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1、 一钢的核心钢铁主业资产
宝钢股份拟收购一钢钢铁主业资产和业务为不锈钢热轧生产线及碳钢热轧生产线。
一钢不锈钢项目是国内最大的国债技改贴息项目，也是世界上第一个集电炉和转炉、碳钢和不锈钢生产为一体的工程项目，其冶炼设备和工艺分别从日本和德国引进，代表了世
界钢铁技术的先进水平。该项工程一期的设计生产能力为热轧碳钢212万吨、热轧不锈钢板卷70万吨目前已经完工投产；其不锈钢扩建工程部分，也将于2005年内建成，届时整个设计生产能力将达到热轧碳钢板卷181万吨、热轧不锈钢板卷129万吨、不锈钢商品板坯12万吨。一钢近期正在规划建设不锈钢冷轧工程，该项目预计2007年竣工投产，设计生产能力为冷轧不锈钢板卷45万吨，届时其将成为国内最先进的不锈钢生产厂。
2、 梅钢之74.01%的股份
梅钢作为宝钢集团在江苏省的重要碳钢生产基地，是一个集烧结、炼焦、炼铁、炼钢、轧钢为一体且辅助配套设施齐全的现代化钢铁联合企业。2004年梅钢销售各类钢材249万吨，其中热轧产品235万吨，主营业务收入约97亿元。梅钢的规划目标为500万吨热轧能力和120万吨冷轧能力，产品定位于高档建筑薄板及中低牌号电工钢。
3、 宝新之54%的股权
宝新目前主要从事不锈钢产品的生产。其不锈钢产品主要用于餐饮厨具、卫生洁具、医疗器械、家用电器、食品机械、化工设备、汽车配件、电子元件、建筑装璜等领域。宝新第四期工程计划在2006年年内建成，将形成年生产能力达到60万吨的冷轧不锈钢生产基地，不锈钢冷轧单厂规模成为世界第一。
4、 五钢的核心钢铁主业资产和业务
五钢是宝钢集团的特钢生产基地，其核心钢铁主业资产技术装备和工艺流程均处于国际领先水平，2004年五钢销售特钢89万吨，热轧产品78万吨，销售收入59亿元。其中：汽车用钢主要为上海大众、通用等主要汽车及汽车配件制造企业提供关键原材料；轴承钢是国内特钢行业唯一获SKF无条件认可的轴承钢供应商；不锈钢是航空、航天、舰船及三化用管的主要供应商；高温合金及钛合金是国内军工、核电等关键用材的主要生产及研发基地，国内市场占有率超过三分之一，成功为神舟系列飞船关键部件等提供了各类优质钢材，产品进入美国的电站材料制造工厂。
本次收购后特钢的发展规划是完成四线四中心的建设(四线即不锈钢棒材生产线、轴承和汽车用钢棒材生产线、特殊合金及高合金钢生产线以及精密冷带生产线；四中心即银亮材加工中心、金属制品加工中心、冷带加工中心、特种合金钢管加工中心)及高层次、高水平的特钢技术中心，形成未来中国特钢发展的重要基地。
5、 钢研所的核心钢铁主业资产和业务
钢研所目前主要从事冷带产品的生产。2002年集团公司对其精密冷带生产又注入资金进行大规模技术改造，于2003年底基本完成并投入使用。该生产线生产能力为2500吨/年。
(二) 供应链业务
1、 宝钢国际之100%的股权
宝钢国际目前的业务主要为服务钢铁产业链，包括矿业、钢材贸易、加工配送、金属资源业、设备工程业、钢制品业、物流业和电子商务以及汽车贸易业，宝钢国际的主要产业分为钢铁业板块、金属资源业务板块、矿业板块、物流业务板块、钢制品业板块、设备工程业板块等六大板块。
2、 马迹山码头的全部资产和业务
马迹山码头位于浙江嵊泗县马迹山岛，是宝钢集团进口矿石的卸载和中转的码头，能使得宝钢集团不受国内其他码头装运能力紧张的影响，保障宝钢集团进口矿石的及时中转到货，并降低压港费用。2004年，马迹山码头矿石吞吐量为2530万吨。
3、 海外公司之股权
海外公司承担着代理宝钢集团进出口贸易，开展国际贸易，提供海外用户服务等功能，为宝钢集团开拓国际市场，提高国际竞争力发挥着重要的作用。
按海外公司从事的行业，可以分为如下三类：
A.矿业：分别与澳大利亚哈默斯利铁矿公司、巴西CVRD公司共同开采铁矿石资源。前者自2003年起可以保证宝钢每年1000万吨的铁矿石产品的供应量；后者自2002年起可以保证宝钢每年600万吨的铁矿石产品的供应量。
B.贸易业：宝钢贸易公司遍布全球：在香港的宝岛贸易有限公司、在日本的宝和通商株式会社、在美国的宝钢美洲贸易有限公司、在欧洲的宝钢欧洲贸易有限公司、在新加坡的宝钢新加坡贸易有限公司和在巴西的宝钢巴西贸易有限公司。
C.运输业：宝金企业有限公司主要提供海洋运输、船舶租赁、船务代理、投资业务。共拥有四艘CAPESIZE型散装货轮，合计吨位63万吨。
宝运企业有限公司主要业务为承担宝钢集团进口矿石和煤炭的海上运输，宝钢集团钢材出口的海上运输。主要航线有巴西，南非，澳大利亚，印度，新西兰等。
(三) 其他相关业务
1、 宝钢化工之100%的股权和梅山房地产
宝钢化工主要从事煤气精加工和煤化工的业务。具备生产各类化工产品83万吨的生产规模，居中国煤化工行业之首。宝钢化工先后通过了ISO9002及ISO14001环境管理体系认证，成为中国煤化工行业第一家通过环境管理体系认证的企业。
2、 宝信之57.22%的股份
宝信的主营业务是为钢铁生产提供软件开发、服务外包及系统集成，现已成为2003年度国家规划布局内重点软件企业。
本次收购将进一步提高宝钢股份的核心竞争力
1、 扩大生产规模，强化市场地位
本次收购将实现宝钢钢铁主业一体化，根据2004年宝钢及目标资产的模拟数据，粗钢年产量将从1187万吨增加到1850万吨以上，提高56%。产量的提高使得宝钢规模效益进一步扩大，市场主导地位进一步强化，市场竞争优势进一步增强。
2、 拓宽产品领域，打造碳钢、不锈钢和特钢精品基地
本次收购完成后，宝钢将大大拓宽业务领域，形成碳钢、不锈钢、特钢三大门类钢铁产品相结合的完整的产品体系，并将在碳钢、不锈钢、特钢三大门类上均处于国内和全球的领先地位。同时，产品的差异性将进一步扩大，对单一下游行业和单一品种的依赖将进一步降低，从而增强宝钢股份抵抗经济周期波动风险的能力。
3、 整合全球营销加工配送网络
通过本次收购，宝钢股份将获得覆盖全国的剪切加工配送网络及覆盖全球的营销网络，其中包括5家区域性销售公司，12家主要服务于战略用户、加工能力超过100万吨的剪切加工配送中心，2家激光拼焊中心，以及位于美洲、欧洲和亚洲的8家海外贸易和运输子公司。
4、 控制战略资源，降低经营风险
本次收购的目标资产覆盖了钢铁主业供应链，包括采矿、原材料采购、运输、产品销售、加工配送、物流、电子商务、客户服务等上下游环节。通过本次收购，宝钢股份将获得覆盖全球的采购网络，锁定相当部分的铁矿石、煤炭和金属镍等重要原材料及辅料，控制远洋运输资源并获得马迹山码头这一战略性中转码头，为宝钢股份的生产资源供应和生产成本控制提供了保障。宝钢股份通过本次收购将获得更完整的供应链体系，从而得以提高抗风险能力。
5、全面实现协同效应
通过本次收购，宝钢股份将整合目标资产的现有资源，通过一体化的经营管理，实现经营的规模效应、协同效应和资源的优化配置，提高运营效率。
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