【银华基金】交易日报 2022-09-22

今日资金面维持宽松。早盘存款类机构融出适量，隔夜情绪明显好于前两日，7D也有一定程度下行，报在1.75%，后下行至1.70%有部分成交，跨季价格则相对坚挺。21D/28D仍ofr在2.15%/2.05%，但被需求迅速消化，后ofr减少，价格小幅抬升。早盘后隔夜维持宽松，匿名ofr主要在押利率附近。午后资金面变化不大，隔夜成交价格未见大幅下行，其他期限需求较弱。

央行公开市场开展20亿元7天期和160亿14天期逆回购操作，利率分别为2.0%和2.15%。今日有20亿元逆回购到期。

【9月22日利率债结果】

3M 2203693加权利率 1.1383%边际利率 --%全场倍数 3.59倍边际倍数 2.06倍

1Y 220306X8加权利率 1.6473%边际利率 --%全场倍数 3.88倍边际倍数 1.43倍

2Y 2203002加权利率 1.67%边际利率 --%全场倍数 5.26倍边际倍数 3.33倍

5Y 220315X14加权利率 2.5476%边际利率 --%全场倍数 3.8倍边际倍数 2.64倍

10Y 220311X5加权利率 2.9052%边际利率 --%全场倍数 3.74倍边际倍数 1.07倍

今日口行市场需求较好。3M考虑返费后结果为1.2583，低于二级33BP发出。1Y考虑返费后结果为1.7418，低于二级12BP发出。2Y考虑返费后结果为1.71，低于二级45BP发出。5Y考虑返费后结果为1.7575，。10Y考虑返费后结果为2.9264，低于二级1.2BP发出。

3Y 220217X9加权利率 2.3434%边际利率 --%全场倍数 5.64倍边际倍数 1.35倍

7Y 220209X2加权利率 2.7238%边际利率 --%全场倍数 8.21倍边际倍数 9.25倍

10Y 220215X10加权利率 2.7251%边际利率 --%全场倍数 3.23倍边际倍数 1.22倍

今日国开市场需求好。3Y考虑返费后结果为2.4112，低于二级5.3BP发出。7Y考虑返费后结果为2.7588，低于二级4.1BP发出。10Y考虑返费后结果为2.7643，低于二级2.9BP发出。

2271684,22新疆债29,再融资,一般债,7Y,18.8亿,2.86,（20bp）,全场18.29,边际15.78

2271685,22新疆债30,再融资,普通专项,7Y,8.4亿,2.86,（20bp）,全场17.7,边际15.25

2022年9月22日一级短融发行结果

22龙源电力SCP017， ，10e， AAA/-， 90D， 央企， 【1.47】， 中信银行， 2022-12-21， 周三到期

22东航股SCP014， ，20e， AAA/-， 90D， 央企， 【1.48】， 建设银行， 2022-12-21， 周三到期

22东航SCP015， ，20e， AAA/-， 90D， 央企， 【1.48】， 广发银行， 2022-12-21， 周三到期

22中化国际SCP006， ，10e， AAA/-， 36D， 央企， 【1.49】， 中信银行， 2022-10-28， 周五到期

22北京国资SCP005， ，20e， AAA/-， 90D， 国企， 【1.60】， 招商银行， 2022-12-21， 周三到期

22国网租赁SCP015， ，10e， AAA/-， 90D， 央企， 【1.64】， 邮储银行， 2022-12-21， 周三到期

22中兴新SCP003， ，2.5e， AAA/-， 180D， 民企， 【1.75】， 平安银行， 2023-03-21， 周二到期

22中粮SCP006， ，15e， AAA/-， 176D， 央企， 【1.75】， 中国银行， 2023-03-17， 周五到期

22夏商SCP014， ，8e， AA+/-， 90D， 国企， 【1.76】， 兴业银行， 2022-12-21， 周三到期

22静安置业SCP002， ，4.5e， AA+/-， 180D， 国企， 【1.85】， 杭州银行， 2023-03-21， 周二到期

22格力SCP006， ，10e， AAA/-， 267D， 国企， 【1.90】， 交通银行， 2023-06-16， 周五到期

22温州铁投SCP005， ，2e， AAA/-， 270D， 国企， 【2.00】， 兴业银行， 2023-06-19， 周一到期

22唐山实业CP001， ，6e， AAA/-， 365D， 国企， 【2.13】， 建设银行， 2023-09-22， 周五到期

22闽漳龙SCP005， ，10e， AA+/-， 229D， 国企， 【2.13】， 兴业银行， 2023-05-10， 周三到期

22伊犁财通SCP003， ，5e， AA+/-， 270D， 国企， 【2.20】， 交通银行， 2023-06-19， 周一到期

22黄石城发CP003， 休2，10e， AA+/-， 365D， 国企， 【2.73】， 兴业银行， 2023-09-23， 周六到期

22连云港SCP007， 休1，5e， AA+/-， 240D， 国企， 【3.2】， 交通银行， 2023-05-21， 周日到期

22开封城运SCP001， ，0-5e， AA/-， 270D， 国企， 【3.69】， 中信建投证券， 2023-06-19， 周一到期

22中林集团SCP005， 休2，5-10e， AA+/-， 93D， 央企， 【4.00】， 徽商银行， 2022-12-24， 周六到期

22恒逸SCP001， ，5-10e， AA+/-， 270D， 民企， 【6.2】， 渤海银行， 2023-06-20， 周二到期

2022年9月22日一级中票发行结果

22锡产业MTN008， ，5e， AAA/-， 5Y， 国企， 【3.00】， 兴业银行， 2027-09-22， 周三到期

22中铝MTN004， 休1，10e， AAA/-， 2Y+N， 央企， 【2.68】， 浦发银行， 2024-09-22， 周日到期

22中电投MTN028， ，20e， AAA/-， 3Y， 央企， 【2.44】， 宁波银行， 2025-09-22， 周一到期

22浦里开发MTN002， ，5e， AA/-， 3Y， 国企， 【6.80】， 光大证券， 2025-09-23， 周二到期

22临淄公资MTN002， ，0-5e， AA/AA+， 3Y+2Y， 国企， 【6.50】， 中信证券， 2027-09-22， 周三到期

22华润置地MTN003， ，0-15e， AAA/AAA， 3Y， 央企， 【2.90】， 中信证券， 2025-09-22， 周一到期

22首开MTN005， ，12.8e， AAA/-， 3Y+2Y， 国企， 【3.76】， 平安银行， 2027-09-22， 周三到期

22庐阳国投MTN001， ，5e， AA/AAA， 3Y， 国企， 【2.88】， 民生银行， 2025-09-22， 周一到期

22邕水务MTN001， ，8e， AA+/-， 3Y， 国企， 【3.20】， 交通银行， 2025-09-22， 周一到期

22湘家荡MTN002， ，3e， AA/-， 5Y， 国企， 【3.80】， 兴业银行， 2027-09-22， 周三到期

22宜春创业MTN002， ，0-9e， AA/AA， 2Y+1Y， 国企， 【4.30】， 民生银行， 2025-09-22， 周一到期

22岳阳建投MTN002， ，0-6e， AA+/-， 5Y， 国企， 【3.59】， 中信建投证券， 2027-09-22， 周三到期

22国开投MTN001， ，0-10e， AAA/-， 3Y， 央企， 【2.51】， 工商银行， 2025-09-22， 周一到期

22常德经建MTN002， ，10-15e， AA+/-， 3Y+2Y， 国企， 【3.20】， 建设银行， 2027-09-22， 周三到期

22国航MTN001， ，30e， AAA/-， 3Y， 央企， 【2.54】， 招商银行， 2025-09-23， 周二到期

22宁海城投PPN002：【3.08】宁海县城投集团有限公司, 3Y,AA+,12.6亿,国企,浙江发行：0921,缴款：0922，主承,宁波银行/广发证券

一级市场（9月23日发行） （一级组）

【利率债】

9月23日

今日簿记利率债

利率债2002.99亿=国债1700亿+政金债120亿+地方债182.99亿

国债

10:35-11:35

22贴现国债54 200亿元 91D - 混合式

22贴现国债53 650亿元 182D - 混合式

22附息国债21 850亿元 7年 - 混合式

口行

10:00-11:10

22进出04(增14) 20亿元 365D 2% 荷兰式

22进出22(增6) 40亿元 2年 2.23% 荷兰式

22进出03(增15) 40亿元 3年 2.57% 荷兰式

22进出07(增3) 20亿元 7年 2.74% 荷兰式

今日簿记地方债

一般政府债

14:00-14:40

(一般债)22重庆债43 55.216亿元 3年 荷兰式 招标下限为+10BP

15:00-15:40

(再融资)22陕西债54 41.6568亿元 5年 荷兰式 招标下限为+10BP

专项政府债

15:00-15:40

(再融资) 22陕西债55 86.11亿元 5年 荷兰式 招标下限为+10BP

【短融中票】

2022-09-23 超短融一级新发信息

22中电路桥SCP014:中电建路桥集团有限公司,31D,AAA,15亿,央企,北京,建筑与工程Ⅲ,发行:0923,上市:0927

22国网租赁SCP016:国网国际融资租赁有限公司,92D,AAA,10亿,央企,天津,商业服务与用品,发行:0923,上市:0927

22福耀玻璃SCP009:福耀玻璃工业集团股份有限公司,179D,AAA,3亿,外企,福建,汽车零配件,发行:0923,缴款:0926,上市:0927

22闽电子SCP005:【4~4.3】,福建省电子信息(集团)有限责任公司,270D,AAA,5亿,国企,福建,通信设备Ⅲ,发行:0923,缴款:0926,上市:0927

22红豆SCP003:【5.1~6.1】,红豆集团有限公司,179D,AA+,2亿,民企,江苏,纺织品、服装与奢侈品,发行:0923,缴款:0926,上市:0927

22武侯产业SCP002:成都武侯产业发展投资管理集团有限公司,270D,AA,4亿,国企,四川,综合类Ⅲ,发行:0923,上市:0927

2022-09-23 短融一级新发信息

22东吴证券CP010:【1.6~2】,东吴证券股份有限公司,150D,AAA,10亿,国企,江苏,资本市场,发行:0923,缴款:0926,上市:0927

22中信建投CP005:中信建投证券股份有限公司,256D,AAA,30亿,国企,北京,资本市场,发行:0923,缴款:0926,上市:0927

22津城建CP026:天津城市基础设施建设投资集团有限公司,1Y,AAA,5~10亿,国企,天津,综合类Ⅲ,发行:0923,缴款:0926,上市:0927

22包钢集CP001:包头钢铁(集团)有限责任公司,1Y,AAA,5~15亿,国企,内蒙古,金属、非金属与采矿,发行:0923-0926,缴款:0927,上市:0928,(CRM),浙商银行创设CRMW5亿元

2022-09-23 中票一级新发信息

22中建材集MTN001:中国建材集团有限公司,2Y,AAA,15亿,央企,北京,机械,发行:0923-0926,缴款:0927,上市:0928

22中建材集MTN002:中国建材集团有限公司,2Y,AAA,20亿,央企,北京,机械,发行:0923-0926,缴款:0927,上市:0928

22南电GN002:中国南方电网有限责任公司,3Y,AAA,20亿,央企,广东,电力Ⅲ,发行:0923,缴款:0926,上市:0927

22九龙园MTN002:重庆九龙园高新产业集团有限公司,3Y,AAA,0~2亿,国企,重庆,建筑与工程Ⅲ,发行:0923-0926,缴款:0927,上市:0928,(CRM),浙商银行创设CRMW 0.2 亿元,休2

22昆山创业MTN002:昆山创业控股集团有限公司,3Y,AAA,10亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:0923-0926,缴款:0927,上市:0928,休2

22晋能煤业MTN024:【3~4】,晋能控股煤业集团有限公司,3Y,AAA,10亿,国企,山西,石油、天然气与供消费用燃料,发行:0923-0926,缴款:0927,上市:0928,休2

22国新控股MTN003:中国国新控股有限责任公司,5Y,AAA,200亿,央企,北京,多元金融服务,发行:0923-0926,缴款:0927,上市:0928

22洛阳城乡MTN001:【2.8~3.8】,洛阳城乡建设投资集团有限公司,3Y,AA+,5亿,国企,河南,建材Ⅲ,发行:0923-0926,缴款:0927,上市:0928,休2

22武进经发MTN004:【2.8~3.3】,江苏武进经济发展集团有限公司,3Y,AA+,10亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:0923-0926,缴款:0927,上市:0928,休2

22郑新建投MTN001:【2.8~4】,河南省郑州新区建设投资有限公司,3+2Y,AA+,15亿,国企,河南,建筑与工程Ⅲ,发行:0923-0926,缴款:0927,上市:0928

22通泰MTN001A:【5.3~6.4】,张家口通泰控股集团有限公司,2Y,AA/AA+,0~11亿,国企,河北,交通基础设施,发行:0923,缴款:0926,上市:0927,(张家口国控资产管理集团有限公司:不可撤销连带责任担保)

22扬州交通GN001:扬州市交通产业集团有限责任公司,3Y,AA,5亿,国企,江苏,公路与铁路运输,发行:0923,缴款:0926,上市:0927

22通泰MTN001B:【5.5~6.5】,张家口通泰控股集团有限公司,3Y,AA/AA+,0~11亿,国企,河北,交通基础设施,发行:0923,缴款:0926,上市:0927,(张家口国控资产管理集团有限公司:不可撤销连带责任担保)

【PPN发行汇总】

待定

今日簿记ABS

安逸花2022年第三期个人消费贷款资产支持证券

主承：中金公司/招商证券/渣打银行(中国)有限公司/天津银行

时间：09:00-16:00

22安逸花3A 7.83亿元 0.9年 2023/08/26 AAA 3-4 新世纪 簿记建档

22安逸花3B 1.05亿元 1年 2023/09/26 AA+ 3.5-4.5 新世纪 簿记建档

22安逸花3C 1.6317602亿元 2.5年 2025/03/26 - 新世纪

今日簿记其他金融债

22民泰银行永续债02 10亿元 5+N年 AA+/AA 中诚信国际 簿记建档 4.3-5.3 09:00-16:00 中信建投

22河北银行永续债02 40亿元 5+N年 AAA/AA+ 联合资信 簿记建档 4.2-4.7 09:00-15:00 中金公司/申万宏源/财达证券

今日簿记企业债

22潜江城投债01 9月23日 14:00-16:00 6+4亿元 7/5.0038年 （3-7Y 20%）AA AAA 中诚信国际 重庆兴农融资担保集团有限公司 国泰君安 跨市场 湖北省 2022/09/27 上限6.5

22豫投债01 9月23日 14:00-16:00 10+.亿元 3年  AAA AAA 联合资信 中信建投/中信证券/国泰君安 跨市场 河南省 2022/09/27 上限3.3

22富源绿色债02 9月23日 14:00-16:00 4亿元 7/5.0038年 （3-7Y 20%）AA AA 中诚信国际 遂宁开达投资有限公司 国融证券 跨市场 四川省 2022/09/26 上限7

22荣成经开小微债 9月23日 14:00-16:00 8.4+.亿元 3+1年 AA AAA 中诚信国际 湖北省融资担保集团有限责任公司 华金证券/民生证券 跨市场 山东省 2022/09/28 上限4.2

22大足国资绿色债 9月23日 14:00-16:00 14+.亿元 5+2/5.0038年 （3-7Y 20%）AA AA+ 东方金诚 重庆大足实业发展集团有限公司 华西证券 跨市场 重庆 2022/09/27 上限6.5

今日簿记公司债

22中公Y3-小公募 中交一公局 9月23日 14:00-19:00 12亿元 (未设基础规模) 3+N年 AAA/AAA 中诚信国际 有担保 中国交通建设股份有限公司担保 中信证券 2.25-3.25 上交所 (次级债)

22厦贸03-小公募 国贸控股 9月23日 14:00-19:00 10亿元 (未设基础规模) 3+2年 AAA/- 无担保 中信证券/中信建投/平安证券 2.8-3.8 上交所

22三友01-小公募 三友化工 9月23日 14:00-17:00 9亿元 (未设基础规模) 3年 AA+/- 无担保 平安证券 2.5-4 上交所

乐山交通投资发展(集团)有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 9月23日 5亿元 3+2年 3.5-4.8 AA/- 有担保 乐山国有资产投资运营(集团)有限公司担保 方正证券 上交所

内江投资控股集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行绿色公司债券(第一期) 9月23日 5.25亿元 5年 6.2-6.7 AA/- 无担保 川财证券 上交所

南通新家园农业投资发展有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期) 9月23日 5亿元 3年 3-4 AA/- 有担保 南通市崇川国有资产经营控股(集团)有限公司担保 兴业证券/平安证券 上交所

岳阳市城市建设投资集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行绿色公司债券(第一期) 9月23日 12亿元 5年 3-4.5 AA+/- 无担保 五矿证券 上交所

常州市城市建设(集团)有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第六期) 9月23日 3亿元 5+2年 3-3.7 AAA/- 无担保 国泰君安/中信建投/东海证券 上交所

新昌县城市建设投资集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 9月23日 10亿元 3年 3-4 AA/AA+ 新世纪 有担保 浙江省新昌县投资发展集团有限公司担保 财通证券/浙商证券 上交所

晋能控股电力集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第十一期) 9月23日 10亿元 3年3.2-4.2 AAA/- 无担保 国泰君安/中信建投 上交所

济南章丘控股集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 9月23日 4亿元 3+2年 2.8-4 AA+/- 无担保 申万宏源 上交所

潮州城市建设投资集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 9月23日 8亿元 3+2年  -/AA 中证鹏元 无担保 广发证券 深交所

眉山天府新区投资集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行短期公司债券(第一期) 9月23日 10亿元 365D 3.8-4.8AA+/- 无担保 申万宏源 上交所

福建石狮国有投资发展集团有限责任公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 9月23日 10亿元 3+2年 3.5-4.5 AA/- 有担保 福建石狮国有资本运营集团有限责任公司担保 兴业证券/华福证券 上交所

苏州科技城发展集团有限公司2022年非公开发行公司债券(第二期) 9月23日 10亿元 3年 2.6-3.6 AA/AAA 中诚信国际 有担保 苏州苏高新集团有限公司担保 东吴证券 上交所

衡阳高新投资(集团)有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 9月23日 6.5亿元 3年 6-7 AA/- 无担保 国金证券 上交所

邯郸市交通投资集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 9月23日 合计发行10亿元 3+2年/5年 3-4/3.5-4.5 AA+/- 无担保 平安证券/国金证券/财达证券 上交所

今日线下存款价格基本与昨日持平，存出方受资金面影响参与积极性有所减弱，交投清淡。

今天短利率交投清淡，收益率整体下行。

今日1Y以上期限收益涨跌互现，市场交投一般，资金面偏松，全天交易美联储加息，走势全天呈现震荡，尾盘有所走弱。

地方债今日交投清淡，欠发达地区个券成交相对较多。

今日NCD交投情绪清淡，各期先存单收益整体与昨日持平，全体维持窄幅波动，至尾盘存单交投依旧清淡。具体来看，12月底1.66；明年1月到期1.74；明年3月到期1.84；明年4月到期1.90；明年6月到期1.915；明年9月到期1.98。

今日银行间短券交投情绪略有好转，各期限短券价格依然上行，具体来看，年内到期短券价格上行2-5BP，跨年短券上行1-2BP。买盘主要关注跨年品种，年内到期短券需求较弱。参与机构以基金、理财为主。

今日长债交投较活跃，收益率小幅下行，尾盘情绪转弱，全天来看收益水平基本持平。估值附近成交居多。

今日公司债企业债交投活跃，收益变动不大，成交在估值减点1-2bp附近。需求集中在1-3年AAA、AA+品种。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、张鲲翼、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵

一级组：李恺天、宋达、洪磊

线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、高红、姜时雨、武毓捷

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