国家石油公司命运沉浮录——源起|天然气_新浪财经

SHPGX导读：在全球愈加重视气候变化、能源转型加速、石油市场持续低迷的当下，国家石油公司会有下一轮的辉煌吗？本文将围绕“国家石油公司”这个群体，谈谈它们的源起，它们的辉煌，它们的挑战，以及它们的未来。

提起国家石油公司，人们谈论的不仅是中国的三大石油央企（中石油、中石化、中海油），还有全球各主要产油国（出口国）的国家石油公司，如大名鼎鼎的沙特阿美（Saudi Aramco）、委内瑞拉国油（PDVSA）、伊朗国油（NIOC）、俄罗斯石油（Rosneft）和俄罗斯天然气（Gazprom）等，它们和中国的“三桶油”一样，均是“全球财富500强”和“全球前50家大石油公司”榜单上的佼佼者，规模实力堪称“世界级”；当然，还有一些早已跨越国家的概念、在跨国经营方面做得丝毫不差的所谓“国际化的国家石油公司”，如马来西亚国油（Petronas）、巴西国油（Petrobras）和挪威国油（Equinor）等。也就是说，就业务范围和经营地域而言，国家石油公司与国际石油公司已没什么两样，有的比国际石油公司还国际。国家石油公司的界定更多是法律和公司治理意义上的，主要指那些由产油国政府控股、体现本国政府意志、并接受政府监督的石油企业。

据不完全统计，截至目前，全球大大小小的国家石油公司总计超过70家，而生产石油（天然气）的国家不过40个左右，这说明，除了大部分国家采用“单一国家石油公司”外，有一些国家采用多个国家石油公司的形式，比如中国和俄罗斯。

由于石油的大宗商品性质，再加上它是战略性物资，几乎每一个国家石油公司均是本国的龙头企业。因此，这70多家国家石油公司，就其规模实力而言，无论在全球石油界还是世界政治经济格局中，均具有举足轻重的地位。

国家石油公司曾经辉煌过，也曾经黯淡过；曾经再次辉煌，如今再次黯淡。在全球愈加重视气候变化、能源转型加速、石油市场持续低迷的当下，国家石油公司会有下一轮的辉煌吗？

本文将围绕“国家石油公司”这个群体，谈谈它们的源起，它们的辉煌，它们的挑战，以及它们的未来。

国家石油公司的源起

国际石油界一般用“NOC”（National Oil Company）来代表国家石油公司，这是与“IOC”（国际石油公司，International Oil Company）相对应的。世人眼中的IOC一般指那些私营的欧美大石油公司，也即那些响当当的世界石油巨头。我们知道，IOC前有“石油七姊妹”，即新泽西标准石油公司（后来的埃克森公司）、纽约标准石油公司（后来的美孚石油）、加州标准石油公司（后来的雪佛龙公司）、德士古石油公司（即德克萨斯石油公司）、海湾石油公司（Gulf Oil）、壳牌石油和BP石油；后有“世界五巨头”，即现在的埃克森、壳牌、BP、雪佛龙和道达尔公司。实际上，NOC的源起，离不开与IOC的“纠缠”。一部NOC发展史，就是一部与IOC的斗争史。

历史已经证明，这个世界先有IOC，后有NOC。由于IOC的私人属性，天生注定其灵活性和逐利性，再加上在资本、技术和管理上一直处于垄断地位，这导致自19世纪中叶现代石油工业开启直至上世纪80年代的这130年左右的大部分时间里，IOC一直在全球各产油国处于“强势”地位。它们通过与政府签订排他性的“特许经营”合同，在产油国找油、采油、输油、炼油和买油，实现一条龙全产业链、封闭式经营，产油国基本上是“旁观者”，除了获得一些“地租”（矿费，loyalty）和税收，没有办法也没有能力干预IOC们的投资和经营活动。产油国政府对此恨得牙痒痒。

后来，一些产油国政府就琢磨，我何不也组建一个团队、成立一家石油公司，代表自己参与IOC们的运营，这样既可以学习IOC的技术和经验，又可以变相干预和监督IOC的行为，还可以名正言顺参与利润和红利分配，可谓“一石三鸟”。这就是全球绝大多数国家石油公司的由来。比如，壳牌上世纪七十年代在尼日利亚的石油投资和开发，导致了尼日利亚国家石油公司（NNPC）的诞生，类似的还有安哥拉、加蓬、苏丹等国的国家石油公司。顺便说一句，这些国家石油公司往往是以入股方式参与IOC在本国的经营，而且，通常是“干股”，一般在10%左右。当然，也有一些国家石油公司是实质性参与运营，谋求与外国投资者的联合经营或对等管理，比如哈萨克斯坦国家石油公司（KMG），以及我国1978年成立中国海洋石油总公司（CNOOC）等，就是如此。我国海洋石油工业实际上是1978年国家启动改革开放时率先开放和引进外资的领域。为做好与外国投资者的合作，国家特地将彼时石油工业部项下的“海洋石油局”单独拿出来，成立了CNOOC。

还有一些产油国的做法比较极端，常常对IOC在本国的油田资产“一锅端”。产油国作为主权国家，主权至上，常常以国家力量来对抗IOC，其“不二法门”就是借助国际政治态势变化或本国政局变化，宣布对IOC在本国的资产进行“国有化”，而这时候常常是“民族主义”者的盛宴。产油国政府在接管IOC的油田资产后，通常组建或指定一个石油公司来开发和运营这些资产，于是，又一批国家石油公司诞生了。上世纪20年代就存在的委内瑞拉国家石油公司前身（真正成立是1975年）、1938年成立的墨西哥国家石油公司（PEMEX），以及1951年代出现的伊朗国家石油公司（NIOC），基本都是拉美和中东地区民族解放运动风起云涌、赶走“强盗般外国投资者”时诞生的。

这里可以点几个重量级NOC的诞生记：

——1938年3月18日，墨西哥政府提出了石油国有化，将英、美、荷等国家在墨西哥的17家石油公司全部收归国有，并成立墨西哥国家石油公司（PEMEX），负责管理已收归国有的石油资产。

——1951年3月14日，在首相默罕默德·摩萨台的推动下，伊朗议会通过“石油国有化法案”，宣布对石油资源实行国有化，取消BP石油公司在伊朗石油领域的特许权。同年，伊朗国家石油公司（NOIC）成立。

——1975年8月29日，委内瑞拉总统签署石油国有化法令，明确规定国家从1976年1月1日期全面控制国内石油工业，将国内大多有IOC控制的38家石油公司通过赔偿收归国有，并授权同期成立的PDVSA统一管理。

说到这里，有一家国家石油公司诞生得很特别，它是经过与IOC友好协商，通过逐步购买IOC手中股份，从而达到最后控股，并让IOC体面地让出控制权。这就是全球最大国家石油公司——沙特阿美公司的故事。从1972年到1980年，沙特政府通过友好协商和谈判，分三次对美国四家IOC（雪佛龙、德士古、埃克森、美孚）在沙特的经营实体——阿美石油（Aramco）的股份，按照“资产账面价值”进行了“爬行式”赎买，并最终实现了100%控股。1988年，阿美公司成功转型为沙特阿美，第一任总裁就是我们熟悉的“石油界老炮儿”——阿里·纳伊米。当然，沙特阿美诞生的故事也许不可复制，其背后实际上是美国和沙特的盟友关系作支撑。

另外，还有一类国家石油公司，它们的诞生是本国石油工业改革的结果，中国、俄罗斯和印度的国家石油公司均属于此类。比如印度石油天然气公司（ONGC），其前身是印度石油与天然气委员会，1994年重组为有限责任公司。成立近30年来，ONGC的国际化经营和公司治理成绩斐然，曾获得过印度多项管理大奖。再如，中国石油天然气集团公司（CNPC），是通过燃料工业部、石油工业部（1.0）、石油化学工业部、石油工业部（2.0）以及具有政府职能的中国石油天然气总公司这样一步一步演化而来的。又如，俄罗斯石油公司（Rosneft），该公司系在苏联解体后的私有化过程中对那些私人寡头瞧不上的油田资产重新整合而成，后来在普京总统的支持下，通过强行收买尤科斯（Yukos）——曾经的俄罗斯第一大私有石油公司的核心资产，不断壮大而来。

所以，当我们谈国家石油公司的源起，离不开其背后强大的支撑力量——产油国。全球绝大多数国家石油公司属于产油国，特别是发展中的产油国，对本国石油工业实行国家独资或国有控股经营。欧洲地区少数发达国家，也保留有国家石油公司，比如上面提到的挪威国油，还有意大利国油（ENI）。当然，无论是Equinor，还是ENI，它们的公司治理、组织架构和运营模式与IOC已没什么区别。

国家石油公司的源起意味着，百年来石油“七姊妹”或“五巨头”等IOC试图控制和垄断全球石油市场时，遇到了产油国（资源国）的强烈抗争。一轮又一轮民族自治、政治觉醒，风起云涌的民族独立解放运动，往往伴随着油气资源和资产的国有化，也意味着一批又一批国家石油公司的诞生。当然，近40年，随着“全球化”时代的到来，IOC和NOC从你死我活的斗争关系逐步转变为“伙伴关系”（Partnership）。而且，IOC们往往都是“百年老店”，并因其超强的实力和优秀的经营业绩，常常被NOC们奉为“神明”，经常被当作对标和模仿的对象。

国家石油公司的源起先说到这里，预知它们的辉煌和“高光时刻”，且听下回分解。

作者简介：陆如泉中国石油天然气集团公司国际部综合处处长

本文来源：清泉能源SpringEnergy

本文作者：陆如泉

美国维吉公司与上海石油天然气交易中心深化国际资源合作

5月19日，美国维吉公司（Venture Global LNG）LNG市场推广高级副总裁张玉山访问上海石油天然气交易中心，双方就战略投资、LNG国际贸易和国际能源信息交流等话题沟通交流，探讨深入合作。

张玉山介绍，美国维吉公司（以下简称“维吉”）是一家总部位于美国首都华盛顿，致力于提供LNG长期合约、低成本的供应商。目前，公司在路易斯安那州开发总规模为年产五千万吨LNG的生产设施。4月27日，公司投资建设的位于美国墨西哥湾Calcasieu航道的一期液化厂项目20万立方米大罐气压已升顶；此外，规模为两千万吨的二期Plaquemines项目位于密西西比河道，预计今年开工。公司同时在开发位于Plaquemines的规模为两千万吨的Delta项目。

张玉山表示，维吉通过LNG模块化生产降低了出口成本，在全美LNG出口成本方面具有竞争力。上海石油天然气交易中心作为国家级能源交易平台，聚集着油气产业链上中下游优质的资源，维吉希望发挥自身成本优势与项目优势，借助交易中心平台优势，深化LNG国际贸易等领域的合作。

上海石油天然气交易中心董事长叶国标表示，上海石油天然气交易中心参与编纂的《中国天然气发展报告2019》指出，未来30年，中国天然气市场仍处于黄金发展期。上海石油天然气交易中心与维吉公司在LNG国际贸易、战略投资、信息交流等领域合作空间广阔。交易中心将充分发挥自身股东优势、平台优势、资源优势，发挥“桥梁”和“纽带”作用，为维吉搭建交流合作平台，帮助公司对接市场资源，扩大“朋友圈”。

上海石油天然气交易中心副总经理兼财务总监王春鹏，国际合作部、信息传播部、会员服务部等相关同志参与座谈。

维吉LNG是一家提供LNG长期合约的供应商，总部位于美国首都华盛顿。目前，在路易斯安那州开发总规模为年产五千万吨LNG的生产设施。位于墨西哥湾Calcasieu航道的一期一千万吨项目正在紧张施工之中。规模为两千万吨的二期Plaquemines项目位于密西西比河道，预计今年开工。公司同时在开发位于Plaquemines的规模为两千万吨的Delta项目。官网信息：www.venturegloballng.com。

上海石油天然气交易中心是在国家发展改革委、国家能源局直接指导下，由上海市人民政府批准设立的国家级能源交易平台。2015年3月4日在上海自贸区注册成立，2015年7月1日试运行，2016年11月26日正式运行。交易中心由十家股东单位组成：新华社、中国石油、中国石化、中国海油、申能集团、北京燃气、新奥能源、中国燃气、港华燃气、中国华能，注册资本金10亿元，类型为有限责任公司（国内合资）。2019年，上海石油天然气交易中心天然气双边交易量突破800亿立方米，保持亚太地区最大天然气现货交易平台的地位。

本文来源：上海石油天然气交易中心

本文作者：许泽宇

美国维吉LNG项目再传捷报：20万方大罐完成气压升顶

据Venture Global LNG（维吉）4月27日官方发布的新闻稿，公司投资建设的位于美国墨西哥湾Calcasieu航道的一期液化厂项目20万立方米大罐气压升顶成功（见上图）。这一里程碑式的成果是在项目宣布“最终投资决定”后8个月完成的，标志着该项目的建设进展顺利并将按期投产运营。

该储罐的建设建设承包商CB&I自1962年以来已经成功升顶1000余座大罐。此次气压升顶仅耗时不到2个小时。

维吉公司同时宣布该液化厂的周边防护钢制围墙已经提前3个月完工。从此，施工现场将处于安全防护之中，包括各种模块和发电机组等各种设备将陆续运抵现场安装施工。

另外，该项目已完成四百七十万工作小时，目前保持无安全事故的良好记录。

维吉LNG是一家总部位于美国首都华盛顿的，致力于提供LNG长期合约、低成本的供应商。目前，在路易斯安那州开发总规模为年产五千万吨LNG的生产设施。位于墨西哥湾Calcasieu航道的一期一千万吨项目正在紧张施工之中。规模为两千万吨的二期Plaquemines项目位于密西西比河道，预计今年开工。公司同时在开发位于Plaquemines的规模为两千万吨的Delta项目。更多信息，请访问：www.venturegloballng.com。

本文来源：Venture Global LNG官网

国际LNG项目进展被疫情耽搁了吗？来看看美国～

图一：LNG灌区施工现场现状。

受新冠疫情蔓延和国际油价罕见暴跌的影响，近期国际LNG市场形势面临新的挑战。然而如图所示，美国Venture Global LNG在墨西哥湾投资建设的年产1千万吨LNG的一期项目施工建设在按计划进行之中，预计于2022年建成投产。该项目的长约客户均为诸如Shell、BP、Repsol、Galp、Edf和PGiNG等国际知名企业。

图二：第一个模块运抵项目现场。

位于密西西比河Plaquemines的二期1千万吨项目已经获得美国联邦能源监管委员会的项目批复和能源部对非自贸区出口贸易的许可。目前，已于分别与波兰PGiNG和法国EDF签署了20年的长期出口合同，预计于2023年建成投产。

本文来源：Venture Global LNG官网

太难了！国际油公司挥泪断舍离！

从地理分布来看，加拿大“一马当先”，贡献了停产数字的46%，其次是拉美，主要是巴西等地，贡献了42%的停产量。剩余12%分布在亚洲、中东、非洲和欧洲。

加拿大——钻井平台数创历史新低，油企连放三大招

加拿大在这一波暴跌潮中，堪称史上最惨烈。Rystad报告估计，2020年第二季度，加拿大油气停产损失将超过110万桶/天。加拿大阿尔伯塔省能源部长连连叫苦，在4月上旬他就表示，疫情使得该省暂停了至少40万桶/日的石油产量。

减产，成了第一选择。加拿大油气开发商Crescent Point在4月20日宣布降低了今年的生产指标，从之前的13-13.4万桶/天，降低到11-11.4万桶/天。此次重新修订计划是因为公司停产了一些高成本的产品，并决定将资本支出放到下半年。

减薪，是第二招。加拿大能源服务公司Cathedral也宣布削减高管薪酬以及降低资本支出，公司表示已将其办公室和商店员工削减了22％，而其余的加拿大非现场工作人员已改为每周工作四天，相当于减少了20％的薪水。不过压力最大的还是公司首席执行官和执行副总裁，顶着巨大压力，而薪水还要削减了25％。

减工，这是第三招。4月19日，加拿大蒙大拿州法官取消了Keystone XL输油管道的许可证，实际上这条管道是在经历了两年的挫折之后，在取消计划的前几天才开始真正开工。但由于冠状病毒爆发，反对者呼吁推迟开工，管道建设再度搁置。

但就算三招连发，效果依旧不佳。贝克休斯数据显示，截至4月25日，加拿大钻井公司已经减少油气钻井平台至26口，创历史新低，比去年减少了37部。加拿大天然气导向钻机数量减少了5部，至18部。

巴西——关停低效海上作业平台

4月16日，巴西国家石油公司决定关闭位于坎波斯、塞尔吉培、波蒂瓜尔和塞阿拉盆地浅水区的62个平台。公司称，这些平台不具备以低油价运行的经济条件，平台装置的关闭符合巴西国家石油公司减产计划。巴西国家石油公司还发放了信贷额度，削减和推迟了投资，并减少了运营费用和人员开支。

美国——油企大都被动减员降产

自3月底为遏制疫情蔓延美国各州开始行动以来，全美石油巨头开始削减炼油厂产量。不过石油巨头们日子算是紧着过，但一系列的小公司，这日子，那就是不过了！

因需求骤降导致储油设施满载，埃克森美孚在美第二大炼油厂——路易斯安那州巴吞鲁日的炼油厂在上个月已开始削减产量，产量由50.25万桶降至44万桶。

此外，BP在美国三大炼油厂开工率下降至80-85%。位于印第安纳州日产能43万桶、华盛顿州日产能24.2万桶和俄亥俄州日产能15.5万桶的炼油厂均削减了产量。

4月17日，壳牌宣布其美国路易斯安那州的Norco和Convent炼油厂减产。21日，壳牌还宣宣布推迟了北海Jackdaw天然气田开发项目，因为公司计划大幅削减支出。该项目预计需要投资10亿美元，这是壳牌在该地区推迟的第二个项目。第一个推迟投资的是3月，开发设得兰群岛西北部Cambo油田的决定被推迟到明年。

康菲石油公司4月18日宣布在阿拉斯加再次削减2亿美元开支。首席执行官瑞安•兰斯说：“我们预计未来几个月油气价格会走弱，今年开发钻井将减少，北坡约2000桶日产量将受到影响。公司原本计划今年冬天在阿拉斯加国家石油储备区钻7口探井，至今尚未确定开钻。

西方石油公司计划从资本预算中削减25亿美元，从运营预算中削减6亿美元。尤其在钻井和竣工项目上较最初的52亿-54亿美元预算减少了47%，仅投入27亿-29亿美元。

美国墨西哥湾沿岸炼油厂已减产20%-33.3%，包括马拉松石油公司、瓦莱罗能源公司以及菲利浦66在内的主要美国炼厂产能降至最低水平。

紧日子来了。

3月中旬，美国第二大天然气生产商切萨皮克能源公司，鉴于90亿美元的负债以及油价暴跌的重重压力，已经开始与债务重组顾问接洽。4月1日，惠廷石油公司面对逾22亿美元到期债务，正式向德克萨斯州南区破产法院申请第11章破产保护，成为了今年油价战中石油和天然气行业的第一个牺牲品。

中东——悬置开发和收购计划

What？市值超过苹果、相当于2个亚马逊、顶3个脸书、比排在后面的5家上市石油公司总和还多的沙特阿美居然也开始考虑“钱为何物”。

4月24日，海湾新闻消息称，由于油价暴跌加大了交易风险，沙特阿美以150亿美元收购印度信实工业油气业务股权的计划将无法实现。去年8月沙特阿美拟以750亿美元的价值收购信实工业石油公司20％的股份。

就在几天前，印度信实工业董事长、印度首富穆克什安巴尼在与扎克伯格的Facebook达成一项交易后股价大涨，重夺亚洲首富位置

4月26日，阿布扎比国家石油公司终止了Dalma天然气开发项目的两份合同。该项目价值约16.5亿美元，于2020年2月授予。Oilfield网站发表评论称，这表明即使是最富有的油气国家阿联酋也面临着低油价带来的压力。

澳大利亚——油气双双按下暂停键

南半球即将进入冬季，而在澳大利亚的油气业务似乎也要冬眠了。

因需求下降，澳大利亚主要天然气生产商陆续宣布推迟在澳LNG项目的投资决议，不少企业搁置了最终投资决定。截至4月23日，遭遇推迟的LNG项目投资规模已超过800亿美元。

伍德赛德4月20日宣布称，将推迟该公司旗下Burrup Hub天然气项目的改造扩张计划，这一项目规模达到300亿美元，壳牌、BP等跨国能源巨头均参与其中。其中价值约170亿美元的Scarborough天然气开发项目的最终投资决定预计将推迟到明年。

为减少支出，伍德赛德还宣布其位于塞内加尔近海的Sangomar项目将延迟开发。该项目的合作伙伴FAR表示他们正在努力探索可能施行的削减成本、延迟支出或两者同时进行等举措。

三大油服公司——直面冲击，多效并举

一向对于油气市场动向具有敏锐嗅觉的油服企业，当然站在风口浪尖。

全球最大的油田服务公司斯伦贝谢4月27日表示，第一季度亏损74亿美元，但第二季度情况将更糟。斯伦贝谢称，已在一季度在北美裁员1500人，削减了高管薪酬，并让大部分非作业人员休假。另外，斯伦贝谢已削减了75%的股息，这将为该公司每季度节省约5亿美元，用于偿还3年内约20亿美元的到期债务。

作为全美最大的石油设备供应商，哈里伯顿可能会受到西德克萨斯的二叠纪盆地和北达科他州的巴肯等页岩油产区产量急剧下降的严重打击。哈里伯顿首席执行长米勒说，“北美的页岩油开采活动呈直线下降，石油公司削减了一半的支出。”哈里伯顿正在整合北美业务的设施，并裁减一层管理人员，以节省现金。自油价暴跌以来，美国钻探商停止了数十亿美元的资本支出，掐断了为该行业提供设备和人员的油田服务公司的命脉。

贝克休斯数据显示，截至4月24日当周，美国钻机数量下降了64部，至465部，这个数字比去年同期的991部减少了526部。4月13日贝克休斯表示，公司已经批准实施了一项涉及金额18亿美元的重组计划，旨在根据预期的经营水平和市场状况调整业务规模。公司将在2019年的基础上削减20%以上的净资本支出，净资本支出将降至7.8亿美元。

本文来源：中国石油报