有所作为，以自己的实际行动，在国家金融体系中为整个证券行业争得一席之地。
作者：海通证券 薛爱东
（来源：上海证券报）
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