中低波动产品“添丁” 首批混合估值法债基发售在即

中低波动产品“添丁” 首批混合估值法债基发售在即
2023年02月01日 03:45 上海证券报

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  ◎记者 梁银妍

  又一公募创新产品“面世”,并将于近期发行。春节假期过后,招商基金、鹏华基金、南方基金、富国基金等旗下债券基金披露了招募说明书。同以往的债基不同的是,这些基金采用混合估值法,即部分资产采用摊余成本法估值,部分资产采用市值法估值。

  鹏华永瑞一年封闭式债基招募说明书显示,该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%,其中基金采用摊余成本法估值的债券资产不低于基金净资产的50%,采用市价法估值的债券资产不低于基金净资产的20%。

  招商恒鑫30个月封闭债基、南方恒泽18个月封闭式债基、富国汇诚18个月封闭式债基等,在投资组合比例说明上也有类似表述。

  业内人士表示,混合估值法债基的出现,将扩大公募中低波动产品的队伍,并丰富公募产品线布局。

  明明债券团队表示,个人投资者相对机构投资者风险偏好更低,对净值波动敏感度更高,对流动性要求较高,而混合估值法债基由于波动幅度相对较小,期限较摊余成本法债基小很多,预计将吸引更多个人投资者。债基引入更多个人投资者后,将有助于丰富投资者结构,提高产品运作的稳定性。

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责任编辑:吕成飞

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