“数”说基金六年风雨路--中国基金大事记

　　中国基金大事记(1997年11月——2004年3月)

　　1997年

　　1997年11月14日，国务院批准发布了《证券投资基金管理暂行办法》，为中国证券投资基金业的规范发展奠定了法律基础。

　　1997年12月12日，中国证监会发布《关于申请设立基金管理公司有关问题的通知》、《关于申请设立证券投资基金有关问题的通知》，规定申请设立基金管理公司、证券投资基金的程序、申报材料的内容及格式。

　　证监会基金监管部1997年10月开始运作，1998年9月正式成立，下设四个处，即综合处、审核处、监管一处和监管二处。

　　1998年

　　1998年2月24日，第一家证券投资基金托管银行———中国工商银行的基金托管部成立。

　　1998年3月3日,南方基金管理公司成立，发起并设立国内第一只封闭式基金--基金开元(资讯 行情 论坛)。随后，我国首批成立了华夏、华安、国泰和博时等四家基金管理公司。

　　1998年3月23日至4月7日，《证券投资基金管理暂行办法》公布后的第一批证券投资基金———基金金泰(资讯 行情 论坛)、基金开元分别在深、沪证券交易所上网发行与挂牌交易。

　　1999年

　　1999年8月27日，中国证监会转发中国人民银行《基金管理公司进入银行同业市场管理规定》。随后，人民银行下发通知，允许10家基金管理公司进入银行间市场。

　　1999年12月29日证监会颁布《证券投资基金行业公约》。

　　2000年

　　2000年6月18日，中国证监会举办首届基金从业资格考试。

　　2000年10月12日，证监会颁布《开放式证券投资基金试点办法》。

　　2001年

　　2001年4月24日，财政部、国家税务总局联合发出通知，规定对投资者购买中国证监会批准设立的封闭式证券投资基金免收印花税及对基金管理人免收营业税。

　　2001年6月15日，中国证监会发布《关于申请设立基金管理公司若干问题的通知》，首次引入“好人举手”制度，将基金管理公司申请设立发起人的范围扩大。

　　2001年8月28日，中国证券业协会基金公会成立。

　　2001年9月21日，中国证监会批准发行的首只开放式基金———华安创新正式设立，首次募集目标为50亿份基金单位。

　　2001年12月22日，中国证监会公布《境外机构参股、参与发起设立基金管理公司暂行规定》(征求意见稿)，中外合作基金管理公司进入实质性的启动阶段。

　　2002年

　　2002年6月1日,中国证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，该规则自2002年7月1日起实施。

　　2002年8月23日，起草工作历时3年之久的证券投资基金法草案首次提交全国人大常委会审议。

　　2002年10月16日，国安基金管理公司成首家获准筹建中外合资基金，随后有华宝兴业基金等四家合资管理公司获准筹建。

　　2002年11月27日，中国证券登记结算公司发布《开放式基金结算备付金管理暂行办法》、《开放式基金结算保证金管理暂行办法》。

　　2002年12月3日，中国证监会发布《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》。

　　2002年12月9日中国证券业协会证券投资基金业委员会在深圳成立。

　　2002年12月19日，全国社保基金理事会选定南方、博时、华夏、鹏华、长盛、嘉实六家基金公司首批获得社保基金管理资格。

　　2003年

　　2003年3月3日，因清理最后一只老基金而设立的基金管理公司巨田基金管理有限公司获得开业批复。

　　2003年4月28日，第一只中外合资基金管理公司管理的基金、第一只系列基金招商安泰系列基金正式成立，规模逾45亿。

　　2003年9月22日，《人民日报》发表中国证监会主席尚福林署名文章《大力发展证券投资基金 培育证券市场中坚力量》。

　　2003年10月28日，在十届全国人大五次会议上，《中华人民共和国证券投资基金法》通过。

　　2004年

　　2004年3月，海富通收益增长与中信经典配置首发规模双双超过100亿，掀起了基金发行新高潮。到2004年4月，证券投资基金总规模首次超过了2000亿。

　　2004年6月1日，《中华人民共和国证券投资基金法》正式施行。 (窦彬 整理)

　　基金队伍逐年壮大

　　点评：随着1998年第一批基金管理公司设立，我国基金业发展进入了历史新阶段。特别是从2002年开始，在“好人举手”制度的推动下，基金公司数量突飞猛进，极大地刺激了基金业的快速发展。截至目前，还有20家左右的基金公司尚未发行产品，因此，基金队伍壮大的好戏将继续上演。

　　管理规模两极分化

　　点评：截至2004年3月31日，基金公司所管理基金的平均规模为70亿元左右。但是，具体到各公司，从几个亿到200多亿，基金公司管理的规模出现了严重分化。由于中国基金业的未来发展空间十分大，基金公司之间的竞争才刚刚开始，谁会真正打造为“百年老店”？最终的胜利属于谁？这些悬念有待时间长河的慢慢检验。

　　多元股权激发活力

　　点评：2002年在中国基金业上将留下重要的一笔。随着基金公司设立门槛降低及外资机构获准进入，大量机构的进入使基金公司如雨后春笋般不断出现新面目，而股权结构组成的多元化更加使得基金业不断注入新元素，基金业的活力被大大激发。不容忽视的是，曾经呼风唤雨的证券公司在基金业中所占的地位也不断被其它机构所削弱。

　　托管行见证发展历程

　　点评：托管银行在中国基金业的发展中经历了重要的角色转换，从最初的被动到开放式基金推出后的主动，更多地折射了基金业走向市场化的巨大变化。对于整个行业发展来说，8家托管银行在数量上的有限性已经成为了致命的“软肋”。浦发银行(资讯 行情 论坛)是最新获得托管基金业务的商业银行，那么，下一家获准进入的银行会是谁呢？希望在《基金法》实施后，托管的空间被彻底打开。

　　产品体系日趋完善

　　点评：开放式基金在2001年才开始起步，发展却很迅速：截至2004年3月31日，开放式基金的总数量已达67只，总规模则达到了近1500亿份，这一数字较封闭式基金足足多了八成。比单纯数量增加更有实质意义的是，在目前市场状况下，开放式基金的品种已从高风险的股票型基金纵深过渡到低风险的货币市场基金、保本基金等，从而为投资者基本建立了层次分明、风险迥异的基金产品体系。

　　基金受宠 航母面市

　　点评：截至2004年3月31日，单只开放式基金份额最高达到了130亿份，这一数字也是目前的历史新高，并比较准确地反映了当时基金受宠的实际情况。统计数据表明，在开放式基金份额前十名，有9只是在2004年募集设立的，另一只也是在2003年12月发行的。面对此情此景，难怪市场惊呼，2004年将是“基金年”。

　　基金规模屡创新高

　　点评：基金规模从无到1000亿份基金单位用了4年时间，从1000亿份到2000亿仅用了2年的时间。种种迹象表明，基金规模从2000亿到3000亿将用不了一年时间。照此速度，基金规模突破1万亿大关将比我们所预计的时间提早到来。有意思的是，进入2004年，新基金的发行速度达到每月8至10只之间，几乎可以与新股发行速度相媲美了。

　　基金话语权与日俱增

　　点评：衡量基金在市场上的地位最准确的指标是“基金净值占股市流通市值比重”，它比较全面地反映了基金在市场中的话语权。到基金法实施前夕，基金净值已占到了深沪股市流通市值的近两成，而在1999年这一指标还不到7%。正是由于基金影响力与日俱增，我们现在经常可以发现，基金经理们已基本取代了股评人士成为电视、报纸、广播等各种媒体上最活跃的人群。

　　封闭式基金有望焕发新春

　　点评：边缘化是封闭式基金在2001年以来不得不面对的客观情况，但是，这并不影响封闭式基金曾经的辉煌。以基金兴华(资讯 行情 论坛)、安信为代表的封闭式基金在累计净值增长上均相当可观，给持有人带来了相当高的收益。让我们期待的是，在基金法实施后，有关法规的实施将有助于改变封闭式基金所面对的困境，从而焕发新春。

　　骄人业绩为基金理财正名

　　点评：对于持有人来说，开放式基金的净值增长就是实实在在的收益，不必受市场折价的“剥削”。截至2004年3月31日，博时价值增长仍以50.52%的净值增长率暂居榜首。榜样的力量是无穷的，至少有10只开放式基金的净值增长率超过了27%，这对包括大多数股民与储民在内的投资者的确是具有相当吸引力的。我们所希望的是，基金业绩能够在高增长的同时保持平稳，正所谓“青山不改，绿水长流”。

　　基金分红步入有序阶段

　　点评：尽管开放式基金目前风头强劲，但是，从分红数量上比较，封闭式基金仍然具有绝对优势。在基金分红前十名中，清一色地均为封闭式基金。排除运作时间的差异外，开放式基金在分红次数上的“优势”在这一排名面前显得相当苍白。因此，基金法的实施应该有助于分红进入理性与有序的新阶段。(点评：刘兴祥)