【卓创视点】半年报：宏观政策下的钢铁产业 调整中砥砺前行

【导语】钢铁产业是我国国民经济的重要基础产业，在推进工业化、城镇化进程发挥着重要作用，而为了产业的健康发展，政府根据实际情况出台相关政策进行引导和归正，进而促进行业进步。

　　中国是全球最大的钢铁生产国，其2019年粗钢产量约为9.96亿吨，同比增长8.3%，占到全球粗钢产量的53.26%。但是，世界钢铁生产大国并没有成为钢铁生产强国，在全球钢铁产业格局中话语权依旧不足，原因是多方面的，而国家、行业和企业也在以各种方式推进产业的进步和发展。

　　由于政策的导向和推进对产业发展起到了至关重要的引导作用，所以下面，着重来看一下政府方面是如何做的？

政策一：严格控制产能置换，谨防僵尸产能再进市场

　　一月份，国家发改委发布了《关于完善钢铁产能置换和项目备案工作的通知》。公告称各地区自2020年1月24日起，不得再公示、公告新的钢铁产能置换方案，不得再备案新的钢铁项目。未按本通知要求继续公示、公告钢铁产能置换方案、备案钢铁项目的，将视为违规新增钢铁产能报请国务院严肃查处，并作为反面典型由部际联席会议办公室在全国通报。

表1　2019-2023年全国已公布产能置换计划

　　从时间维度来看，2019-2023年全国各钢厂通过产能置换退出炼铁产能2.3亿吨，退出炼钢产能2.7亿吨，新增炼铁产能2.1亿吨，新增炼钢产能2.3亿吨，其中2020年为退出和新建重点年份。空间维度来看，无论是炼铁还是炼钢，华东和华北区域都是退出和新建的重点区域。装备维度来看，退出的高炉、转炉和电炉整体量大，单个产能小，而新建的则是整体量小，单个产能大，整个置换比例为1.13比1。“以大换小”的冶炼设备升级方式有助于推进钢铁行业提高生产效率、实现超低排放。

　　虽然产能置换整体比例是1.13比1，且是通过“以大换小”的方式升级冶炼设备，但其中有部分僵尸产能重新进入，致使整个政策的作用大打折扣。政策要求：1、暂停钢铁产能置换和项目备案；二、开展现有钢铁产能置换项目自查，项目情况落实后再上报。既对已公示项目进行的再查，也对后期项目进行了有效限制，从上游规范和引导了产能置换。

政策二：2020年山东以煤定焦，从原料支撑钢材行情

　　5月21日，山东省发布《关于实行焦化项目清单管理和“以煤定产”工作的通知》，通知表示，为推动山东省焦化行业高质量发展，严格控制新增产能，降低煤炭消费，在前期开展焦化项目合规性核查的基础上，决定实施焦化项目清单管理，并对焦化企业实行“以煤定产”。

　　山东核定焦化产能目标为4420万吨，核减后焦炭产量全年控制在3070万吨左右， 2020年焦炭产量要降至3070万吨，降幅为37.34%。

　　“以煤定产”的政策落地，一方面是对产能的有效控制；另一方面对环保的有力贡献。另外，焦炭的减产带动了其价格上涨，进而从原料面对钢价形成了有力支撑。但是，该政策目前仅在2020年进行实行，且任务为年度任务，无月度或季度分解，焦企根据自身和行情情况自由排产，所以整体供应虽下降，但行情上涨阶段，供应依据能够满足下游钢企需求。

政策三：产能置换新要求，推动钢铁项目科学合理落地

　　6月下旬，国家发展改革委等六部委日前联合下发《关于做好2020年重点领域化解过剩产能工作的通知》，再度对煤炭、煤电、钢铁等领域提出化解产能过剩的新要求。

　　钢铁方面来说：继续深化钢铁行业供给侧结构性改革，进一步完善钢铁产能置换办法，严禁以任何名义、任何方式新增钢铁冶炼产能，严防“地条钢”死灰复燃和已化解过剩产能复产，进一步推动钢铁企业实施兼并重组，推动钢铁项目科学合理落地。

　　从2015年末开始，中国钢铁开启去产能之路，从清除地条钢和僵尸企业开始，经过产能置换和企业兼并重组，中国钢铁产业得到了极大的进步，带动钢价上涨，但是正是因为钢价上涨，钢企吨钢毛利有效修复，一些钢企就开始打起僵尸产能的目的，但这是行不通的，产业的进步必然要舍弃这些不合理的需求，于是在6月份发改委再次更新去产能政策，打压一切非法产能和错误诉求。

　　另外，虽然吨钢毛利得到修复，但是行业整体利润率依旧不到2%，这不仅与西方钢铁行业有差距，更是是不利于行业的长期发展，而深化产业改革，进一步推动钢铁去产能是行而有效的主要方法。

　　从近年来，政府公布的钢铁相关政策来看，无不是引导产业健康发展的政策。虽然部分政策暂时对部分企业无明显带动，但长远来看，行业如果能够健康发展，企业必然会享受其带来的红利。

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