美国农业部月度供需报告（2019年8月）

原标题：美国农业部月度供需报告（2019年8月） 来源：飞创信息

　　小麦：本月预计19/20年度美国小麦供应量增加，使用量和期末库存量也增加。美国小麦产量上调5900万蒲式耳至19.8亿蒲式耳，主要根据NASS作物生长报告上调冬小麦和春小麦产量。预计18/19年度食用量下调500万蒲式耳至9.55亿蒲式耳。19/20年食用量下调500万蒲式耳至9.6万蒲式耳。饲用量和调整用量上调2000万蒲式耳至1.7亿蒲式耳。主要由于小麦供应充足，以及价格更有竞争力。预计美国19/20年小麦出口量上调2500万蒲式耳至9.75亿蒲式耳。主要由于来自主要竞争国家的出口供应量下调，最为明显的是欧盟、哈萨克斯坦和俄罗斯。19/20年期末库存上调1400万蒲式耳至10.14亿蒲式耳，比去年下调5%。季节平均农场价格下调0.2美元/蒲式耳至5美元/蒲式耳。预计在本市场年度剩下的时间，美国玉米价格下调，小麦价格也下调。

　　19/20年除了美国之外的其他国家的小麦供应量减少450万吨，主要由于几个出口竞争国产量下调。产量下调主要由于土耳其下调200万吨，根据最新的收割面积及单产预估测算而得。欧盟、哈萨克斯坦和俄罗斯分别下调130万吨，100万吨和120万吨。这些减产主要由于6月天气炎热干燥，导致冬小麦作物生长区干燥扩展到俄罗斯和哈萨克斯坦的春小麦作物种植区。摩尔多瓦产量下调20万吨。阿根廷产量上调50万吨，乌克兰产量上调20万吨。

　　预计19/20年全球出口量下调50万吨，主要由于哈萨克斯坦减产100万吨及欧盟和俄罗斯分别减产50万吨。美国增产70万吨， 阿根廷和乌克兰分别增产50万吨。预计19/20年全球消费量下调200万吨，主要由于饲用量、食用量和工业用量均下调。供应量下滑多于使用量下滑，全球期末库存下调110万吨至2.854亿吨，但仍然创历史纪录。

　　粗粮：本月预计美国19/20年玉米供应量增加，出口量和用于加工乙醇的数量减少，期末库存增加。玉米产量预计139亿蒲式耳，较7月上调2600万蒲式耳，主要由于此前预估收割面积减少被单产增加所抵消。玉米单产预估169.5蒲式耳/英亩，较上月预估上调3.5蒲式耳/英亩。作物产量报告预计伊利诺斯州、印第安纳州、爱荷华州、明尼苏达州、内布拉斯加州、俄亥俄州和南达科他州单产低于前一年。只有密苏里州单产高于前一年。用于加工乙醇的玉米数量减少2500万蒲式耳至55亿蒲式耳。出口量下滑反映了美国出口竞争激烈，来自阿根廷、巴西和乌克兰的竞争压力。供应量增加、使用量下降、期末库存上调1.71亿蒲式耳至22亿蒲式耳。季节平均玉米价格下调10美分至3.6美元/蒲式耳。

　　19/20年除了美国之外的其他国家的粗粮产量增加、贸易量增加、库存量也变大。乌克兰玉米产量预计创历史新高，反映了播种面积增加，单产提高。天气凉爽，降雨及时，使得单产前景良好。欧盟玉米产量上调，主要由于罗马尼亚、匈牙利和保加利亚产量增加抵消波兰、法国和德国。大麦产量上调的国家有阿根廷和俄罗斯，下调的国家是土耳其、欧盟和哈萨克斯坦。

　　预计19/20年全球主要粗粮贸易变化包括乌克兰和塞尔维亚玉米出口量增加，俄罗斯出口量减少。18/19年出口量增加的是阿根廷和巴西，主要由于船运步伐加快。19/20年欧盟和印度尼西亚玉米进口量增加。对于中国，玉米饲用量和调整用量下调主要由于蛋白粕消费下滑。除了美国之外的其他国家的玉米期末库存较上月上调，主要反映了中国、欧盟、乌克兰和土耳其的增加抵消了阿根廷和印度尼西亚的下调。

　　稻米：19/20年美国稻米供应量下调，国内使用量下调，期末库存下调。供应量下调主要由于期初库存下调，产量下调。19/20年美国稻米产量下调330万英担至2.054亿英担，主要由于单产下调。长粒米产量下调300万英担，中粒米和短粒米分别下调30万英担。所有稻米单产预计下调121磅/英亩至7577磅/英亩。稻米单产持平。稻米国内和调整用量下调100万英担至1.37亿英担，产量下调，出口量持平于1.01亿英担。预计19/20年稻米期末库存下调330万英担至4720万英担，年比下降7%。预计19/20年稻米季节平均农场价格上调0.4美元/英担至12.2美元/英担。

　　全球19/20年稻米供应量上调40万吨至6.692亿吨，主要由于期初库存和产量均增加。全球产量上调，主要是伊朗和越南增产抵消了泰国、美国和欧盟减产。泰国干旱情况日益严重，预计稻米减产40万吨至2050万吨。全球19/20年消费量下调至4.945亿吨，主要由于中国稻米饲用量减少，国内国储拍卖减少。全球19/20年贸易量下调30万吨至4660万吨，主要由于泰国出口量减少，泰国对于其他亚洲供应国的竞争优势减少。预计全球期末库存上调200万吨至1.747亿吨。中国占19/20年全球稻米库存量68%。

　　油籽：预计19/20 年美国油籽产量1.115亿吨，较上月上调450万吨，主要由于大豆产量增加。预计大豆产量36.8亿蒲式耳，下调1.65亿蒲式耳。收割面积预期在7590万英亩，较6月NASS报告减少340万英亩，主要由于俄亥俄州和南达科塔州收割面积减少。这些州减少部分几乎占全国总量减少的一半。首次调查大豆单产预估48.5蒲式耳/英亩，较上月持平，但比较去年纪录水平下调3.1蒲式耳。随着产量下调部分被初期库存增加所抵消，预计19/20 年大豆供应量将达到47.7亿蒲式耳，较上月减少3%。预计美国大豆出口量下调1亿蒲式耳至17.8亿蒲式耳，主要由于全球进口需求减少，主要由于中国进口需求减少。大豆期末库存预计7.55亿蒲式耳，较上月下调4,000万蒲式耳。

　　预计19/20 年美国季节平均大豆价格8.40美元/蒲式耳，较上月持平。豆粕价格预计300美元/短吨，豆油价格预计29.5美分/磅，两种谷物报价较上月大体持平。

　　美国18/19年的变化包括大豆压榨量减少，反映出豆粕的美国国内使用量和出口量下调。豆期末库存预计为10.7亿蒲式耳，增加2,000万蒲式耳。19/20全球油籽供需情况预计产量、贸易量和库存较上月减少。大豆、油菜籽和花生产量的下降部分被向日葵种子产量的增加部分所抵消。欧洲的油菜籽产量下降，主要由于法国的油菜籽种植面积和产量下调。由于至今种植进度缓慢，印度的大豆和花生的收获面积有所减少。乌克兰的向日葵种子产量预计上调，主要由于7月底和8月初及时的降雨提高了预期产量。

　　19/20全球油籽出口量减少300万吨，主要是大豆贸易量减少200万吨。中国大豆进口量减少200万吨，至8500万吨，反映出19/20年豆粕压榨量下降。由于压榨量在18/19年度也有所下降，预计19/20年中国的蛋白消费量将大体持平。由于美国和中国的大豆库存下调， 19/20全球大豆期末库存较上月减少。

　　白糖: 19/20作物年甜菜糖产量预计为5106万吨短吨，根据 NASS在作物产量预测甜菜面积和产量以及近年来蔗糖的平均提取量减少。与上月相比，大部分增长预计发生在8月初至9月的收获年期间，导致18/19财年增加88,653 STRV至508,800万STRV。19/20年甜菜糖产量提高到517.9万STRV。根据NASS对甘蔗产量的预测，19/20年佛罗里达州的蔗糖产量增加了44,603 STRV，预计甘蔗产量比前一年增加2.4%。

　　19/20年进口量增加24302 STRV，主要是因为美国农业部决定将18/19年度原糖关税配额的进口期限延长至10月15日。直接导致消费进口的势头强劲，18/19年消费交付量增加7.5万STRV至1220万STRV。然而，到今年6月为止，中国国内加工厂的出货量在过去两年一直保持相对持平的状态。虽然19/20年消费量交付量呈直线增加，但仅增加了50,000 STRV,主要由于在16-18年期间不断变化的糖和甜味剂交付环境中，甜味剂和精制糖的总热量和人均热量均持平至走低。19/20年期末库存为169.9万STRV，库存利用率为13.74%。与上个月相比， 18/19年或19/20年墨西哥的糖供应量和使用量大体持平。

　　棉花：首次调查显示19/20年美国棉花展望包括初库存、产量、出口和期末库存均将上调。19年棉花产量预计将提高2%，达到2250万包。调查显示，与上个月的预期相比，该地区的面积和产量上调，从而实现了14年来的最大产量。由于18/19年度的出口量低于预期，初期库存增加了25万包。19/20年出口量增加20万包，期末库存增50万包，达到720万包。19/20年市场年度平均价格为60美分/磅，较上月下降3美分。

　　预计全球棉花消费量下降，导致存较7月相比，19/20年度全球期末库预估增加20万包。19年初期库存走高，主要由于18/19年消费下降50万包。预计19/20年本月产量将减少20万包，但初库存增加和预计消费量减少120万包，足以抵消减产的影响。中国、印度和乌兹别克斯坦的消费量下调。