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在去年全球企业并购额创下4年新高后,宝洁公司又将以收购吉列而为今年的并购狂潮制造第一轮“冲击浪”。宝洁公司周五正式宣布了这桩收购计划,并将为这桩换股收购付出价值570亿美元的公司股票。宝洁也将因此一举把日用品领域的“龙头老大”联合利华“拉下马”,并取而代之。
按照宝洁和吉列达成的交易条件,宝洁公司将获得吉列全部的生产和研发设备,并因
此超越联合利华,成为全球最大的日用品制造商。据悉,该交易还需要通过美国政府特别是反垄断部门的许可,才能最终生效,预期今年秋季将全面完成。
如果得到美国监管机构的批准,此项交易将把两家公司的诸多知名品牌联合起来,其中包括吉列的剃须刀、金霸王电池,以及宝洁的汰渍清洁剂、尿布、佳洁士牙膏和潘婷洗发护发用品等。
而以手动剃须刀闻名于世的吉列公司也在交易中收获颇丰。吉列股东手中的每股吉列股票将获得0.975股宝洁股票,收购规模将相当于570亿美元,但收购将不涉及任何现金交易。据悉,按照周四两家公司的收盘价,吉列股东实际上得到了18%的溢价。宝洁同时承诺,将在未来的12~18个月内,从吉列股东手中购回价值180亿~200亿美元的宝洁股票。
事实上,吉列公司的最大股东不是别人,正是去年被《福布斯》评为全球第二富豪的沃伦·巴菲特,其目前持股高达9600万股。巴菲特已经表示,他还将继续购入吉列股票,以求在换股交易全面完成时,他手中的宝洁股票达到1亿股。
而合并后的公司管理层也将作相应的调整,宝洁公司首席执行官雷富礼将“顺理成章”地成为新公司的首席执行官,吉列公司首席执行官詹姆斯·吉尔特则将成为新公司的副董事长,并全权负责两家公司合并后的整合工作。
宝洁公司对这一项大手笔交易的前景非常看好。预期合并后的新公司在三年内,因成本降低和协同效应带来的收益将高达11亿~12亿美元。目前两家公司员工总量达14万名,合并后预期将削减6000名左右。雷富礼表示,两家全球日用品领域顶级公司的合并所能提供的想象空间是无限的,这是一桩强强联合的伟大交易,带来的商业机会也是无穷的。
“强强联合”也并非雷富礼的溢美之辞,两家公司所体现出的基本面都非常优秀。去年两家公司在纽约股市的表现都非常抢眼,股价都大获丰收。其中宝洁公司股价升幅高达12%,吉列股价升幅更是达到了21%。
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