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11月25日，个人养老金制度正式实施。11月28日，129只首批个人养老金基金同场竞技。这么多养老基金，普通投资者到底要选哪只？
统计显示，首批129只个人养老金基金分为两大类：养老目标日期FOF（TDF）50只、养老目标风险FOF（TRF）79只。
如果你清楚自己的退休日期，也可以选择对应的养老目标日期基金。
如果你清楚了解自己的风险承受能力，可以选择对应风险等级（稳健型/均衡型/激进型）的养老目标风险基金。
90后、00后，如何选择养老金基金？
首批129只养老金基金中，目标日期基金里面，时间最长的就是2050了，从退休年龄看，出生于90--95年的投资者，可以适当布局嘉实养老2050。
需要注意的是，2050目标养老金基金，不太适合95后、00后，因为在你退休之前很长一段时间，基金经理已经进行保守操作了，不利于获得收益。可以等待2060等基金进入候选池。短期如果是税延避税需要，可以结合自身情况，先选择目标风险基金。
什么是目标风险基金？
基金名称中没有明确年份，而是带有代表不同风险等级的词语，例如稳健、均衡/平衡、积极等，就是目标风险基金。
一般而言，稳健类多为一年持有期，平衡/均衡类多为三年持有期，积极类多为五年持有期。
目标风险基金的优势在于，大家可以按照自己的风险偏好和风险承受能力来选择相对应的产品。
如果是追求高收益，同时又能够承受高风险的投资者，就可以选择带有“积极”字样的养老基金。
如果是中等风险偏好，可以选择平衡/均衡类养老金基金。
如果是风险偏好较低的小伙伴，那么带有“稳健”字样的养老基金就更为合适了。
目标风险型基金的一个不足在于，没有考虑到人们在不同生命周期阶段风险偏好的变化。
基长在30岁的时候也许可以承受更大的风险，希望能够博取更高的收益；但是到了53岁，可能接受不了短期大幅亏损的后果，更希望能够踏踏实实过渡到退休。
当基长的风险偏好发生变化时，就需要自己来进行配置调整了。
高风险偏好者，选“积极类”：首选兴全安泰积极养老目标五年
首批个人养老金基金中，“积极养老FOF”仅两只，分别成立于2020年末、2021年年中，此后市场表现欠佳，截止20221124数据，这两只基金收益为负。
相对而言，兴全安泰积极养老目标五年A，成立时间长、亏损小、回撤小，或为更优选择。兴全安泰积极养老Y份额代码为017386。
泰康福泽积极养老五年持有A成立以来亏18%，最大回撤24.9%，风险收益比显著不及兴全安泰积极养老。
中风险偏好者：选平衡/均衡类，首选长信颐天平衡养老
经过综合对比，可以看出，成立超过3年的平衡型养老金基金汇总，长信颐天平衡养老收益相对较高，回撤相对较好，或是较好选择。
长信颐天平衡养老Y份额代码为017407。
民生加银康宁平衡养老成立以来回撤19.1%，为同类最大。且该基金成立两年多仍然负收益，亏损4.5%。
华安平衡养老目标三年持有、上投摩根锦程均衡养老最大回撤超过18%，成立以来亏损均超过14%。
低风险偏好者：选稳健类，优选招商和悦稳健养老
成立超过3年的稳健型目标风险基金，招商和悦稳健养老一年A收益较高，或为较好选择。招商和悦稳健养老Y份额代码为017270。
景顺长城稳健养老成立3年多以来赚9.3%同类靠后，今年以来亏10.7%同类最差，近三年赚9.6%同类最差，产品最大回撤17.3%同类最差，站在目前时点看，一点儿也不稳健，是同类产品中，最不值得买的养老金基金。
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责任编辑：常福强
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