文华财经（编辑整理 黄丹）--【市场综述】

　　

　　11月18日，上海燃料油FU1012收于4760，较上日结算价上涨26，持仓量减少5016至73476手。

　　

　　 NYMEX01原油期货结算价收涨1.88至每桶82.42美元，交易区间介乎80.92——82.94美元/桶价格之间。

　　

　　【现货市场】

　　

　　亚洲燃料油12月/1月跨月价差周四走弱,在活跃交投中转至正价差。不过裂解价差在连跌两日后反弹,因原油价格下滑。今日有47万吨12月/1月合约以平价至每吨正价差0.25美元的价格换手,数量堪称巨大。固定价格12月合约成交量相对单薄,共成交13万吨。不过即期实货市场保持在正面区域,因壳牌继续提供支撑,再度买进2万吨180-cst燃料油,使本月购入量达到36万吨。交易员表示,壳牌和维多预计将继续支撑即期市场直至月底。12月西方套利船货流入量下修至300-310万吨。12月/1月跨月价差下跌0.63美元,报正价差每吨0.38美元.1/2月跨月价差上涨0.13美元至正价差每吨1.00美元。12月燃料油裂解价差上涨0.17美元至每桶较迪拜原油贴水7.28美元.1月燃料油裂解价差上涨0.29美元,至较迪拜原油贴水7.17美元。

　　

　　【消息面】

　　

　　1. 能源资料协会(EIA)公布的周报显示,美国原油库存上周录得逾14个月以来最大跌幅,因进口减少且炼厂产能利用率增加,导致库存下降

　　

　　2. 巴西国家石油公司（巴西国油/Petrobras）的一名官员表示说，由皇家荷兰壳牌公司作业的巴西Nautilus海上油田可能拥有3亿桶石油储量。供应部门主管称，由于巨大的海上油田的陆续投产，巴西国油预计其原油日出口量在2020年前将达到80万桶。

　　

　　3. 俄罗斯资源部日前表示，俄罗斯计划在2012年前使用国际标准来协调本国的石油和天然气储量。

　　

　　 4. 白俄罗斯政府经济部称，该国将从2011年1月1日起把石油过境关税提高2.5%，新的石油过境关税将是每吨石油产品每100公里1.64美元。

　　

　　5. 一直在寻求在今后10年内把石油产量提高一倍的哥伦比亚最大的石油公司Ecopetrol计划在2011年投资106亿美元来提高本国的石油产量。

　　

　　6. 美国国务院17日宣布，鉴于日本国际石油开发帝石公司(INPEX)10月已宣布撤出伊朗油田开发项目，美国决定将不对其实施制裁。

　　

　　7. 印度石油公司于日前宣布完成其在印度Haryana的Panipat炼油厂扩建，使加工能力从24万桶/天（1200万吨/年）扩增至30万桶/天（1500万吨/年）。

　　

　　8. 国务院常务会议17日确定增加成品油特别是柴油产量，确保敞开供应。

　　

　　【投资分析】

　　

　　NYMEX01原油期货合约昨日终于在连续五个交易日的下跌之后出现了反弹，盘中一度逼近了83美元/桶一线的整数关口，以大幅上涨报收，涨幅幅接近2%。从盘面上1小时K线，3小时K线，日K线的排列来看，01月合约的成交量与持仓量延续了快速的双双增长势头，油价成功站上了60日均线,并且逼近了5日均线的支撑，虽然出现了反弹，但是能否回到20日均线附近仍有不确定因素。尽管美国劳工部公布数据显示,美国11月13日当周初请失业金人数升至43.9万人，预估为44万人，前周修正后为43.7万人，初值为43.5万人。11月13日当周初请失业金人数四周均值降至44.3万人，前周修正后为44.7万人，初值为44.65万人。11月6日当周续领失业金人数降至429.5万人，预估为430万人，前一周为434.3万人，前值为430.1万人，并不算太好。不过美国费城联邦储备银行公布的数据显示,美国大西洋沿岸中部地区11月制造业活动指数为去年12月来最高。而且美国经济谘商会公布,美国10月领先指标为增长0.5%,预估为增长0.5%。并且荷兰的独立石油分析师Pieter Kulsen称,阿姆斯特丹-鹿特丹-安特卫普地区(ARA)独立油库存放的汽油库存上周减少15%,因出口需求强劲。加上爱尔兰央行总裁称,预期该国将获得欧洲夥伴国和国际货币基金组织(IMF)数百亿欧元的贷款,以帮助支撑该国银行并稳定经济。以及壳牌石油(Shell)关闭了路易斯安那和德州之间一条日运输量32.5万桶的石油管道,因周二发现泄露，多少减弱了市场的担忧情绪，给油价反弹创造了机会。目前看来, 英国咨询机构Oil Movements表示,未计入安哥拉和厄瓜多尔的OPEC各成员国,在截至12月4日的四周内,石油日均出口将增加27万桶。根据Oil Movements提供的最新数据,截至12月4日止四周,OPEC-11国成员平均每日海运原油出口料增至2,365万桶,截至11月6日止四周的日均出口量2,338万桶。OPEC在10月会议上同意维持限产目标不变。根据路透预估,10月OPEC对每日减产420万桶的承诺履行率为54%,较9月回落3个百分点.该数据峰值为2009年3月和4月触及的81%，供应量持续增加，考验市场的承受力。另一方面，对于欧洲经济来说，爱尔兰债务危机还不是致命的，欧洲经济还有更多利空消息，葡萄牙表示存在申请国际援助的较高风险、前期得到国际援助的希腊爆出预算赤字仍较大，且这些问题是集中爆发。欧洲债务危机主要对汇率市场的影响较为明显，拖累欧元兑美元下跌，而美元走高必然短期内打压大宗商品价格。

　　

　　综合来看，沪油03合约昨日并未理会外盘大幅下跌的影响，出现了小幅的高开，之后快速拉升，日内以震荡为主，盘中一度逼近了4700一线的整数关口，全天走势与国内股市的走势基本保持了一致，但是明显弱于电子盘。从盘面上看，03合约的成交量与持仓量均出现了大幅的缩减，上一交易日所形成的跳空缺口也并未回补，尽管仍收在60日均线之上，但是并未摆脱相对的低位，尽管下行的空间已经较小，但是反弹的力度偏弱。始于山东地方炼油厂柴油批发价的下跌已蔓延到华北、东北、华南等地，全国柴油批发均价当天出现了近期以来的首次下跌，尽管每吨只跌了4元钱，而且总体而言全国柴油批发均价仍远高于全国柴油零售均价。以0号柴油为例，目前全国柴油批发均价保持在8000元/吨左右，而全国柴油最高零售价不过是昆明的7625元/吨，供应形势仍然趋紧，但业内人士表示，柴油荒已出现缓解苗头。原油价格昨日终于在连续五个交易日的下跌之后出现了反弹，以大幅上涨报收，涨幅幅接近2%，但是面对走出独立行情的沪油来说，推动力较为有限。日内走势主要参考国内股市的走势。今日沪油03合约日内投资者可在4800附近空单入场，在4820附近止损离场。

　　分析人：张洋

　　

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