南华期货研究所 周小舒 投资咨询证号：Z0014889
南华期货研究所 王茜 投资咨询证号：Z0016168
一、 期权策略跟踪
行情判断：50ETF震荡走势
期权持仓：卖出一手50ETF购12月3.5认购期权；买入一手50ETF购12月3.6认购期权；卖出一手50ETF沽12月3.0认沽期权；买入一手50ETF沽12月2.9认沽期权
二、金融期权数据
上一交易日金融期权波动率小幅波动。近月期权隐含波动率低于远月期权隐含波动率，短期市场波动平稳。南华50ETF期权波动率指数是18.05，南华沪深300期权波动率指数是17.72，南华波动率指数下降，股市弱势下行，预期50ETF短期维持区间震荡，建议投资者构建买入鹰式组合策略，同时持有股票的投资者，买入认沽期权规避风险。
三、商品期权数据
本周五夜盘，受新冠疫情新型变异毒株“Omicron ”利空消息影响，全球风险资产恐慌性增加，美国标普500恐慌指数VIX周五大幅上涨54%。全球市场风险偏好下降，商品板块迎来大跌。商品期权标的当中，有色、农产品、黑色、化工几乎全线下跌，其中，农产品板块下跌最少，黑色板块下跌最多。受此影响，部分种类商品期权隐含波动率较为异常，部分数据未更新，但综合来看，标的的波动率上涨，表面投资者认为后期风险加剧。
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责任编辑：赵思远
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