建信期货:苹果市场环境分析

建信期货:苹果市场环境分析
2020年10月15日 09:52 新浪财经

  文:建信期货农产品分析研究团队:余兰兰、林贞磊、郑玮、王海峰、洪辰亮

  对于苹果期货来讲,必然要研究和分析苹果产业所处的市场环境,这篇文章我们从苹果市场生产环境、消费市场、需求环境、产业政策等不同角度出发,分析各个因素的状况,从而对进一步研判苹果期货价格趋势和投资策略提供参考。

  一、 苹果市场生产环境

  我国是世界上最大的水果产出国,种植面积与水果产量一直稳居世界第一。同时,果品的质量与产业化水平也有了很大提高,目前,水果产业已经成为了继粮食、蔬菜之后的第三大农业种植产业,也是许多地方经济发展的亮点和农民致富的支柱产业之一。近些年来,水果产业迅猛发展,包括水果种植、水果加工产业等都有了快速发展。种植面积与产量连年递增,进出口贸易始终稳中有涨。再加上电子商务以及网络营销的发展,水果产业即将进入全新的发展局面。

  根据国家统计局的数据显示,2018年我国果园面积为11874.87千公顷,较17年增加6.5%;2019水果总产量为27400.84万吨,较18年增加6.6%。其中18年里,园林水果产量为17565.27,占比68.38%,瓜果类产量为8123.08万吨。

  其中,苹果、香蕉、柑橘、梨、葡萄仍是主要种植及生产品种。2019年,在全国果园中,苹果园面积占比为16.32%,柑桔园面积占比为20.94%,为规模最大的两类果园;同期苹果产量为4242.54万吨,占比15.48%,柑桔产量4584.54万吨,占比16.73%,也是规模最大的两类果品。这些都是苹果的竞争品,价格也会相互影响。

  进一步分析主要水果生产区域,以柑桔为例,2018年我国柑桔生产主要集中在广西、湖南、湖北、四川、广东、江西、福建、重庆等地区,2017年该八大地区产量占比达到94.68%。这就意味着这8个省份的降雨、温度等自然因素需要重点。以此类推,香蕉、梨、葡萄等水果作物产区也要重点关注。

  由于国内的水果行业一直以来缺乏统一标准,规模化程度足够大的零售公司们,纷纷在上游制定自己的果品标准。传统的线上、线下零售巨头,阿里、京东、苏宁、永辉等企业推出了面向种植端的供应链金融服务,从源头上扶持农民种植优质水果,提升其商品率,逐渐实现水果的标准化生产。果农们受到国家政策以及电商的影响,纷纷开展合作社建设,提高生产的标准和质量,培育优果。

  二、苹果市场消费环境

  2.1零售——最主要消费渠道

  零售鲜食依然是苹果最大的消费渠道,但需要注意的是该行业模式出现了一些新的变化。以往的水果都是以产地命名,陕西红富士、赣州脐橙等等,分散种植的果农没有一个全国的商标。现在电商的强势发展,微信、抖音等平台深入地介入人们生活,为零售提供了新的营销手段和销售渠道。特别是在今年疫情防控常态化的形势下,电商销售成为批发市场、商超等重要替代。各类电商纷纷打造自己的品牌,褚橙、百果园的牛油果先生等等,他们想保证每一个水果都呈现出稳定的品质,并且建立品牌留住更多顾客。

  与零售终端直接对接的流通环节,在过去5年里也发生了明显的变化。首先是采购。现在小摊贩、夫妻店越来越少,来批发市场进货的大多是超市老板以及电商类客户。不过对于市场规模更大,有更多资本支持、且想要改造上游供应链的连锁超市、生鲜电商来说,批发体系仍然太分散、损耗及成本也太高了。他们开始选择自己下场组建水果供应链。比如,在生鲜供应链上有绝对优势的永辉,在积极推动产地直采,和与之配套的仓配、物流体系。针对水果这个商品大类,永辉设有专门的水果储存配送中心。规模化效益让永辉在产业链上游有更高的议价能力,并在水果标准上建立自己的话语权。这套现代化流通体系,打通了从终端销售一直到产地的层层壁垒。其次是仓储与流通。冷藏车、物流智能硬件设备、冷链仓储技术等相关技术的逐渐成熟,这是零售商们得以建立水果现代化流通体系的基础。

  2.2深加工——果汁产业

  我国果汁及果汁饮料的生产,在七十年代尚处于起步阶段,八十年代处于缓慢发展期,进入九十年代有了较快的发展。随着人们生活水平的逐步提高,果汁及果汁饮料已开始进入某些生活比较富裕的家庭,成为这些家庭必备饮品。在一些宴会上或在饭店就餐时,饮用果汁及果汁饮料已成为一种时尚。从人均消费能力来看,我国的人均果汁饮料消费额尚处在初级阶段。随着消费者健康消费观念的日益提升,未来中高果市场占比将会持续提高,尤其是100%果汁行业。据预测,未来五年我国果汁饮料行业零售量年均复合增长率为7%。

  三、苹果市场需求环境

  3.1国内市场需求

  国内的消费市场主要以本土生产的水果为主,其中苹果、香蕉、梨、葡萄、柑桔占水果消费量的46.7%。根据国家统计部门调查显示:2013-2018年,我国人均鲜瓜果消费数量,从37.8公斤,增加到47.4公斤,年增长率超过4%。

  人们对水果的需求不仅在数量上大幅度增加,质量上也显著提升,出现明显的消费升级。农贸市场、生鲜超市中的水果种类更加多样化,洛川糖心苹果、澳橙、南非橙、超甜蕉、释迦等品种丰富多样,智利樱桃、蓝莓,南非橙子,南美牛油果等一些洋水果也占据不小的市场份额。

  中国经济增长继续放缓。具体到水果零售行业,一二线城市市场已呈现饱和趋势。但是,在三四线城市和县城,随着居民收入水平提高,对水果的消费将持续攀升。与此同时网购的发展弥补了这些城市线下高品质生鲜市场的不足。

  3.2出口环境分析

  按出口额计,中国的十大海外市场是越南,泰国,印度尼西亚,菲律宾,香港,俄罗斯,马来西亚,孟加拉国,缅甸和哈萨克斯坦。

  中国2019年表现最好的出口水果类别主要是跟随着中国传统水果种植的优势,包括新鲜苹果(12.5亿美元,同比增长-4%),新鲜葡萄(9.9亿美元,同比增长43%),柑桔(包括橘子和萨摩烧)橘子,8.4亿美元,同比增长-3%),鲜梨(5.7亿美元,同比增长8%),鲜桃和油桃(2亿美元,同比增长119%),其他水果(2.1亿美元,同比增长104%),葡萄柚(1.9亿美元,同比-3%)和柠檬和酸橙(1.6亿美元,同比+ 61%)。按价值计算,这八个类别约占中国水果出口的80%。

  3.3进口环境分析

  2019年向中国出口的前十名国家,按照出口值从高到低的顺序排列,是泰国,智利,菲律宾,越南,新西兰,澳大利亚,秘鲁,厄瓜多尔,南非和美国。

  按进口值计,排名前九位的水果类别是新鲜榴莲(16亿美元,同比增长47%),新鲜樱桃(14亿美元,同比增长7%),香蕉(11亿美元,同比增长22%),山竹(7.9亿美元,+同比增长128%),新鲜葡萄(6.4亿美元,同比增长10%),新鲜猕猴桃(4.5亿美元,同比增长11%),新鲜龙眼(4.2亿美元,同比增长17%),橙子(4亿美元,同比-8% )和新鲜的火龙果(3.6亿美元,同比下降-9%)。这九个主要类别占进口总值的75%。

  而像苹果、梨这些国内产量较能满足的水果,进口量都不是很大。

  此外,从价格上看,近些年进口水果的价格一降再降,普通老百姓都消费得起。其根源是由中国农业板块的产业升级所导致的。随着种植技术水平的提升以及品种创新上的不断突破,我国很多国产水果的品质已经赶上甚至超过了同类的进口水果。

  四、苹果产业发展环境

  4.1政策环境

  针对苹果或者扩大到果蔬产业,国家和地方财政部、农业农村部等部门发布了很多强农惠农政策。国家政策对苹果价格的影响体现在两方面。一是经济整体状况下的国家政策,当经济发展形势较好情况下,宏观政策较宽松,水果市场的生产积极性相对较高,水果价格随通胀有一定增长;若经济低迷,采取紧缩宏观政策,水果价格也相应下降。

  另一方面则是农业政策变化,如针对果农的补贴和减免等政策,一般有利的农业政策出台会刺激果农生产水果积极性,加大投产力度,从而提升供给量,虽价格会下跌,但因为存在补贴和减免,仍能在一定程度上保障果农利益。

  4.2国内外经济环境

  2019年居民消费水平为27563元,较上年增长了8.6%,消费水平有显著的提高。根据权威医学杂志《柳叶刀》发布的全球饮食报告,由于饮食结构问题而致病致死的三大因素之一,是水果吃得太少。随着经济增长,居民消费能力和消费意愿也会加强,有利于苹果需求。

  近年国际贸易摩擦频发、全球金融活动加大、地缘政治不稳定、贸易保护主义横行,世界经济下行压力加大,国际市场需求整体疲弱,外需下行风险不容低估。在关注中国外贸发展面临的复杂严峻形势的同时,也要看到中国外贸发展仍然具有强力的支撑,存在诸多有利条件。一是外贸环境的不端优化,二是国内高质量发展带动外贸稳中提质。三是外贸结构调整、动力转换加快。

  4.3生产成本及天气等

  苹果的主要成本来源包括种植成本和存储费用。其中种植成本又包括人工成本、化肥农药、果袋和机械折旧等,而且这些成本近年来呈直线上升趋势。成本上升,售价反而一直下跌,这种情况下很容易出现“丰产却不丰收”的状况。大大打击苹果生产积极性,促使未来供给逐渐下滑,直至价格再次上涨。

  商品期货市场有句话叫做“工业品看需求,农产品看供给”,而天气作为影响供应的主要因素,历来是预测农产品价格走势的一大参照指标。很大程度上不可控的天气因素对水果的产量影响很大。影响水果的天气因素有很多,利润温度、光照、降水等。天公作美,那么今年会是丰年,与此同时,供给的增加导致价格下降。

  五、总结

  1、国际贸易环境趋紧,形势恶化,但我国水果出口依然稳中带涨,有较强的支撑。国内经济发展以及人们生活水平的提高会增加对水果消费的需要,苹果作为主要消费品种也将从中受益。

  3、目前水果行业正面临巨大的更新换代,无论从生产、流通还是消费,都深深受到互联网+的影响。以后的水果,品质会更优、知名品牌会更多、流通会更方便。相应的,苹果产业优果优价的特征也会更加明显。

  4、未来,果汁及水果的深加工领域也会得到进一步的发展,届时会对苹果产生更多的需求。整个苹果产业目前虽然有零售巨头在进行产业整合和产业升级,但是基于整个市场的分散性与历史的长久性,短时间内难以完成产业升级,苹果产业现代化发展任重道远。

海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP

责任编辑:李铁民

APP专享直播

1/10

热门推荐

收起
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

7X24小时

  • 10-19 九号公司 689009 --
  • 10-16 前沿生物 688221 20.5
  • 10-15 广联航空 300900 17.87
  • 10-15 欣贺股份 003016 8.99
  • 10-15 中胤时尚 300901 8.96
  • 股市直播

    • 图文直播间
    • 视频直播间