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长江电力(资讯 行情 论坛)
公司业务成长模式显而易见，即通过陆续收购三峡总公司三峡机组乃至未来即将开发的金沙江流域大型水电资产，从而使业绩保持稳定持续增长。公司7月28日公告称将于2005年初完成向控股股东长江三峡公司收购2台70万千瓦机组，收购单价不超过49亿元。预计全年每股收益为0.38元，动态市盈率为24倍，公司盈利能力强且未来增长可期
，适合稳健的中长期投资者。
华能国际(资讯 行情 论坛)
公司近日先后与神华集团和中煤进出口总公司签订长期电煤采购合同，合同价格相当优惠，公司未来几年的利润率还将有所回升。上半年公司公告收购集团五家电厂，近日又与集团签订资产转让意向，拟将在年内收购集团四川水电公司和甘肃平凉发电公司的股权，此次收购完成后，公司总装机和权益装机容量将达到2280和2018.6万千瓦，同比增长10.4%和7.2%，在拟建总装机容量1295万千瓦，增加21.5%的同时，公司将首次拥有优质水电资产。二季度是公司利空集中释放的阶段，下半年公司燃料成本保持稳定及电价上调将使毛利率出现回升，公司上半年的收购在下半年完全发挥效益。仅以目前公司发电资产预计，公司2004年EPS预测为0.55元，动态市盈率为16倍，维持增持建议。
国投电力(资讯 行情 论坛)
公司新建、待收购以及托管母公司在建电厂等构成其可观的项目储备;将收购华夏电力和淮北国安的股权；另有华润二期、小峡水电以及待收购的北部湾电厂和张掖电厂机组将于2005年内投产，此部分总装机和权益装机为300万和133万千瓦，为目前公司容量的1.43和0.98倍；同时母公司大朝山水电等资产仍有可能在成熟的时候注入上市公司，国投电力的成长性依然位居同业前列。预计2004全年每股收益为1.15元，动态市盈率15倍，维持增持建议。
兖州煤业(资讯 行情 论坛)
公司是目前国内煤炭行业上市公司龙头，最大的动力煤生产商和最大的煤炭出口企业之一，由于煤炭价格大幅上涨，尤其是出口煤价格上涨相当大，导致2004年业绩将出现倍增，同时，由于全国电力紧缺的局面短期内暂难改变，公司煤炭价格将保持强势运行，投资机会较大。
西山煤电(资讯 行情 论坛)
公司是目前业内最大的炼焦煤生产上市公司，由于炼焦煤属稀缺资源，具有独特的资源优势，新收购煤矿经扩建后可保证公司煤炭产能扩张一倍，同时，公司具有煤电联营概念，随着180万千瓦火电机组的投产，综合实力将大幅增升，中长期投资机会较大。
神州股份(资讯 行情 论坛)
目前业内煤化结合较好的上市公司，100万吨焦炭项目投产及以前收购的两煤矿扩建，保证公司2004年生产能力有较大幅度提升，加之焦炭及煤炭价格上涨，2004年业绩将出现1倍以上的增长，投资机会凸现。
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