|
张文
2003年，广大居民的理财收益未见多少增长，如果考虑物价上涨因素，无论是炒股还是存银行，多数人的实际理财收益都不理想。因此，理财专家提示，在总结2003年理财得失的前提下，面对通胀压力增大的新情况，2004年投资者要灵活运用各种新的金融理财工具，确保家庭资产的稳妥增值。
用好银行的理财产品
目前，一些银行已经开办或即将于2004年开办真正意义上的代客理财服务，比如招商银行的“金葵花”理财、工行的“理财金账户”、农行的“金钥匙”、中信实业银行的“理财宝”、交行的“圆梦宝”等等。只要你具备一定数量的资金，就可申请“钱生钱”、“薪加薪”、“保利理财”等理财业务，能获取高于一年定期存款的收益。
这种理财业务一般是银行与证券公司联合推出，客户在银行开立理财账户，然后受托方将客户资金用于国债回购、购买记账式国债、炒汇、申购新股等运作，赚钱之后向客户分红。招商银行最新发布的“金葵花”理财年度报告显示，该行在股市低迷的大背景下为客户带来了丰厚回报，其中人民币受托理财年平均净收益率达2.48％，外汇受托理财稳健型平均年收益率达1.79％。
不妨试试炒金
2003年上海中行“黄金宝”业务的推出引起了广大投资者的关注。目前上海以外的投资者只能通过电话或者网络进行远程交易，并且事先得去上海开立炒金账户，所以大多数居民不能参与。不过，据业内人士介绍，国内部分省市的国有商业银行将会在2004年度推出黄金交易业务。届时，个人投资者只需在本地银行开办一张“黄金”存折，便可进行黄金买卖。
炒金和炒股的原理差不多，但金价相对股价来说，一般不会有大起大落，投资者的收益会更为稳定。不过，在经济衰退、汇率不稳、美元贬值等全球性不稳定因素出现时，黄金价格将会上涨；而当全球经济稳定、其他金融产品收益较高的时候，金价则有可能下跌。这就要求黄金投资者必须具备对宏观经济形势的分析能力，因此炒金更适合文化程度较高的中青年投资者参与。
开放式基金因人而异
银行专家提醒广大投资者，买基金首先应看自己的风险承受力。承受风险能力强的人宜购买股票型基金，此种基金如果遇到所持股票大幅上涨，基金的净值便会快速增加，如果持有的股票出现大幅下跌，基金净值也会快速缩水，因此比较适合具有固定收入、又喜欢激进型理财的中青年投资者。承受风险中性的人宜购买平衡型基金或指数基金，与其他基金不同的是，平衡型基金的投资结构是股票和债券平衡持有，能确保投资始终在中低风险区间内运作，达到收益和风险平衡的投资目的；同时，购买180指数基金能够“指数涨了就赚钱”，使投资收益相对稳定。风险承受能力差的人宜购买债券型基金，债券型基金主要投资对象是国债和信用等级AA以上的金融债、企业债、可转换公司债和国债回购，收益较为平稳。
投资债券要转变思路
2003年11月，财政部推出了非常少见的一两年期短期凭证式国债。到期后如果遇到利率上调或其他投资机会，可以非常方便地撤出资金参与，比较适合喜欢短期操作的投资者。
投资者还应打破只购买凭证式国债的传统思维。受券商回笼资金等因素影响，近期债券市场资金供应比较紧张，记账式国债价格普遍不高，其投资价值显现。投资者只需到银行开通具有国债交易功能的“银证通”业务后，在家里使用电话委托、网上交易系统便可购买和卖出记账式国债。另外，可转换公司债券也具有一定的投资价值，这是一种介于债券和股票之间的特殊企业债券，特点是收益上不封顶，下有保底，在公司股票价格上涨时，它会伴随股价同时上涨，投资者可择机卖出获取丰厚回报。
《市场报》 (2004年01月13日 第十二版)
| 
